Банк Прохорова пришел на помощь "Капитал Туру"

Расскажите друзьям
Владимир
Владимир

Банк МФК вместе с другими инвесторами покупает контроль в проблемной туркомпании

Третий по величине в России туроператор "Капитал Тур" оказался "слишком большим, чтобы падать": на помощь компании, чьи счета были за несколько дней блокированы по иску одного банка-кредитора, пришел другой - банк МФК с неназванным пулом инвесторов. Они готовы вложить в компанию до $15 млн (свыше 450 млн рублей). Взамен инвесторы хотят получить контроль над туроператором.

Банк "Международный финансовый клуб" (МФК), основанный Михаилом Прохоровым осенью 2008 года на базе купленного группой "Онэксим" АПР-банка, совместно с пулом инвесторов покупает контроль в туристической компании "Капитал тур". Инвесторы договорились с акционерами туроператора, что внесут в его капитал до $15 млн, а взамен станут собственником "более чем контрольного пакета акций компании", говорится в сообщении банка.

Если сделка состоится, то для "Капитал Тур" это будет выход из предбанкротного состояния. Долговые проблемы туроператора стали очевидны в сентябре, а 11 ноября суд по иску Московского кредитного банка (МКБ) о взыскании с компании 44,3 млн руб. кредита заблокировал счета компании. В начале недели "Капитал тур" сообщил розничным партнерам о приостановке деятельности с 17 ноября на два дня.

Проблемы банкротства

Проблемы "Капитал Тур" тут же отразились на туристах: десятки клиентов туроператора не смогли вылететь на отдых, так как у них не оказалось оплаченных билетов. Клиенты за границей узнали, что у них не оплачены гостиницы, что привело к конфликтам с местным персоналом вплоть до взятия их в заложники. Основная работа по их освобождению легла на российских дипработников: иногда силой, как в Паттайе, они отбивали туристов у охраны отелей.

Одновременно встал вопрос о будущем "Капитал Тур": на туристическом рынке заговорили о банкротстве и последствиях. С годовым оборотом 16,1 млрд руб. компания занимала третье место в рейтинге "Туринфо" крупнейших турфирм страны, и ее уход с рынка не мог на него не повлиять. В самом банкротстве нет ничего необычного, говорили одни эксперты: кризис разорил много крупных туркомпаний за рубежом, это рынок, неэффективные компании с него должны уйти. Хотя "Капитал Тур" в 2009 году отправил на отдых за границу 272 тыс. человек, это всего около 2% от тощего числа, настаивали они. Другие возражали: такое банкротство "Капитал Тур" безответственно перед туристами, которых за границей на момент ареста счетов насчитывалось несколько тысяч, и по цепочке приведет к разорению многих турагенств-партнеров.

Кредиторская зависимость

К решению проблемы подключилось правительство, многое зависело от переговоров с банками-кредиторами. Общая задолженность оператора перед девятью банками, в том числе Мастер-банком, "Глобэксом", МФК, Росбанком, на 23 сентября составляла $42 млн (около 1,3 млрд руб.). На этой неделе  МКБ решил снять арест со счетов туроператора; с 15:00 четверга они разблокированы, компания может возобновить нормальную работу, сообщила "Интерфаксу" гендиректор компании Инна Бельтюкова.  Остатки на арестованных счетах несущественны, указал МКБ, - около 10% от декларируемого ежедневного оборота компании (44 млн руб.), но больше просроченного долга. На совещании в Ростуризме Бельтюкова дала понять, что будущее компании теперь зависит не столько от разблокировки счетов, сколько от того, сможет ли она найти деньги, чтобы закрыть кассовый разрыв.

Условия помощи

Предложение МФК и других инвесторов - судя по заявлению гендиректора "Капитал тур" - эту проблему решает. В пресс-релизе МКФ приводится комментарий Инны Бельтюковой: "Мы уверены, что договоренность с таким сильным финансовым партнером позволит погасить негативный информационный фон вокруг компании и позволит нам в полном объеме выполнять свои обязательства перед нашими клиентами". Кто помимо МФК в ходит в пул инвесторов, не сообщается. Получить комментарий от Бельтюковой и представителей других банков RB.ru не удалось, источники  на рынке сообщили, что переговоры еще не закончены. 

МФК сообщил, что средства будут потрачены на пополнение оборотного капитала и внутреннюю реструктуризацию компании для максимизации текущей рентабельности бизнеса. Но банк готов потратить свои деньги только на определенных условиях, прежде всего, если компания в течение 10 дней предоставит детальный бизнес-план и договорится о реструктуризации задолженности с кредиторами. Сделка не состоится, если банк не получит  "необходимые  разрешения государственных органов" и "корпоративные одобрения на ее совершение". "При конструктивной работе всех заинтересованных сторон первый транш финансирования может быть предоставлен уже в первой декаде декабря", - сообщает МФК.

Зачем МФК инвестиции в  "Капитал Тур"

В результате сделки (допэмиссия и выкуп акций "Капитал Тур") контроль в туркомпании получит банк, в акционерах которого несколько известных лиц. В апреле 2010 года МФК разместил допэмиссию акций, по итогам размещения привлек 3,7 млрд рублей. В состав акционеров МФК вошел акционер Evraz Group Александр Абрамов (19,71% акций банка), владелец Nafta Moskva Сулейман Керимов (19,71%), бенефициар "Реновы" Виктор Вексельберг (19,71%), а также предприниматель Екатерина Игнатова (супруга главы госкорпорации "Ростехнологии" Сергея Чемезова, 13,14% акций). Доля Прохорова в уставном капитале банка составила 27,74%.

Эксперты обращают внимание на ряд рисков для МФК. Аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая напоминает, что банк ставил своей стратегической целью приобретать проблемные активы, однако речь шла о банках, а не о компаниях. "Было бы логичней, если бы МФК приобретал банки, а не расширял непрофильный бизнес", - сказала она агентству "Интерфакс-АФИ". Она отметила, что необходимым условием сделки является реструктуризация долга компании перед кредиторами. "Следовательно, кредиторы должны будут взять на себя риски того, что сделка не состоится. Пул инвесторов, вероятнее всего, будет состоять из кредиторов "Капитал Тура", задолженность перед ними будет обменяна на долю в капитале", - добавила она. Гендиректор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников полагает, что "проблем МФК надо ждать не со входом в капитал компании, а с выходом из него": "Учитывая обстоятельства, МФК приобретает за долги не меньше контрольной доли. При этом на стабилизацию ситуации в компании потребуется в текущей ситуации год и более".
Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter


Комментарии

Зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии и получить доступ к Pipeline — социальной сети, соединяющей стартапы и инвесторов.
Большой куш
19 декабря 2018
Ещё события


Telegram канал @rusbase