"Карточный" долг американцев оценили в $ 915 млрд

"Бомбой замедленного действия" назвали обозреватели журнала "Fortune" кредитные карточки американцев. По их данным, на "пластиках" янки накопились рекордные задолженности. В связи с этим банки уже начинают нервничать. По мнению экспертов, кредитные карточки могут нанести не меньше вреда, чем низкокачественные ипотечные кредиты.

Напомним, что кризис с низкокачественными ипотечными кредитами, развернувшийся этим летом, был связан с долгами на сумму порядка $900 млрд. Неосмотрительные кредиторы выдали потребителям займы, а те оказались не способны возместить взятые обязательства.

Теперь еще одно звено в цепочке потребительских кредитов - кредитные карты - подозрительно натянулось.

Сумма задолженности по кредитным картам пугает банкиров. В случае "плохого" сценария 915 млрд долларов в кредитах и долгах (знакомая цифра) могут взорвать такие финансовые институты как Citigroup, American Express и Bank of America, выдающие пластиковые карты.

Как обнаружилась проблема

Тревоги по поводу участившихся невыплат по кредитным картам начали все чаще звучать из уст представителей банковского сообщества, начиная с прошлого месяца. В это время кредитные учреждения представили результаты работы за квартал текущего года. Отчеты о прибыли оказались наихудшими с 2001 года.

American Express заявил, что наблюдает некоторые "признаки напряженной ситуации" и планирует увеличить свой резерв для возмещения потерь по ссудам на 44 %.

Capital One, Bank of America и Washington Mutual заявили о повышении прогнозируемых потерь по кредитным картам в ближайшей и среднесрочной перспективе на 20%.

Массовые невыплататы долгов по кредитным картам могут стать ударом не только по банкам, выдавшим эти карты, но и по ценным бумагам, обеспечиваемым соответствующими дебиторскими счетами.

Стоимость этих ценных бумаг резко упадет, что приведет к потерям для банков, хеджевых фондов, финансовых институтов и пенсионных фондов. Если последствия этого ущерба окажутся достаточно масштабными, то может вспыхнуть кризис, подобный тому, который вызвал кризис с ипотечными кредитами.

Опыт Великобритании может помочь

Разумеется, есть существенные различия между рынком низкокачественных ипотечных кредитов и рынком кредитных карт. В отличие от ипотечных долгов, долги по кредитным картам являются необеспеченными кредитами, то есть, в данном случае дефолт будет означать тотальную потерю.

Если и существует какой-либо прецедент в мировом опыте, на который США стоит обратить внимание, то это ситуация в Великобритании, где рынок недвижимости раньше подскочил и раньше обвалился, и поэтому Великобритания на полтора года обгоняет США в кредитном цикле.

Согласно одному из исследований, в прошлом месяце 6% домовладельцев Великобритании использовали свои кредитные карты для оплаты ипотечных кредитов. Это, конечно, "чистой воды самоубийство", учитывая, что проценты по кредитным картам больше чем вдвое превышают проценты самых алчных ипотечных кредитов.

По данным Интерфакcа на август текущего года, в долговую «яму» попали 60 млн легкомысленных британцев. Лидерами среди невозвращенных кредитов стали задолженности по ипотечным (1,313 трлн) и личным займам, а также - по пластиковым картам (214 млрд). Огромный потребительский долг привел к рекордному числу банкротств среди физических лиц.

Опыт выхода из финансового кризиса есть также и у Южной Кореи, и у Японии, который также мог бы пригодиться при случае американцам. Остается надеяться, что накопление долгов на кредитках не выльется в новый кризис. В противном случае он будет помощнее августовского, ведь долги на "кредитках" фактически ничем не обеспечены.