Следующий год не принесет населению доходов по вкладам

Расскажите друзьям
Андрей
Андрей

К такому выводу пришли в Агентстве по страхованию вкладов

По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), 2011 год будет годом отрицательной доходности по банковским депозитам населения. По словам заместителя гендиректора агентства Андрея Мельникова, это произойдет в случае, если кредитная активность в банковском секторе не выйдет на другой уровень. RB.ru решил разобраться в альтернативных вариантах вложения средств.

Мельников также заявил, что "если рост кредитных портфелей в 5-7% сохранится в следующем году, то отрицательная доходность гарантирована". Банки будут вынуждены снижать ставки по депозитам ввиду своей низкой кредитной активности и отсутствия в этой связи возможности компенсировать высокие ставки по вкладам.

АСВ ожидает, что подавляющее большинство населения даже в условиях снижения процентных ставок будет все равно "нести деньги в банки". То есть, по мнению Мельникова, приток вкладов в следующем году продолжится. Он также напомнил, что Агентство повысило прогноз роста вкладов физлиц в российских банках в 2010 году до 25,5-29,5%.

Российские банки в 1-м полугодии 2010 года увеличили объем вкладов населения на 12,7% - до 8 трлн 410,5 млрд руб., тогда как за аналогичный период 2009 года прирост составил лишь 9,9%.

По мнению Мельникова, значительный приток вкладов в январе-июне текущего года стал результатом повышенной сберегательной активности населения. "Видимо, достаточно много людей, которые ушли с фондового рынка и рынка недвижимости", - полагает заместитель генерального директора АСВ.

Куда вложить деньги

Александр Осин, главный экономист УК "Финам Менеджмент" пояснил RB.ru, что поведение инвестора, человека, зависит от пресловутой склонности к риску. "Большинство населения, полагаю, продолжат хранить деньги на банковских депозитах, пусть и с отрицательной реальной доходностью, - говорит он. - Вообще говоря, за период последних 10 лет реальная доходность по вкладам оставалась отрицательной в течение максимум нескольких месяцев, если судить по статистике ЦБ и Госкомстата. Но сейчас, наверное, действительно влияние кризиса увеличит этот период отрицательной доходности вложений".

Сливать в золото

Тем же, кто все же не желает терять накопления из-за инфляции, можно порекомендовать, к примеру, вложения в золото, продолжает эксперт. Это может быть "металлический" счет в банке или покупка в банке золотых слитков и монет. "Стоить иметь ввиду, однако, что сумма на металлическом счете меняется вместе с ценой золота на рынке, но курсы устанавливает сам банк, поэтому, во-первых, они вполне могут отличаться стабильно в худшую для владельца счета от официальных курсов золота ЦБР, - говорит Осин. - Во вторых, с учетом налога, всевозможных комиссий и сборов, а также разницы между ценой продажи и покупки золота, прибыль начнет формироваться только после того, как золото, после его покупки вырастет в цене минимум на 5%".

Минимальный первоначальный взнос - всего 1 грамм  металла, наличие паспорта и вы - уже вкладчик. Также не забывайте, что обезличенные металлические счета не попадают под действие закона о страховании вкладов, напоминает Осин.

На деле золото дороже

Можно вложить средства в золото в слитках, но, во-первых, с вас при покупке возьмут налог в 18%, во-вторых, цены устанавливают сами банки, а это означает, что они будут отличаться для вас в невыгодную сторону. В-третьих, золото лучше хранить в том же банке где вы его купили. "Любой дефект на слитке или монете может резко снизить его стоимость при продаже, - поясняет эксперт. - Естественно, пользование банковской ячейкой станет вашим дополнительным ежемесячным расходов в несколько сотен рублей".

Фьючерсы

Наконец, существует вариант покупки фьючерсов на золото. Как и другие, так называемые деривативы, фьючерсы на золото, это некий контракт, который вы заключаете с банком или финансовой компанией и, согласно которому ваш депозит, размещенный в этом банке или финансовой компании, будет изменяться в соответствии с динамикой цен на золото на мировом рынке, поясняет Александр Осин.

"В итоге, если вы купили золото "с плечом", то есть ваш депозит в несколько раз меньше стоимости купленного золота, вы можете при неблагоприятном развитии рыночной ситуации потерять все свои деньги, размещенные на нем, - предупреждает эксперт. - Зато, если вы выиграете при такой торговле, то за короткий срок можете удвоить или утроить свой депозит".

Как видите, золото купить  далеко не просто. Государственные регулирующие структуры намеренно усложняют доступ к покупкам этого металла, это элемент общей политики ЦБ и Минфинов, ограничивающих возможность обращения в экономике альтернативных денежным платежных средств. "В итоге, каждый выбирает "по себе", в соответствии с собственным восприятием уровня риска и среднесрочных моральных и материальных издержек", - говорит Осин.

ПИФ - не миф

Есть также варианты прямых инвестиций, к примеру, в ПИФы, ориентированные на работу предприятий АПК. Эти вложения надежны с точки зрения инфляции, поскольку и средства производства и продукция фермерских хозяйств собственно и являются индикативными составляющими показателей инфляционного давления.

"Вложения в недвижимость я все же считаю на данный момент чрезмерно рискованными, - говорит Осин. - Статистика не подтверждает тот факт, что жилье страхует от инфляции, поскольку вместе с ростом инфляции расту ипотечные ставки, а сами объекты недвижимости сейчас торгуются, по крайней мере, в центральных городах по ценам в три-четыре раза превышающим себестоимость".

Естественно есть варианты вложить деньги "в себя", в образование, например, в какие либо элементы быта, которые давно было задумано приобрести.

Валютные депозиты

Наконец, как вариант защиты от инфляции, возможно рассмотреть размещение валютных депозитов. Как показывает статистика, рост инфляции в развивающихся странах отыгрывается в итоге ослаблением их национальных валют к валютам более стабильных экономик. "Однако спешить с размещением средств на валютных депозитах, возможно, не надо, рынок движется волнообразно, вместе с экономикой, - считает Осин. - Доллар США через несколько месяцев, возможно, вы сможете купить дешевле, чем сейчас".
Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter


Комментарии

  • Борис Баженов 06:20, 28.08.2010
    0
    А когда депозитные вклады позволяли населению получать доходы? Разве такое было? Инфляция иногда в разы, иногда просто существенно съедала все начисленные проценты. А население сдает деньги, чтоб хоть чуть-чуть уменьшить свои убытки от инфляции. А все потому, что самые прибыльные инвестиции (Газпром, нефтяная промышленность, металлургия) недоступны для простых граждан (хотя чубайсовцы в свое время клятвенно обещали, что акции от всесоюзных предприятий будут зарезервированы именно для распространения среди населения, что вылилось в очередной из многочисленных обманных заявлений прихватизаторов).
Зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии и получить доступ к Pipeline — социальной сети, соединяющей стартапы и инвесторов.
AIOne
14 декабря 2018
Ещё события


Telegram канал @rusbase