Альфа-банк и Fitch Ratings пророчат российским банкам новые проблемы

  Президент Альфа-банка Петр Авен считает, что доля плохих долгов в кредитных портфелях банков к концу года составит уже не 15%, а 25 - 30%. Такие оценки совпадают с данными агентства Fitch Ratings (от 15% до 40%). Тех финансовых средств, которые сейчас выделяются правительством на рекапитализацию банковского сектора, явно не хватит для того, чтобы закрыть дыру в банковских балансах. Однако правительство РФ на проблему смотрит более оптимистичным взглядом.

Петр Авен считает, что потребность банковского сектора в докапитализации составляет 5 - 10% ВВП. "Если не будет принято решение о реальной капитализации банковского сектора, причем в серьезных размерах - речь идет о 5 - 10% ВВП, - то мы не запустим экономический рост", говорит глава Альфа-банка. Сейчас, по его мнению, предприятиям реально нечем платить и дыра по основному долгу составляет $130 млрд. Это треть корпоративного банковского портфеля. Исходя из этого, Авен прогнозирует, что объем просроченной задолженности по банковскому сектору на конец текущего года вырастет до 25 - 30%.

Также Авен говорит о том, что у банков нет «длинных» денег. А тот факт, что сумма просроченной задолженности, исходя из предоставляемых Центробанку отчетностей кредитных организаций, начала расти более медленными темпами, Петр называет бумажной историей: "Банки соглашаются пролонгировать то, что можно пролонгировать, это бумажная история". По его мнению, Россия уже начала входить в так называемый «японский вариант» (характеризуется тем, что реальный уровень просрочки не показывается, а на балансе все рисуется и пролонгируется), который продлился 10 лет.

Ольга Найденова из ФК "Открытие" в комментарии RB.ru говорит: "Пока нет никакой уверенности, что данная ситуация не повернется в ближайшее время в ту или иную сторону".

Тем не менее, правительство РФ не хочет так драматизировать события. Помощник президента России Аркадий Дворкович усомнился в том, что доля проб?лемных кредитов приблизится к уровню 25%, поскольку в последнее время началась активная реализация целого ряда правительст?венных программ, нацеленных на улучшение ситуации в экономике страны.

Прогноз Альфа-банка

В Альфа-банке ухудшение прогнозов объясняют изменением экономических трендов и понижением официальных макроэкономических прогнозов. В начале года предполагалось, что российский ВВП снизится на 2%, но в понедельник Минэкономразвития в очередной раз понизил свои оценки, и сейчас экономический спад прогнозируется уже на уровне 8,5% ВВП.

Отсутствие роста экономики не позволяет предприятиям развиваться и, соответственно, им нечем платить по долгам. Поэтому проблемная задолженность быстро будет превращаться в реальную просрочку и съедать банковский капитал. Последствия неэффективной рекапитализации сектора ощутит на себе вся экономика. "Если не будет принято решение о реальной капитализации банковского сектора, экономический рост запустить не удастся", - заключает глава Альфа-банка.

Прогноз Fitch

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings представило три сценария развития ситуации в банковском секторе России до конца 2009 года.

Первый - пессимистичный. Этот сценарий предполагает рост проблемной задолженности до 40% (в размере 7,6 трлн руб.). Проблемные кредиты, в определении Fitch, включают сами кредиты, просроченные свыше 90 дней, а также кредиты, просрочка по которым могла бы превысить 90 дней, если бы не их реструктуризация. Второй - базовый. Предусматривает увеличения плохих займов до 25% (4,8 трлн руб.). Третий - оптимистичный. В ходе реализации этого варианта, возможен рост проблемной задолженности до 15% (2,9 трлн руб.).

При этом требуемые вливания в капитал Fitch оценивает от 0,098 трлн до 1,88 трлн руб., в зависимости от сценария. Тем не менее, наступление нового полномасштабного банковского кризиса Fitch исключает, но при условии сохранения господдер?жки финансового сектора и высоких цен на нефть.

Ольга Найденова в комментарии RB.ru говорит о том, что просроченная задолженность кредитных организаций, исходя из ухудшения макроэкономической ситуации, и дальше продолжит расти.