IPO "Русского моря" прошло по нижней границе ценового коридора

Цена размещения составила $6 за акцию, продано 15 млн акций: 3,615 млн казначейских, еще 11,385 млн продала компания Corsico Limited. Всего привлечено $90 млн, пишут "Ведомости". 

Из них $65 млн получит группа, $25 млн - Corsico (компания председателя совета директоров и основного владельца группы Максима Воробьева), сообщил газете управляющий директор "Ренессанс капитала" (координатор и букранер сделки вместе с "ВТБ капиталом") Максим Арефьев. Free float составит 18,9%, а капитализация после допэмиссии - $477,2 млн, говорится в сообщении группы. Corsico вернет часть денег в группу, выкупив допэмиссию.

Размещение прошло по нижней границе ценового коридора: группа объявила его в $6-8 за акцию, планируя предложить инвесторам до 21,69 млн акций и привлечь $130,2-173,5 млн.

Тем не менее Максим Воробьев заявил "Ведомостям", что доволен итогами размещения.

Эксперты сходятся во мнении, что компания была оценена достаточно высоко, на уровне компаний-производителей, при том, что большую часть прибыли "Русское море" получает за счет дистрибуции.

Аналитики "ВТБ капитала" и "Ренессанс капитала" ожидают, что EBITDA группы в этом году вырастет до $71 млн. Получается, инвесторы оценили группу в 6,72 прогнозируемой EBITDA 2010 г. Это сравнимо с оценкой других пищевых компаний: группа "Черкизово" в пятницу стоила на LSE $1,45 млрд (6,4 ожидаемой "Ренессансом" EBITDA-2010), алкогольная CEDC - $2,62 млрд (7,66), "Вимм-билль-данн" - $3,98 млрд (11,6).