Элина Кириллова

10 фактов о российских венчурных инвесторах


Венчурный фонд Prostor Capital совместно с аналитическим агентством Data Insight выпустили исследование мнений венчурных инвесторов России — Venture Barometer Russia 2014.

В исследовании представлены мнения венчурных капиталистов относительно рынка, его нынешнем состоянии и будущем.

Большинство отчетов венчурного рынка в России обычно подводят итоги количеству денег и сделок. Но в Prostor Capital решили, что есть масса трендов, которые сложно выявить и измерить исключительно таким образом и провели свое исследование.

Отчет Venture Barometer подготовлен на основе опроса 52 экспертов, среди которых Сергей Азатян (InVenturePartners), Константин Виноградов (Runa Capital), Андрей Гершфельд (ABRT Venture Fund), Андрей Головин (Головин и партнеры), Владимир Гранкин (Ocean Ventures), Арсений Даббах (RMG Partners) Николай Дмитриев («Ростелеком»), Андрей Зотов (ADJ Consulting), Андрей Зюзин (Фонд «ВЭБ Инновации»), Антон Иншутин (InVenture Partners Limited), Дмитрий Калаев (Фонд развития интернет-инициатив) и другие.

Мы выбрали 10 фактов о венчурных инвесторах: их взгляды на рынок, требования к стартапам и др.

Почти половина инвесторов считают, что проекты, проинвестированные в 2014 году, более эффективны, чем проекты 2013

45% респондентов говорят о том, что проинвестированные в 2014 году проекты более эффективны, чем ранние. 31% считают, что проекты никак не отличаются.

В среднем инвесторы удовлетворены менее чем половиной своих проектов, проинвестированных за все время существования фонда.

Пятая часть инвесторов ожидает три и более выходов в следующем году

22% опрошенных инвесторов ожидают 3 и более экзитов в следующем году. 30%

— 1—2 выхода, а 29% вообще не планируют выходов в 2015.

86% инвесторов вмешиваются в общую стратегию компании

Больше всего инвесторы вмешиваются в общую стратегию компаний (86,3%) и

подъем следующего раунда (81,6%). Далее — финансы (59,4%) и юридическая часть (54,2%), а затем — кадровая политика, монетизация, маркетинг и продажи. А пятая часть — 22% респондентов указали, что их фонд (либо это бизнес-ангел) вмешивается даже в разработку или управление продуктами портфельных компаний.

Половина инвесторов стали больше вмешиваться в дела компании

Больше, чем ранее, стали уделять внимание проинвестированным компаниям в 2014 году 43% респондентов.

Фонды начали вмешиваться в продажи, чтобы поправить экономику проинвестированных проектов (28,3%), а также в подъем следующего раунда (26,9%). Каждый пятый респондент указал на увеличение степени вмешательство в маркетинг и монетизацию портфельных проектов. И 14% инвесторов — начали вмешиваться в 2014 году в управление продуктов портфельных компаний.

Только 2% инвесторов довольны развитием портфельных проектов

У 2% инвесторов показатели портфельных проектов соответствует изначальным планам на 81—100%. У трети инвесторов (32%) планы сошлись наполовину (41—60%). У 5% — на 20% и менее.

Инвесторы стали внимательнее смотреть на команды

В 2014 году инвесторы больше обращали внимание в проектах на такие качества, как:

39% — опыт успешных проектов у команды и или ее членов;

34% — планируемый срок выхода на точку безубыточности;

34% — Степень валидации юнит-экономики;

32% — Наличие MVP/прототипа;

27% — полнота команды.

Самые перспективные ниши — финансовые технологии и Big Data

Рейтинг наиболее перспективных для инвестиций ниш по мнению российских венчурных инвесторов:

  1. Финансовые технологии

  2. 2 Big Data

  3. Мобильные технологии

  4. Интернет Вещей

  5. Рекламные технологии

  6. Облачные технологии/SaaS

  7. E-learning

  8. E-commerce

  9. E-health

  10. IT-Разработка и экспорт

  11. Безопасность

  12. Маркетплейсы

Инвесторы не хотят уходить из России

Четверть инвесторов значительно увеличит объем инвестиций в 2015

25% инвесторов в 2015 году готовы значительно увеличить объемы инвестиций в проекты, включая новые инвестиции и инвестиции в существующий портфель. У 14% планы другие — значительно уменьшить объем.

Половина инвесторов считает, что государство должно снизить налоги стартапам

В вопросе о роли государства в индустрии 54% опрошенных согласились, что государство должно снизить налоги либо предложить специальные налоговые условия для технологических стартапов. 43% опрошенных считают, что государство должно сократить объем денег, инвестируемых в проекты напрямую, и начать вкладывать в инфраструктуру для развития инновационного предпринимательства. Треть инвесторов (32%) считают, что государство должно инвестировать больше денег в проекты по модели фонд фондов.

Полную версию отчетa Venture Barometer можно посмотреть здесь.


comments powered by Disqus

Подпишитесь на рассылку RUSBASE

Мы будем вам писать только тогда, когда это действительно очень важно