Роман Гольд

Израильская индустрия инноваций и венчурный капитал: итоги июля 2013 г.


Обзор рынка

В июле IVC Research и KPMG опубликовали отчет о динамике развития израильской венчурной отрасли в первом полугодии 2013 г. Как следует из отчета, в первом полугодии 312 израильских технологических стартапов привлекли $967 млн от местных и зарубежных инвесторов. Подчеркивается, что объем привлеченных инвестиций демонстрирует небольшой рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года ($962 млн) и 8% снижение по сравнению с первым полугодием 2011-го, когда 286 компаний смогли привлечь $1,05 млрд. 

Отмечается, что доля израильских инвестиций заметно снизилась – во II квартале 2013 г. израильскими фондами было инвестировано лишь $118 млн, что составляет 24% от общего объема инвестиций. В I квартале этот объем составил $147 млн (31%). 

184 венчурные сделки привлекли $763 млн – или 79% от общего объема привлеченных средств в первом полугодии 2013 г. Это на 20% выше показателей соответствующего периода прошлого года, когда общий объем венчурных сделок составил $638 млн. Средний объем инвестиций в одну компанию составил $3,1 млн, а если рассматривать средний раунд венчурного финансирования, то цифра увеличивается до $4,2 млн.

Во II квартале 2013 г. 143 компании привлекли $493 млн, на 4% больше, чем удалось привлечь 169 компаниям в предыдущем квартале ($474 млн) и на 3% больше, чем собрали 129 компаний во II квартале 2012 г. ($477 млн). 

Коби Симана, CEO IVC Research Center, комментирует: «Второй квартал 2013 г. завершился на мажорной ноте для израильских технологических компаний, которым удалось привлечь почти полмиллиарда долларов за первое полугодие. Интересно отметить, что более 60% раундов финансирования проходили при участии израильских венчурных фондов, несмотря на тот факт, что доля израильского венчурного капитала снизилась в общем объеме. Анализируя весь спектр данных, мы видим, что местные фонды продолжают играть главную роль в развитии венчурного рынка Израиля, даже несмотря на значительный объем иностранного капитала». 

Сектор life sciences четвертый раз за последние три года демонстрирует максимальную долю квартальных инвестиций. Во втором квартале 2013 г. 33 компании привлекли $121 млн (25% от общего объема инвестиций), что на 33% выше показателей предыдущего квартала ($91 млн) и незначительно меньше показателей соответствующего квартала прошлого года ($120 млн). Второе место занял интернет-сегмент – $87 млн, что составляет 18% от общей суммы инвестиций. 

Партнер KPMG Офер Села подчеркивает: «Достойные показатели второго квартала во многом являются следствием высокой активности в сегменте медицинских устройств. Спустя два года после утверждения государственной инициативы по привлечению капитала в сектор life sciences, Израиль все еще отстает от США по уровню биотехнологических инвестиций. Израильское правительство должно продолжать стимулировать развитие экосистемы для израильских biotech-компаний – так же, как мы это сделали в индустрии венчурного капитала в начале 90-х».

 

Образование           

В июле 2013 г. делегация президентов американских университетов встретилась с израильскими коллегами для обсуждения динамики развития инноваций и возможностей партнерства. Главы девяти университетов США прибыли в Израиль для изучения возможностей в области академического партнерства и сотрудничества в рамках инициативы Project Interchange Американского еврейского комитета.

В Тель-Авиве делегация посетила компанию PrimeSense, чья технология используется в приставках Microsoft Kinect для Xbot. Следующим пунктом стала компания ReWalk, расположенная в Йокнеаме. Флагманская разработка ReWalk – экзоскелет, позволяющий снова ходить пациентам, у которых поврежден спинной мозг.

У делегации состоялись встречи с высокопоставленными представителями израильского правительства, академической и бизнес-элитой, лидерами мнений. Предыдущий визит в рамках Project Interchange принес впечатляющие результаты: по итогам визита делегации были подписаны соглашения об академическом сотрудничестве между Корнелльским университетом и «Технионом», а также между Университетом Мичигана им Университетом им. Бен-Гуриона в Негеве для разработки проектов в области альтернативной энергетики.

 

Израиль – Россия

Роман Абрамович планирует инвестировать $20 млн в израильский стартап-инкубатор TheTime. Как сообщил совладелец TheTime Илан Шилоах, «разговор шел о компаниях из портфолио инкубатора в сфере видео, телевидения и fashion-индустрии. Абрамович говорил об инвестировании $20 млн в 20 компаний». 

Напомним, ровно месяц Абрамович провел встречу с представителями TheTime.

«Абрамович связался с нами через своих помощников. Он проверяет возможность соинвестирования в компании из нашего портфолио. До сих пор он не занимался инвестициями в стартапы или технологические компании – но он хочет выйти на этот рынок и усилить его, особенно в России и Китае, за счет использования израильских технологий», – говорит Илан Шилоах.

 

Политика

Тренд предыдущего месяца – усиление китайско-израильских эконономических отношений – был усилен в июле благодаря визиту в Китай министра экономики Израиля Нафтали Беннета. Визит прошел под знаком продвижения израильских патентов в сфере технологий, водного снабжения, а также расширения сотрудничества в сфере исследований и развития отношений между Китаем и Израилем. Министр отправился в Китай совместно с главой объединения промышленников, Цвикой Ореном, в составе бизнес-делегации, включающей 14 ведущих израильских компаний в сфере разработки программного обеспечения. 

В рамках рабочего визита Беннет провел ряд встреч с высокопоставленными чиновниками правительства Китая и достиг договоренности о проведении проверки взаимовыгодного сотрудничества – первого этапа в подготовке договора о свободной торговле между странами. Кроме того, Беннет обсудил с коллегами возможность расширения участия израильских компаний в китайских проектах. Перед встречей стороны провели внутренние проверки, которые подтвердили, что заключение подобного договора расширит двустороннюю торговлю и экономическую деятельность между странами. Исследование показателей взаимной выгоды проекта займет около года и его результаты станут основой для подготовки будущего договора между сторонами.

Беннет прокомментировал ситуацию следующим образом: «Торговый оборот Израиля с Китаем составляет на сегодняшний день около $8 млрд. Мы планируем, что договор о свободной торговле существенно увеличит объемы торговли – и большее количество SMB-компаний смогут выйти на китайский рынок и принять участие в экономической деятельности между Китаем и Израилем». Министр предложил председателю Международного совета по развитию и реформам Китая (NDRC) расширить сотрудничество в инновационной сфере, а также подготовить двусторонний «Договор про обмен идеями»: «Этот договор станет основой для диалога и обмена идеями между двумя странами» – сказал Беннет. «Такого договора о свободном взаимообмене идеями нет в активе ни у одной страны – и мы таким образом можем войти в историю». 

На сегодняшний день Министерство экономики задействовало ряд инструментов для укрепления экономических связей с Китаем, среди которых – фонд, осуществляющий финансовую поддержку израильских компаний, заинтересованных в открытии торгового представительства в Китае, а также конгломерат из четырех представительств, являющихся коммерческими шлюзами для израильских экспортеров.

Следующая значимая новость пришла из Великобритании: мэр Лондона Борис Джонсон объявил о планах возглавить беспрецедентную торговую делегацию в Израиль. Джонсон провел переговоры с послом Израиля в Великобритании Даниэлем Таубом об организации торгово-экономической миссии, которая состоится в 2014-м году. «Мы уверены, что между Израилем и Лондон есть много синергии, особенно, в технологическом секторе», – заявил Джонсон. «Израиль – великолепная иллюстрация, демонстрирующая, чего может добиться страна без каких-либо натуральных ресурсов. Энергия, динамизм, творчество, предпринимательский дух – вот что нам нужно в Лондоне. Мы должны создать нечто похожее на израильскую культуру инноваций». Джонсон подчеркнул, что на протяжении его каденции существует «железная гарантия» того, что визит в Израиль состоится. На сегодняшний день Великобритания занимает второе место после США по объему израильского экспорта. Одним из ключевых катализаторов экономической активности между двумя странами является UK Israel Tech Hub, основанный в 2011-м году послом Великобритании в Израиле Мэтью Гулдом.

Впрочем, на Великобритании политическая активность не закончилась: премьер-министр Италии Энрико Летта совершил первую поездку за пределы Европы с момента вступления в должность в апреле 2013 г. Пребывая в Иерусалиме, Летта выразил свое восхищение израильской культурой инноваций, подчеркнув, что он хочет научиться в Израиле, «как строить Startup Nation». Эксперты израильской газеты «Исраэль а-Йом» отмечают, что выбор Израиля в качестве цели первого зарубежного турне итальянского премьер-министра – «очень важный сигнал».

Последняя новость, связанная с международным экономическим развитием, пришла 22 июля - Израиль и Украина объявили о переговорах по подписанию договора о свободной торговле между странами, в рамках которого стороны обсудят возможности для устранения различных препятствий, существующих на сегодняшний день в сфере двусторонней торговли. Новый этап в отношениях является результатом целенаправленной политики отдела по внешней торговле министерства экономики, ориентированной на расширение израильского экспорта путем выхода на новые рынки. Завершение переговоров и подписание соглашения откроют новые деловые перспективы для израильской промышленности и позволят использовать заложенный в украинском рынке экономический потенциал для иностранных инвестиций, особенно в сфере сельского хозяйства, финансовой сфере, разработке программного обеспечения и медицинского оборудования.  Кроме того, договор призван укрепить израильский прорыв на рынки Восточной Европы. 

 

Яркие сделки израильской индустрии инноваций: TOP-10

 

1. Mobileye привлек $400 млн при оценке компании в $1,5 млрд

Инвесторами выступили BlackRock, Fidelity Management и Wellington Management, три крупнейших компании по управлению активами в США; китайская инвестиционная компания Sailing Capital и Enterprise Rent-A-Car. Сделка закрывалась при поддержке Goldman, Sachs & Co. и Morgan Stanley. Это крупнейший раунд финансирования израильской компании, разрабатывающей систему предотвращения столкновений для автомобильной индустрии. Привлеченные средства позволят компании усилить продуктовую линейку и глобальное присутствие.

Источники в Mobileye сообщают, что компания планирует сделать IPO на протяжении ближайших полутора лет. Компания Mobileye была основана в 1999 г. В настоящее время представительства компании находятся в США, Нидерландах, Японии и на Кипре, а центр разработки, насчитывающий около 200 сотрудников, расположен в Иерусалиме.

 

2. Intel поглотила Omek Interactive

Израильский стартап Omek Interactive, разрабатывающий технологию распознавания жестов, был поглощен Intel за неназванную сумму, которую аналитики оценивают в диапазоне от $40 до $60 млн. По состоянию на сегодняшний день Omek Interactive привлек $14 млн инвестиций. Напомним, фонд Intel Capital возглавил $7 млн раунд финансирования Omek в июле 2011 г.

 

3. Samsung поглотила Boxee

Израильский стартап Boxee, разрабатывающий решения в области потокового видео, поглощен корейским гигантом Samsung. Сумма сделки не разглашается, однако эксперты утверждают, что она не превышает $30 млн, которые привлек стартап за время своего существования. Как сообщают источники в компании, Samsung не уволит ни одного из 45 сотрудников Boxee.

 

4. Altair Semiconductor привлек $25 млн

В раунде принимают участие венчурные фонды Bessemer Venture Partners, BRM, Giza Venture Capital, JVP и Pacific Technology. Общий объем инвестиций в Altair Semiconductor превысил $100 млн. Привлеченные средства компания направит на укрепление своих позиций на рынке LTE.

 

5. IBM поглотила CSL International 

Условия сделки не были разглашены, однако аналитики предполагают, что приобретение обошлось IBM в ~$20 млн. CSL International – израильская компания-производитель ПО для управления виртуализацией. Продукт компании CSL-Wave функционирует на платформе IBM zEnterprise и обеспечивает мониторинг и drag&drop-управление для z/VM и Linux на базе System z. IBM сообщает, что поглощение будет завершено в 3-м квартале 2013 г.

 

6. Better Place поглощена за 43 млн шекелей (~$11,8 млн)

Имущество компании-банкрота было оценено в 18 млн шекелей, интеллектуальная собственность – в 25 млн шекелей. Новыми собственниками Better Place стали Sunrise Ltd. и Association for the Promotion of the Electric Car in Israel. Напомним, за 6 лет существования компания привлекла более $850 млн и в свое время оценивалась в $2,25 млрд.

 

7. Seculert привлек $10 млн

Израильский стартап Seculert объявил о втором раунде финансирования – ровно через год после первого. $10 млн раунд возглавил фонд Sequoia Capital при участии инвесторов предыдущего раунда, включая Norwest Venture Partners. На сегодняшний день стартап привлек $16 млн, главным образом, от венчурного фонда YL Ventures, который не участвовал в текущем раунде.

Seculert разрабатывает сервис IT-безопасности, позволяющий блокировать вирусы, сигнатуры которых еще не появились в обновлениях антивирусного программного обеспечения. Главным образом, речь идет о троянском ПО, предназначенном для государственного и промышленного шпионажа.

 

8. Superfish привлек $10 млн

Израильский стартап Superfish привлек $10 млн в раунде финансирования серии D. Superfish разрабатывает визуальную поисковую систему, обеспечивающую поиск без необходимости ввода текстового запроса. На сегодняшний день стартап привлек $19,3 млн.

 

9. RealMatch привлек $7 млн

Стартап RealMatch, разрабатывающий онлайн-рекрутинговую платформу для поиска оптимальных кандидатов, сообщил о привлечении $7 млн в раунде финансирования. Раунд возглавил американский венчурный фонд Edison Ventures, который инвестировал $6 млн. $1 млн инвестировал израильский фонд Carmel Ventures. На сегодняшний день компания привлека в общей сложности $18 млн.

 

10. General Electric инвестировала в Biocep и HeadSense Medical 

Biocep смог привлечь $1,5 млн от GE Healthcare при оценке компании $3,5 млн. Аналитики отмечают, что GE рассматривает возможность инвестировать дополнительный объем средств в будущем. Biocep – выпускник Meytag Technology Incubator в Кацрине. Компания разрабатывает платформу для разделения клеток, а также решения для неинвазивного пренатального тестирования.

В стартап HeadSense инвестировало подразделение GE Ventures в качестве одного из участников раунда, который возглавил Pontifax. Кроме того, в раунде приняли участие Everett Partners и инвестиционная группа JuMaJo. Объем инвестиций не разглашается, скорее всего, речь идет о нескольких миллионах долларов США. HeadSense разрабатывает неинвазивный монитор внутричерепного давления в форм-факторе обыкновенных наушников.

 

Знаковые события: TOP-10

 

1. Intel ведет переговоры с израильским правительством о $10 млрд инвестициях

О переговорном процессе сообщил Нахум Ицкович, новый директор инвестиционного центра при Министерстве Экономики. В рамках инвестиций планируется выделить $3 млрд на модернизацию завода Fab28 в Кирьят-Гате и $7 млрд – для строительства нового завода на протяжении ближайших 10 лет.

Правительство выделило для переговоров рабочую группу, в которую вошел министр экономики Нафтали Беннет. В ближайшие 2-3 года производство микропроцессоров Intel выполняется по 14 нм технологии на заводах в Ирландии и США. В настоящее время компания планирует переход на 10 нм технологический процесс. Руководители Intel Israel заявили в феврале 2013 г., что их цель – обеспечить 10 нм производство Intel в Израиле. За последние 10 лет Intel инвестировала $10,5 млрд в Израиль, получив при этом $1,3 млрд государственных грантов и субсидий. В 2012-м году объем израильских инвестиций Intel составил $1,1 млрд.

 

2. Американский оборонный концерн Lockheed Martin создаст технологический центр разработки в Израиле

Это решение стало следующим шагом после подписания в апреле 2013 г. соглашения между Lockheed Martin и флагманом израильской авиаиндустрии - Israel Aerospace Industries – о разработке в Израиле крыльев для F-35.

Источники сообщают, что Lockheed Martin вместе с израильским партнером Bynet Data Communications построят военный технологический центр в пустыне Негев. Стоимость программы, получившей название Project 5/9, оценивается в $210,6 млн. В совместном проекте 5/9 Bynet принадлежит 51%, Lockheed Martin – 49%. Начало производства крыльев для F-35 запланировано на 2015-й год. 10-летний контракт с Lockheed Martin принесет Израилю $2,5 млрд, утверждают аналитики.

 

3. Израильский венчурный фонд Carmel Ventures привлек $200 млн для четвертого инвестиционного фонда

Официальный запуск фонда состоится в начале 2014-го года. Впрочем, все необходимые документы уже подписаны – Carmel хочет лишь дождаться окончания срока жизни предыдущего фонда. Фонд Carmel Ventures аффилирован с инвестиционной группой Viola Group, под управлением которой находится более $1,8 млрд.

 

4. Венчурный фонд Aleph закрыт на уровне $140 млн.

Напомним, в июне мы сообщили, что бывший партнер венчурного фонда Genesis Partners Эден Шохат объединился с партнером Benchmark Capital Майклом Айзенбергом для создания фонда Aleph, объем которого должен был составить $100 млн. Репутация Шохата и Айзенберга оказалась настолько высока, что им удалось почти в полтора раза превысить изначально установленную планку.

Эден Шохат – один из наиболее ярких израильских венчурных инвесторов. Среди наиболее успешных его инвестиций – face.com (продан Facebook), Any.DO, Commerce Sciences и daPulse. Майкл Айзенберг – ветеран израильской IT-индустрии, на протяжении 8 лет занимавший пост партнера Israel Seed Partners. Помимо того, Айзенберг был вице-президентом фонда Jerusalem Global Ventures. За 8 лет работы в Benchmark Capital он проинвестировал Conduit, Digital Fuel, Finjan, Clarizen, Wix, Gigya, Seeking Alpha, TuneWiki и Zlango, а также занимал руководящие посты в Farmigo, Wix и других компаниях. Шохат подчеркнул, что средний размер инвестиций нового фонда будет находиться в диапазоне $2-5 млн, т.е. Aleph сфокусируется на стартапах, ищущих финансирование в A-раунде.

 

5. Apple ведет переговоры о поглощении PrimeSense 

Как сообщает израильское экономическое издание Calcalist, переговоры начались после того, как Apple начала рассматривать целесообразность приобретения отдельных продуктов PrimeSense, чья технология распознавания жестов легла в основу Microsoft Kinect. Сумма сделки оценивается в $280 млн. Отмечается, что Sony также заинтересовалась возможностью поглощения израильского стартапа. Если PrimeSense будет поглощена за $280 млн, это нельзя будет назвать оглушительным успехом, поскольку за время существования компания привлекла $85 млн. Вместе с тем, выход обеспечит достаточно хороший возврат инвесторам для того, чтобы считаться успешным. Источники в PrimeSense сообщили, что продажа компании за такую сумму – беспочвенные слухи, однако информация о переговорах косвенным образом была подтверждена.

 

6. Philips Healthcare создаст инкубатор в Израиле

Philips Healthcare создаст инкубатор в Израиле - об этом заявил Арно Бернар, старший вице-президент Philips Healthcare по бизнес-развитию и M&A в интервью израильскому экономическому изданию Globes. По словам Бернара, Philips следует более серьезно отнестись к активности в Израиле. «Были идеи, которые казались нам слишком сложными для поглощения – но в конечном итоге они были проданы нашим конкурентам». В рамках последнего визита в Израиль Арно Бернар посетил около 30 медицинских стартапов и объявил о намерениях продолжить сотрудничество по меньшей мере с 4-5 из них. У Philips Healthcare уже есть большой центр разработки в Израиле, в котором задействовано более 600 сотрудников, поэтому расширение инвестиционной активности компании представляется последовательным шагом.

«Я поражен, насколько быстро израильские компании продвигаются вперед со столь ограниченными ресурсами», – отметил Бернар. «Мы хотим сотрудничать с израильскими стартапами на ранних стадиях. Я уполномочен непосредственно CEO Philips Healthcare сформировать в Израиле инфраструктуру формата инкубатора».

 

7. Matrix открывает R&D-центр в Китае 

Matrix является одной из крупнейших IT-компаний в Израиле, ее штат насчитывает 6 500 IT-специалистов. В КНР компания будет сотрудничать с местной PTL Group, которая также контролируется израильтянами, владеющими акциями этой структуры. По словам экспертов, все больше иностранных и, в частности, израильских игроков пытаются выйти на китайский рынок. Бурный рост китайского IT-сектора подталкивает их к серьезным инвестициям, которые позволят удержать достойные рыночные позиции. Создание исследовательских центров в КНР позволяет лучше понять потребителя и создавать приложения и сервисы под его запросы. Помимо сотрудничества с Matrix PTL собирается запустить еще три научных центра для израильских компаний, работающих на территории Китая. Здесь будут исследовать системы спутниковой связи, а также новые разработки в области телефонии и робототехники.

 

8. YL Ventures создает второй фонд объемом $27,5 млн

Венчурный фонд YL Ventures объявил о закрытии своего второго фонда, YLV II, на уровне $27,5 млн. Первый фонд был запущен в 2008 г., его объем составил $30 млн. Изначально основатели YL Ventures планировали собрать $25 млн для второго фонда, однако эту сумму пришлось увеличить на 10% из-за возросшего числа предложений. Представители фонда отмечают, что на привлечение средств ушло всего три недели. YL Ventures инвестирует в стартапы на ранних стадиях, с фокусом на корпоративные решения. YLV II, помимо Израиля, будет вести деятельность в США. Фонд инвестирует $1-2 млн в 8 компаний на протяжении следующих трех лет. На сегодняшний день YL Ventures инвестировал в шесть стартапов. На счету фонда один exit – в 2011-м году AcceloWeb был поглощен Limelight за $25 млн.

 

9. Стартап Бар Рафаэли заработал первый миллион

Стартап Mika Look, созданный супермоделью Бар Рафаэли, дизайнером Еленой Фесенко и ее мужем Сани Санилевичем, опубликовал первое сообщение о доходах в размере $1,2 млн. Mika Look разработал приложение, которое показывает пользователям фотографии топ-моделей, демонстрирующих новинки моды, и позволяет тут же оформить заказ на покупку одежды, белья, обуви или аксессуаров.

Впрочем, другой проект Бар Рафаэли – Under.me, созданный вместе с Давидом Балсаром, судя по публикациям в СМИ, терпит неудачу. Через полтора года после старта этот проект не принес доходов, и, по словам Балсара, в настоящее время компания «сокращает издержки» и увольняет сотрудников, а всю работу ведут «полтора человека». Вместе с тем, Балсар пока не собирается закрывать компанию.

 

10. В Беэр-Шеве открывается «Парк Науки»

В 2005 г. израильское правительство решило поддержать создание научного парка в Беэр-Шеве и присвоить ему приоритет национального проекта, призванного стимулировать интерес к занятиям наукой и технологиями, поощрить «скрытого ученого», сидящего если и не во всех взрослых, то в каждом школьнике. 2 июля в Беэр-Шеве для широкой публики первой в Израиле выставкой, посвященной атомной энергии, открылся Парк Науки. На днях его посетил президент Шимон Перес, при чьем непосредственном участии и генерировалась идея парка, ставшего совместным детищем муниципалитета Беэр-Шевы, университета Бен-Гуриона, Комитета по атомной энергии, специалистов по образованию и атомной промышленности, а также фонда «РАШИ», занимающегося продвижением периферийных проектов в Израиле.

Парк состоит из нескольких зданий, соединенных внутренними переходами, и зеленых зон. Радуют здесь не только лужайки и восстановленные старые стены, не только нано-технологии и оптические методы передачи информации – но и то, как все это представлено в парке. Инновации можно не только увидеть, но и «потрогать», поиграть с ними – большая часть трехмерных экспонатов интерактивны. Каждый экспонат, сопровожденный краткими пояснениями, был спроектирован отдельно и разработан как игра, как «пища для размышлений». На выставках парка можно поэкспериментировать и в лабораториях.


comments powered by Disqus

Подпишитесь на рассылку RUSBASE

Мы будем вам писать только тогда, когда это действительно очень важно