Гендиректора и контролера инвесткомпании БКС лишили аттестата

ФСФР аннулировала квалификационные аттестаты топ-менеджеров "Брокеркредитсервиса", одного из крупнейших российских интернет-брокеров. Компания нарушила запрет на необеспеченные сделки, который регулятор ввел во время прошлогоднего фондового обвала. Этот запрет скоро будет отменен, но ФСФР хочет показать, что не оставит без наказания нарушителей ее предписаний.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) сегодня опубликовала решение об аннулировании квалификационных аттестатов генерального директора "Компания БКС" Олега Михасенко и его заместителя, контролера Антона Ветошкина. Компания нарушала предписание ФСФР о запрете совершения "коротких продаж", говорится в сообщении. Кроме того, у БКС выявлены многочисленные нарушения в системе внутреннего учета и контроля. Отзыв лицензии лишает Михасенко и Ветошкина возможности занимать руководящие и контролирующие должности в инвестиционных компаниях.

Обойти запрет

Запрет на открытие так называемых "шортов" (необеспеченных сделок по продаже ценных бумаг, которых на момент совершения сделок у брокера нет в наличии) был введен ФСФР в сентябре прошлого года, чтобы не усугублять падение фондового рынка. Тогда из-за паники на рынках фондовые индексы теряли по 5-10% в день. Короткие продажи используются при игре на понижение и усиливают обвал котировок, поэтому эти операции стали одной из причин коллапса на российском фондовом рынке, вызвав цепочку неплатежей.

Некоторые брокеры попытались обойти запрет. В частности, брокер "Финам" - лидер по оборотам на ММВБ - в марте был уличен ФСФР в том, что в конце прошлого года проводил для некоторых клиентов такие сделки на сотни миллионов рублей в день, маскируя их под сделки РЕПО. Продавая бумаги, которых у него не было в наличии, "Финам" вносил ложные сведения в финансовую отчетность. ФСФР аннулировала аттестаты гендиректора и контролера компании и угрожала закрыть бизнес брокера. Тогда же ведомство пообещало, что скоро "полетят" и другие головы: даже сами участники рынка неофициально признавали, что короткие продажи использовали многие.

"Финам" вовремя устранил нарушения и назначил нового гендиректора и контролера. Сегодня к компании претензий у ФСФР больше нет. Зато на сей раз в создании еще более сложной схемы уличены руководители "Брокеркредитсервиса" - инвестиционной компании, которая по данным ФБ ММВБ на май 2009 г. занимает второе место по количеству активных клиентов (16,58 тыс.) и четвертое по объему клиентских операций (402,29 млрд руб.).

Взять в долг, продать, купить дешевле и вернуть

Схема БКС строилась на внебиржевых сделках, рассказал газете "Ведомости" руководитель ФСФР Владимир Миловидов. Клиент подавал заявку на совершение необеспеченной сделки по продаже бумаги, которой у него не было, после чего заявка выставлялась на бирже, описывает схему чиновник. Всего за 2-3 минуты до исполнения этой сделки на биржевом рынке (такая скорость как раз и показалась регулятору подозрительной) другая компания - "Интер инвест", доверительный управляющий портфелем ценных бумаг клиентов БКС, - покупала эту бумагу на внебиржевом. После этого бумага поставлялась на счет этого клиента. В конце рабочего дня "Интер инвест" проводила обратные сделки, откупая необходимые бумаги по нерыночным ценам. ФСФР вчера запретила ей эту деятельность.

По словам Миловидова, в схеме участвовали сотни клиентов. Она реализовывалась с декабря по февраль, а пик их активности пришелся на конец января, когда индекс РТС обновил локальные минимумы. Схема была разработана грамотно. Видимо, БКС не думал, что ФСФР способна так глубоко копать, отмечает он.

Гендиректор БКС Олег Михасенко заявил, что "решение ФСФР вызывает недоумение, так как проверка еще идет". Он сказал газете "Коммерсантъ", что в компании не понимают, "на основании чего принято подобное решение", и никаких предписаний не получали.

Дисциплину не нарушать

Наказание БКС может показаться слишком суровым, учитывая, что через неделю запрет на короткие продажи будет снят. Но участники рынка понимают, что лишение аттестата главы крупной брокерской компании - это дисциплинирующая мера регулятора. Миловидов признает, что ФСФР хочет добиться того, чтобы никто на финансовом рынке не думал, что можно нарушать предписания и нормативные акты безнаказанно.

При этом лишение аттестата считается среди финансистов жестким наказанием, ведь без аттестата нельзя работать, а кроме того, это может стать ударом по репутации компании и менеджеров. Впрочем, в случае с "Финамом" этого не произошло: его представители говорят, что решение ФСФР практически не отразилось на деятельности компании, оттока клиентов у нее не было.