Аналитика 28 января 2016

Конец 2015 года завершился спадом венчурных инвестиций

Аналитика 28 января 2016

Артем Франич

Экс-редактор Rb.Ru

Артем Франич

В 2015 году в стартапы по всему миру было вложено 128 миллиардов долларов венчурного капитала. Это на 44% больше, чем в 2014 году, когда общая сумма инвестиций составила 89 миллиардов. Согласно отчету, опубликованному консалтинговым агентством KPMG и аналитиками фирмы CB Insights, такого не было со времен пузыря доткомов 2000 года.

Подписаться на RB.RU в Telegram

«Отличие 2015 года — в объемах и размерах венчурных инвестиций, — говорится в отчёте. — От здравоохранения до финтеха, от ритейла до образования — компании вызвали масштабные изменения, которые могут затронуть практически все сферы экономики, заставляя бизнес идти вперёд. Инвесторам движение понравилось, и они вложили серьёзные деньги во множество проектов».

По данным документа, в 2015 году 71 компания, получившая инвестиции от венчурных фондов, достигла статуса «единорога» (1 миллиард долларов рыночной капитализации). В 2014 году этого показателя достигли 53 компании. В прошлом году всего было заключено 7872 сделки, в то время как в четвертом квартале 2015-го — всего 1742. Крупные корпоративные инвесторы заключили примерно 25% от общей массы сделок.

Далее по тексту:

«На Мировом экономическом форуме рост инвестиций назвали “эрой трансформации и инновации” и Четвёртой индустриальной революцией. Однако постоянные перемены в масштабах всей системы будут и дальше раскачивать лодку, в которой находятся традиционные сферы экономики. Поэтому, чтобы добиться успеха, инвесторам придется по крупному рисковать».

Резкое замедление Китайской фондовой биржи во втором полугодии 2015 вызвал спад на рынке. Для сравнения: в третьем квартале было заключено сделок на сумму $38,7 млрд, в то время как в четвертом квартале общая сумма сделок составила всего $27,2 млрд. В то же время количество сделок в четвером квартале стало самым низким со времен первого квартала 2013 года.

«Падение показателей заметнее всего в Азии. Китай и Индия получили гораздо меньше инвестиций, чем в предыдущих кварталах 2015 года, — отмечается в отчёте. — По сравнению с Азией, Европа наименее всего пострадала от спада, однако в этом регионе количество и суммы сделок всегда были ниже, чем в других частях света. — В заключение в отчёте говорится о том, что «падение обозначило сдвиг в мышлении крупнейших инвесторов планеты, которые решили снять розовые очки и посмотреть на рынок трезво».

Основные факторы, повлиявшие на падение уровня инвестиций: нестабильная мировая экономическая ситуация, предсказанный спад в Китае, ожидаемый рост процентных ставок, за которым последует рост ставок в США. Кроме того, ряд первичных публичных предложений в четвёртом квартале не оправдали ожиданий, заставив инвесторов сбавить пыл.

Результаты по регионам

Нью-Йорк обогнал Массачусетс, однако в США в четвертом квартале наметился серьёзный спад. Европа сегодня остаётся одним из самых стабильных в этом плане регионов, сохранив уровень инвестиций примерно в $3 млрд на квартал. В то же время за половину этой суммы в ответе Великобритания. В Азии уровень финансирования в четвертом квартале упал на 32% по сравнению с третьим. В то же время в 2015 году Азия увидела рекордные $39,7 млрд в венчурных инвестициях. В четвертом квартале также на 29% по сравнению с предыдущим, до $7,2 млрд, упал уровень инвестиций в Китае. Рынок Индии тоже показал спад. Количество сделок снизилось на 46%, а сумма инвестиций — на 18% по сравнению с третьим кварталом 2015 года.