Ксения

Куда стоит инвестировать в 2016 году: 5 историй бизнес-ангелов


Для привлечения венчурных вложений стартапам нужны не только перспективы взрывного роста и понятная модель монетизации. Пять успешных инвесторов площадки StartTrack, работающей на принципах краудинвестинга, рассказали, по каким параметрам на самом деле выбираются проекты и в какие стартапы они намерены инвестировать в этом году. И хотя речь идет в первую очередь о деньгах, многие делают основной акцент на человеческом факторе.


Фото: Shutterstock

Антон Шипнягов: "У продукта должна быть материальная составляющая"
Руководитель проектного бюро, инвестор



Инвестиции и результат. На первоначальном этапе вложил 100 тысяч рублей в несколько стартапов на площадке StartTrack. Первые вложенные средства вернулись в долларах с доходностью 35% годовых в качестве процента по займу. Увеличил объем венчурного инвесткапитала до 2,6 млн рублей, в настоящее время инвестиции возвращаются с прибылью по займам около 60% годовых в рублях.

Источники средств. Доход от оказания консалтинговых услуг.

Критерии отбора:
"Один из ключевых критериев - личности, которые ведут проект, ведь именно личности делают бизнес. Мне нужно понимать, кто передо мной. А также какой у него опыт в обсуждаемой сфере, какие гарантии возвратности и окупаемости он готов предоставить. Если я вижу, что человек не собирается хитрить, готов вести себя открыто, не прописывает в документах многочисленные "пути отхода" для себя, то мы, скорее всего, найдем общий язык.

Мне интересны проекты, у которых есть товарная составляющая - нечто материальное, а не просто услуга. У интернет-проектов в чистом виде, на мой взгляд, слишком велики риски, например, связанные с различными блокировками. Поэтому внутри любого интеллектуального продукта должен быть материальный элемент, который можно где-то складировать и наглядно посчитать.
Также я обращаю внимание, на что фаундеры собираются тратить мои инвестиции. Если они говорят, что "на рекламу", то я понимаю - все, это смерть. Они возьмут мой миллион и, не понимая, что с ним делать, просто сожгут деньги. И совсем другое дело, когда компания собирается потратить средства на закупку товара, расширение ассортимента, открытие новых точек. Это гораздо более предсказуемо и понятно.

Пока я собираюсь продолжить инвестировать средства в проекты с товарной составляющей. Поскольку венчурное инвестирование - мой самый прибыльный источник доходов, то планирую доставать деньги из других объектов размещения и вкладывать их в венчур. Смотрите: сдача квартиры - это около 8-9% годовых, а если я положу эти деньги в банк, то получу 11%. Тем временем малорисковый венчурный проект даст мне уже 25-30%. Сегодня венчурный рынок позволяет мне совершенно спокойно инвестировать в проекты с доходностью по займам от 60% годовых в рублях. В последнее время ко мне обращаются фаундеры проектов, готовые занимать средства и под более высокие ставки, особенно когда речь идет о компании перспективной, но пока не очень хорошо структурированной. Например, недавно я заключил сделку по займу под 96% годовых в рублях, и заемщик готов возвращать средства под 30% годовых в валюте. Но здесь, конечно, нельзя упускать из виду уровень риска. Венчурные инвестиции должны, на мой взгляд, составлять около четверти вашего инвестиционного капитала, но этой четвертью можно оперировать так, чтобы она приносила максимальный доход".

Алексей Менн: "Приделайте чемодану инновационные колеса"
Бизнес-ангел, декан факультета бизнеса и глава бизнес-инкубатора университета "Синергия"



Инвестиции и результат. Вложил более $1,5 млн в четыре проекта, в том числе в стартапы Mercaux, Park App и Elementaree. Капитализация трех из четырех выбранных компаний увеличилась с момента входа в 3-4 раза, что позволяет ожидать как минимум сопоставимого дохода при продаже доли.

Источники средств. Доход от работы в корпоративном секторе и собственного бизнеса.

Критерии отбора:
"Моя инвестиционная стратегия достаточно проста: я инвестирую не в идеи, а в команды. Если бы мне сейчас предложили идею YouTube или Twitter, то, наверное, сказал бы, что это какая-то ерунда. На практике рынок решил немного иначе. Поэтому, даже когда идея кажется спорной, но по фаундеру видно, что он "сдюжит", я готов инвестировать.

Мне нравятся отрасли консервативные сами по себе, в которых давно не было технологических изменений. Наглядный пример - проект Mercaux. Компания создала интернет-сервис для обычных магазинов одежды и помогает им продавать не просто вещи, а целые луки, увеличивая конверсию и число вещей в чеке. Еще один перспективный проект - приложение по поиску парковки ParkApp, которое умеет предугадывать намерение водителей покинуть парковочное место. Кроме того, сейчас мы закрываем сделку по проекту Elementaree - это революционная модель на рынке питания, который сам по себе сейчас выглядит примерно так же, как и 100 лет назад. И ему явно не хватает удобных для клиента "надстроек".

Мне интересны проекты, которые, образно говоря, приделывают инновационные колесики к обычному чемодану. Вроде бы ничего революционного, а на выходе мы видим принципиально новый продукт, востребованный рынком.

В будущем я хотел бы увеличить портфель проектов до 8-9. Но это должны быть проекты из понятных и близких мне отраслей. Речь идет о традиционных областях бизнеса с какой-то инновационной составляющей. Точно не готов инвестировать в медицину, в сложные технологии и проекты с непонятной монетизацией. И, разумеется, нужно избегать компаний с элементами пузырей, которые еще и зарабатывать-то пока толком не планируют, а уже оцениваются в миллионы долларов".

Денис Зибарев: "Идейность - на первом месте"
Инвестор, соучредитель инновационной инвесткомпании

orig

Инвестиции и результат. Инвестировал несколько миллионов рублей в проект Footyball. Доход по займу составляет свыше 30% годовых.

Источники средств. Накопления за время работы в банковском секторе.

Критерии отбора
"По большому счету, StartTrack выступает в роли сита, которое отсеивает очень много мусора. То, что остается, заслуживает внимания по определению. А дальше я уже пытаюсь отобрать то, что мне интересно, что мне нравится и во что я верю. Также мне крайне важно понимать, какие мои знания, навыки и опыт (не только деньги) могут быть полезны проекту. Необходим синергетический эффект от прихода в проект инвестора или бизнес-ангела.

Любая компания, если она претендует на успех, должна отталкиваться от клиента и его потребностей. Иногда бывает, что команда увлеченных ребят самозабвенно дотачивает свое решение, а потом оно оказывается никому не интересным. Это нередкая ошибка. Поэтому фаундеру необходимо с самого начала представлять, зачем и для кого делается продукт.

Для меня принципиально важна идейная составляющая проекта. Продукт должен доставлять клиенту радость и нести что-то хорошее, правильное. Яркий пример - проект Footyball, сеть клубов для мальчишек от 2 до 7 лет. И это не просто секция по футболу - это школа воспитания мужчины, главы семьи и лидера. Малышей не только учат играть в футбол, а аккуратно закладывают в них очень правильные мысли и идеи. У детей есть специальные дневники, где они, например, записывают, как помогали маме и что делали вместе с папой. На первый взгляд, звучит очень не коммерчески. Но на деле это востребованная услуга и очень эффективная бизнес-модель.

В будущем я намерен вкладываться в те компании, которые привносят в мир что-то хорошее и при этом очень свежее, если хотите, вдохновляющее. Например, с интересом изучаю проекты, связанные с приготовлением здоровой пищи и побуждающие вести спортивный образ жизни.

Совершенно точно не буду инвестировать в направления, которые сосредоточены только на зарабатывании денег любым способом, причем иногда в ущерб потребителю. Меня не интересуют и проекты без положительной эмоциональной составляющей: на днях друг предлагал вложиться в ритуальный бизнес, а это, между прочим, очень высокомаржинальная история. Ведь стоит только кому-то умереть - вокруг родственников сразу появляются предприимчивые товарищи из бюро ритуальных услуг. В такой бизнес вкладываться я, конечно, не стал".

Александр Хрипунов: "Реальный товар снижает риски"
Бизнес-ангел, управляющий активами

orig

Инвестиции и результат. Поэтапно вложил в проект Polystock.ru более 5 млн рублей. C момента получения инвестиций ежемесячная выручка компании выросла в 5 раз.

Источники средств. Личные сбережения.

Критерии отбора:
"Я плохо разбираюсь в кликах и привлечении интернет-пользователей, зато гораздо лучше - в "реальном" бизнесе. Для инвестиций я выбрал Polystock, маркет-плейс по торговле фото-бумагой. К площадке подключатся поставщики продукции, и покупатели могут приобрести все необходимое в одном месте. Что немаловажно - дешевле, чем в большинстве других мест, потому что за счет оптовых закупок поставщики предоставляют нам ощутимые скидки. В первую очередь я обратил внимание на команду - мне комфортно работать с ребятами, бизнес-идея абсолютно проста и понятна: заказчик размещает заказ, мы его привозим. Оптовые продажи легко масштабировать, договариваясь с контрагентами об отсрочках и привлекая кредитные средства. Был важен и уровень возможных рисков. Проект опирается на ликвидный товар, который можно быстро реализовать в случае необходимости".

Павел Ковшаров: "Нужна не просто хорошая, а сбалансированная команда"
Частный инвестор, бизнес-ангел и предприниматель

orig

Инвестиции и результат. Вкладывал от $20000 до $50000 на предпосевной стадии в несколько стартапов. Ожидаемый доход - продажа доли с долларовой прибылью не менее 50% годовых через 3-5 лет после входа в проекты. Среди объектов инвестирования - ЯКласс.рф, "Все Эвакуаторы России", Fairwaves, Cappasity. В ряде проектов уже прошли следующие раунды инвестиций.

Источники средств. Доход от собственного бизнеса и работы в корпоративном секторе.

Критерии отбора:
"С самого начала у меня было понимание, что инвестиции в проекты не должны превышать 20% от моего бюджета. Я старался учесть и другие базовые правила инвестирования: вкладываться в те проекты, в которых понимаешь или чем-то можешь помочь, и не забывать о диверсификации - географической, рыночной и продуктовой.

Основные критерии, которые я рассматриваю, принимая решения об инвестициях: прорывная идея, сложность реализации проекта, команда, возможность масштабироваться и выхода на другие рынки. К сожалению, несколько позже, чем нужно, к ним добавилось еще одно важное требование. Должна быть не просто хорошая команда, а команда сбалансированная. То есть обязательно наличие как человека, отвечающего за продукт и продажи, так и того, кто занимается развитием бизнеса. Перекосы в команде - это одна из самых распространенных проблем. Не менее важно иметь точное подтверждение возможностей монетизации проекта, уверенность в том, что клиент готов платить за твой продукт.

Всего проектов для инвестирования должно быть, на мой взгляд, не менее 10. Иначе велика вероятность, что 2-3 инвестиции сгорят, и человек просто разочаруется в инвестировании.

Оценивая возможности получения дохода, я беру за основу то, что результатом на венчурном рынке может быть только выход. Причем выход должен покрывать все инвестиции, которые были реализованы в другие проекты, и давать дополнительный заработок. Можно ли считать следующие раунды инвестиций, развитие проектов, заключение ими контрактов, появление фондов, которые хотят купить проект, результатом? Нет. До тех пор, пока не будет конкретного выхода с хорошей мультипликацией, все предыдущие активности оценивать бессмысленно".


Комментарии


Подпишитесь на рассылку RUSBASE

Мы будем вам писать только тогда, когда это действительно очень важно