Visa выйдет на IPO несмотря на кризис ликвидности

Сегодня стало известно, что первичное публичное размещение акций международного оператора кредитных карт компании Visa состоится в 2008 г. Если компании удастся привлечь запланированные $10 млрд, ее IPO станет вторым по величине за всю историю США.

Видимо, уже в преддверии IPO Visa решила раскрыть свои финансовые показатели. За три квартала 2007 г. ее чистая прибыль составила $771 млн (на 76% больше, чем за аналогичный период годом ранее), выручка - $3,73 млрд (за весь 2006 финансовый год - $3,91 млрд). В 2006 г. Visa обработала 44 млрд операций на $3,2 трлн.

Исходя из этих данных, мировой финансовый кризис действительно пока не коснулся компании.

Лозунг Visa - диверсификация

На столь позитивные результаты работы мог повлиять тот факт, что Visa активно диверсифицирует свою деятельность.

Помимо традиционной обработки платежей по пластиковым картам, компания продвигает новые продукты и услуги, такие как платежи с помощью мобильных телефонов и кассовых аппаратов, идентифицирующих держателей карт по отпечатку пальца.

Кредитки кризиса не боятся

Устойчивое положение позволяет Visa не опасаться летнего ипотечного кризиса в Соединенных Штатах и его последствий, которые до сих пор "путают карты" многим инвесторам.

Например, на днях кризис ликвидности практически провалил состоявшийся престижный аукцион Sotheby´s. У любителей оригинальных полотен Ван Гога просто не оказалось денег, чтобы их купить (см. дополнительный материал).

Поступки и намерения

Впервые платежная система Visa объявила о намерении провести IPO больше года назад, но в последние месяцы сконцентрировалась на реструктуризации компании, а именно - на объединении своих региональных дивизионов в единую компанию.

При этом IPO по-прежнему входило в планы компании. И вот наконец-то это произошло. Как пишет The Wall Street Journal, 9 ноября 2007 г. Visa направила в комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на проведение публичного размещения акций.

MasterСard далеко позади

Согласно документам, совокупная стоимость бумаг, размещенных в ходе IPO, может быть оценена в $10 млрд. Но это лишь предварительная оценка, которая может измениться. Организаторами сделки станут J.P. Morgan и Goldman Sachs.

По прогнозам исследовательской компании Dealogic, данное размещение должно стать вторым по величине IPO в истории США после проведенного в 2000 году первичного размещения акций сотового оператора "AT&T; Wireless Group", принесшего $10,62 млрд.

Напомним, что результаты конкурента Visa - компании MasterCard - были более скромными. MasterСard в мае 2006 г. разместил на Нью-Йоркской фондовой бирже 82 % голосующих акций (46 % уставного капитала) и привлек всего $2,4 млрд. Правда, IPO все равно пошло на пользу компании: за 4,5 месяца после размещения ее капитализация, по данным "Bloomberg", увеличилась на 84 % - до $10 млрд.