ФСФР обвинила "Финам" в незаконных сделках

  За нарушение запрета на короткие продажи ФСФР вынудит сменить руководство одного из крупнейших российских брокеров, компанию "Финам". Регулятор утверждает, что для обхода требований компания фальсифицировала отчетность. Представители брокера называют ситуацию недоразумением. Меры, предпринятые ФСФР, беспрецедентны по своей жесткости, говорят участники рынка.

Вчера Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) аннулировала профессиональные квалификационные аттестаты гендиректора ЗАО "Финам" Виктора Ремши (является также основным владельцем компании) и контролера компании Светланы Березиной. Как сказано в постановлении, причиной послужили "неоднократные и грубые нарушения законодательства о ценных бумагах" и нарушение запрета на короткие продажи бумаг, взятых в долг у брокера.

Запрет на открытие "шортов" (необеспеченных сделок по продаже ценных бумаг, которых на момент совершения сделок у брокера нет в наличии) был введен ФСФР в сентябре. Тогда из-за паники на рынках фондовые индексы теряли по 5-10% в день. Короткие продажи используются при игре на понижение и усиливают обвал котировок, поэтому эти операции стали одной из причин коллапса на российском фондовом рынке, вызвав цепочку неплатежей.

В конце прошлого года "Финам", несмотря на запрет, проводил для некоторых клиентов такие сделки на сотни миллионов рублей в день, сказал "Ведомостям" глава ФСФР Владимир Миловидов. "Коммерсанту" он также пояснил, что, продавая бумаги, которых у него не было в наличии, "Финам" вносил ложные сведения в финансовую отчетность. По словам главы ФСФР, некоторые материалы по факту проверок будут переданы в правоохранительные органы. "Если компания не исправит нарушения, мы их бизнес прикроем", - угрожает глава ФСФР.

Маскировка под репо

Глава ФСФР заявил, что сейчас его ведомство проверяет остальных брокеров на рынке. Не исключено, что скоро "полетят" и другие головы: неофициально участники рынка говорят, что короткие продажи использовали многие. "Ведомости" напоминают, что сразу после введения запрета на "шорты" многие брокеры пытались доказать его бессмысленность тем фактом, что их легко маскировать под сделки репо. Схема такова: брокер продает клиенту акции (первая часть репо), клиент продает их, затем откупает и продает брокеру (вторая часть).

В "Финаме" сложившуюся ситуацию называют недоразумением. Никаких коротких продаж компания не совершала, утверждает представитель компании Владислав Кочетков. Он связывает претензии ФСФР "с техническим отражением сделок репо". Вторая часть репо отражалась некорректно по времени проведения операции, и могло возникать ощущение, что клиент продавал не свои бумаги, говорит Кочетков. "Речь шла о технической неисправности системы учета, - утверждает он. - Мы объяснили это ФСФР, сообщив, что планируем устранить неисправности. Но наша позиция не была учтена".

Он уверен, что представители ФСФР "просто что-то недопоняли", и поэтому руководство компании планирует провести в ближайшее время встречу с представителями ФСФР для более подробного выяснения сути претензий и разъяснения своей позиции.

Однако регуляторы уверены в том, что все поняли правильно. "Действительно, сделки, которые нас интересовали, были отмечены и проведены как сделки репо, - сказал Миловидов, - но мы изучили реестры сделок, сверили их даты и время и выявили продажи бумаг, которых у клиентов в тот момент не было".

Демонстративная порка

Санкции к "Финаму" - отчасти демонстративное наказание, признает Миловидов. По его словам, любая подобная мера носит воспитательный характер.

Компания приняла решение о том, что Виктор Ремша, если его аттестат не будет восстановлен, станет председателем совета директоров компании, а должность гендиректора займет Игорь Степанян, который ранее был первым заместителем гендиректора.

Меры, предпринятые ФСФР, беспрецедентны для российского рынка, отмечает "Коммерсантъ". ФСФР лишь один раз лишала профессиональных участников рынка аттестатов. В 2007 году ФСФР аннулировала аттестаты топ-менеджеров Центрального московского депозитария в связи с неоднократными грубыми нарушениями на рынке ценных бумаг.

По словам участников рынка, лишение аттестата - жесткое наказание. Этого больше всего на свете боится любой участник рынка, ведь без аттестата нельзя работать, а кроме того, это сильный удар по репутации компании и менеджеров.