Клиент разорил банк

Расскажите друзьям

Непогашенные кредиты вогнали банк в убыток и сподвигли менеджеров на махинации


Вольфганг Флёттль, чей отец более 20 лет был гендиректором Bawag, получил юридическое образование в Вене, в 1981 г. окончил Harvard Business School и перебрался в Нью-Йорк. В 1988 г. он основал хедж-фонд Belforte Group. Флёттль никогда не рассказывал сотрудникам фонда о происхождении денег для инвестиций, но, по данным австрийских властей, главным кредитором был Bawag. В первые годы работы Belforte приносил инвесторам более 35% дохода.

У Флёттля были разные увлечения. Он платил журналистам, чтобы его представляли знаменитостям и меценатам, а его имя появлялось в светских колонках. В 1988 г. Флёттль женился на внучке американского президента Анн Эйзенхауэр, в 1989 г. стал спонсором ежегодного бенефиса музея Метрополитен. В 90-е гг. Флёттль увлекся коллекционированием. Он приобрел порядка 80 картин, в том числе Сезанна, Дега и Ренуара, Ван Гога и Пикассо. Sotheby’s даже выдал ему на эти цели кредит на $240 млн.

Хедж-фонд Флёттля инвестировал главным образом в акции и облигации развивающихся стран. По данным Bawag, у него этот бизнес не уступал таким грандам, как Morgan Stanley и Nomura. Немалую часть сделок Флёттль совершал через брокерскую фирму Refco. Первые неприятности начались в 1994 г., когда проверка австрийского нацбанка обнаружила, что Bawag выдал более $2 млрд нескольким карибским фирмам, директором которых значился Флёттль. ЦБ потребовал от Bawag ужесточить контроль отчетности, Флёттлю пришлось вернуть кредиты, а его отцу – уйти с поста гендиректора Bawag.

Сменивший его Гельмут Эльснер оказался в непростой ситуации: в 1995 г. прибыль банка упала на 12,5%, и он позвонил Флёттлю. Bawag снова стал кредитовать Belforte, не требуя обеспечения. Летом 1998 г. на волатильном рынке Флёттль получил большой убыток, играя на курсе иены. Брокеры потребовали от него дополнительного обеспечения, и ему пришлось тратить на это кредиты Bawag. За несколько месяцев 1998 г. он потерял $759 млн, в том числе выданные банком $640 млн. Однако в октябре Bawag ссудил ему еще $90 млн.

“У Флёттля были очень влиятельные друзья, – рассказывал Эльснер прокурорам, – и мы решили не выносить сор из избы и помочь ему поправить дела”. Чтобы в обществе не заметили бедственного положения Флёттля, Bawag дал ему еще $18 млн на содержание самолета. Сам инвестор начал распродавать коллекцию. “Портрет доктора Гачета” Ван Гога ушел за $100 млн, несколько известных картин он передал Bawag для продажи в счет его долга.

Эльснер между тем вел переговоры с Refco о создании СП и по-прежнему помогал Флёттлю деньгами. Но в декабре 2000 г. он снова неудачно сыграл на валютном рынке и потерял практически все. После этого Эльснер разорвал с ним отношения.

Убытки Bawag руководство решило скрыть в офшорах. Bawag продал бонды на 364 млн евро фонду на Виргинских островах, одновременно переведя такую же сумму на счет фонда и выкупив контролирующую долю в нем. Счет банка по этому фонду был открыт в Refco, средства на нем составляли около 500 млн евро.

Об этом стало известно лишь в 2005 г., когда начался скандал в самой Refco. В конце 1990-х гг. брокер получил убытки от сделок на средства клиентов, и гендиректор Филлип Беннетт разработал схему, позволяющую выводить их со счетов Refco на время подготовки квартальной отчетности. По данным минюста США, Bawag тоже участвовал в этой схеме.

В 2006 г., банк заключил соглашение с минфином США и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Австрийские власти утверждают, что сделки Флёттля принесли банку убыток на 1,44 млрд евро. В сентябре Эльснер был арестован. Флёттлю и еще пяти сотрудникам банка предъявлены обвинения в мошенничестве. В декабре 2006 г. Bawag был продан инвестконсорциуму во главе с Cerberus Capital Management за 3,2 млрд.

Автор: Дэвид Крофорд, Кэррик Молленкамп, WSJ, опубликовано 25 января 2007 года
Татьяна Бочкарева, "Ведомости", опубликовано 26 января 2007 года


Комментарии

Комментарии могут оставлять только авторизованные пользователи.
FinCon
25 октября 2017
Ещё события


Telegram канал @rusbase