Команда Rusbase

Думаете, венчурные инвестиции сверхдоходны?


Если вы думаете, что инвестиции в перспективные стартапы - сверхдоходное дело, то скорее всего вы ошибаетесь. Если брать общую картину рынка венчурных инвестиций, их доходность оставляет желать лучшего, даже сравнивая с классическмим инвестиционными инструментами. Видимо дело в том, что не каждый инвестор может найти своего Цукерберга.

Хотим вам показать сравнительную доходность венчурных фондов ранеей стадии и альтернативных решений - индексов, фонды более поздних стадий и стадии стартап, данные взяты за последние 10 лет:

Как мы можем видеть из таблицы, доходность посевных фондов совсем расстраивает - она проигрывает как и доходности инвестиций на более поздних стадиях, так и основным американским индексам Dow Jones, Nasdaq и S&P 500. 

Эти данные обнародовала Cambridge Associates, основываясь на доходности ведущих венчурных фондов США, которые работают в таких отраслях, как ИТ, биотехнологии, альтернативная энергетика и т.д. В целом, эти цифры хорошо отражают эффективность венчурного бизнеса в Америке.

Почему так происходит? Инвестиции в компании на ранних стадиях очень сложны, так как большинство бизнесоd прогорает, а те, кто продолжает работать, должны принести сверхдоходы (что, как вы понимаете, происходит не так часто). Инвестиции в более поздние стадии не так рискованны, так как компании уже устоявшиеся, с определенными показателями выручки и прибыли. 

Так что если у вас есть знакомые венчурные капиталисты, инвестирующие на рынних стадии, не стоит относиться к их работе пренебрежительно. Они делают большое дело, имея при этом не самую высокую доходность. 


comments powered by Disqus

Подпишитесь на рассылку RUSBASE

Мы будем вам писать только тогда, когда это действительно очень важно