Михаил Курчатов

БЛЕСК И НИЩЕТА ПОСЕВНЫХ РАУНДОВ eCOMMERCE И МУЛЬТИМЕДИА


МНЕНИЕ РЕДАКЦИИ

Июль-месяц 2013 года открыл второе полугодие ростом как сделок на рынке, так и инвестиций на предпосевном раунде. Впервые за наблюдаемое время сумма среднего чека в размере 100-500 тыс долларов была замечена практически у половины стартапов. Это нестандартное для отечественной индустрии явление можно объяснить тем, что непрофессиональные инвесторы начали вкладывать в медиапроекты и электронную коммерцию.

Насколько эти сделки будут иметь смысл и принесут обеим сторонам пользу, можно будет судить примерно через год, а пока отметим, что в июле пошла вторая и последняя волна интереса к сегментам «образования» и «финансов» - через 3-6 месяцев ожидается, что российские инвесторы уже будут входить в другие ниши, в частности, в ИТ для медицины, разработку ПО и в России начнется бум краудинвестиций. Формально рынок по-прежнему будет производить в месяц по нескольку десятков стартапов в области электронной коммерции и медиа разных типов и форматов, однако они перестанут удовлетворять инвестора по уровню возврата средств: в России практически нежизнеспособна бизнес-модель заработка на рекламе, а бизнес на растущих оборотах по продаже товаров и услуг не всегда может «прокормить» себя даже на инвесторские деньги и прибыль.

Июль 2013 года показал, что самые востребованные ниши для проектов – вновь электронная коммерция и медиа, а среди менее «раскрученных» - программное обеспечение и финансы. Поисковые технологии, образование интересны малому кругу инвесторов, а узкоспециализированные ИТ, как ожидается, начнут «взрывать» рынок уже с осени. Суммарное количество сделок растет и в основном это связано с активностью инвесторов предпосевных и посевных раундов, вкладывающих до 500 тыс долларов.


Аналитика российского венчурного рынка за июль 2013 года отображена в инфографике, любезно предоставленной нам компанией GoVisual



СДЕЛКИ МЕСЯЦА


DeliveryHero

30 млн долларов

Инвестор: Phenomen Ventures (с участием существующих инвесторов, в том числе Kite Ventures)

Комментарий RusBase: 

Одной из самых первых сделок июля стал дополнительный раунд D, привлеченный немецким сервисом по онлайн-заказам и доставке еды Delivery Hero, имеющим несколько крупных региональных подразделений, в том числе и в России. Сумма в 30 млн долларов поступила от фонда Phenomen Ventures и существующих инвесторов, которые ранее вложили в проект 50 млн долларов (суммарно в DeliveryHero было привлечено 116 млн долларов венчурных денег и 10 млн по долговому займу).

На родном рынке сервис пытается конкурировать с популярными JustEat и FoodPanda, в России же у DeliveryHero мало сопоставимых по масштабу конкурентов. Оборот сервиса во всех странах достиг 400 млн долларов, при этом инвесторы обратили внимание на рост экономических показателей и стремление проекта выйти в операционную прибыль. Полученные средства пойдут на дальнейшее развитие DeliveryHero на текущих рынках и на ввод новых, пока неизвестных, сервисов.

***

Bay.ru

4 млн долларов

Инвестор: бизнес-ангелы

Комментарий RusBase: 

Проект по доставке товаров из зарубежных интернет-магазинов Bay.ru привлек 4 млн долларов финансирования. В третьем по счету раунде участвовали существующие инвесторы из России, США и Европы (имена не раскрываются). Известно, что все они выступают как отдельные бизнес-ангелы – являются физическими лицами и занимаются предпринимательством. Средства будут направлены на технологическое развитие, маркетинг и операционную деятельность проекта.

Bay.ru входит в десятку самых крупных «посредников» по доставке товаров с eBay, Amazon и иностранных интернет-магазинов в России. Тем не менее, как отмечает руководство проекта, планируется и дальше наращивать клиентскую базу и тестировать новые каналы продаж. Кроме того, Bay.ru активно вкладывается в развитие связанных бизнесов – в том же июле сервис Dostami.Express, представляющий собой независимого почтового курьера, получил от Bay.ru 700 тыс долларов.

***

CIAN.ru

8 млн долларов (предположение)

Инвестор: Media3 

Комментарий RusBase: 

Российский Craiglist для недвижимости ЦИАН (cian.ru) был приобретен холдингом Media3 (принадлежит братьям Ананьевым, владеет Tvigle.ru, ИД «Аргументы и Факты»). Контрольный пакет ЦИАНа был продан за неизвестную сумму, которая могла составить 8 млн долларов - по такой оценке этот проект планировала приобретать УК IQOne два года назад, пытаясь усилить свое eCommerce-направление. У Media3, в которой работает бывший топ-менеджер IQOne Вадим Тарасов, сейчас в планах слияние проекта CIAN.ru с Realty.dmir.ru, купленным ранее для построения в России аналога английской Rightmove.co.uk, американских Trulia.com и Zillow.com, австралийского лидера в недвижимости REA Group.

В настоящее время CIAN.ru имеет аудиторию из частных лиц, ищущих объявления об аренде и покупке жилья в Московском регионе, в размере 1,5 млн человек (в базе 500 тыс. объявлений), у Realty.dmir.ru -  1.7 млн посетителей и 800 тыс. объявлений, соответственно.  Иностранные аналоги имеют показатели, превышающие указанные, на несколько порядков, часть из них котируется на биржах и имеют капитализацию в 40 выручек, как, например, Rightmove.co.uk. Примечательно, что в России уже была неудачная попытка построения такого сервиса, предпринятая FLV в проекте DomGeo – она завершилась полным закрытием проекта и списанием нескольких миллионов инвестиций


ФОНД МЕСЯЦА


Novstream Internet Advisors

Комментарий RusBase: 

Михаил Фролкин, создатель HeadHunter.ru и один из топ-менеджеров сервиса вплоть до его продажи DST, в прошлом году создал венчурный фонд, ориентированный на поддержку начинающих интернет-компаний. В портфеле его на данный момент времени - сервис для поиска домашнего персонала Pomogatel.ru; вьетнамская поисковая система coccoc.vn, разрабатываемая основателями поисковика nigma.ru; система для резервирования данных с открытым кодом Bacula, а с июля 2013 года и консультационный проект для абитуриентов зарубежных вузов WeStudy.in, в который проинвестировано 300 тыс долларов


ЧЕЛОВЕК МЕСЯЦА


Владислав Сурков

Экс-вице-премьер кабинета министров правительства Дмитрия Медведева Владислав Сурков планирует заняться венчурным бизнесом. Известно, что он взял несколько консультаций у опытных инвесторов. В частности, консультации проводились с Александром Галицким - основателем Almaz Capital Partners (сам Галицкий эту информацию не подтвердил и не опроверг). Сроки создания фонда, его фокус и направленность пока неизвестны


ОШИБКА МЕСЯЦА


The Old Reader

200 тыс долларов (оценка)

Созданный на Украине RSS-ридер The Old Reader будет закрыт для публичного использования. Об этом объявили его руководители Елена Булыгина и Дмитрий Красноухов, сославшись на невозможность поддержания работы проекта при растущем количестве пользователей (из-за закрытия аналогичного проекта у Google украинский проект стал бить рекорды по посещаемости). В итоге администрация сервис решила приостановить регистрации и переключить проект в приватный режим для тех, кто зарегистрировался в нем до марта 2013 года (около 10 тыс человек). Поддержка The Old Reader будет также свернута, так как его создатели планируют заниматься иными проектами.


ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ


Информация, содержащаяся в документе, имеет двойное происхождение: аналитики RusBase в большинстве случаев, где это возможно, основываются на публикациях в открытых источниках (СМИ, блоги, социальные сети), так и на инсайдерские данные, получаемые в ходе разговоров с участниками рынка. Инсайды относятся прежде всего к суммам инвестиций и к самим фактам сделок – по этой причине итоговое количество сделок на рынке за месяц включает как известные в СМИ факты, так и неизвестные (так называемые, «скрытые» сделки).

Аналитические данные (включая информацию из открытых источников) предоставляются по принципу «как есть» и не могут являться единственной и безальтернативной основой для принятия инвестиционных решений, осуществления сделок и решения иных задач без дополнительной верификации у владельцев упоминаемых бизнесов или управляющих. Верифицированные данные доступны в платных отчетах, подготавливаемых по заказу клиента – ссылка на раздел.

В случае возникновения дополнительных вопросов, комментариев, уточнений и разъяснений, просьба обращаться на analytics@startupafisha.ru


comments powered by Disqus

Подпишитесь на рассылку RUSBASE

Мы будем вам писать только тогда, когда это действительно очень важно