Архив rb.ru

"Яндекс" оценил себя на $1 млрд дороже Mail.ru Group

Архив rb.ru

Компания установила диапазон размещения акций в ходе IPO

"Яндекс" оценил себя на $1 млрд дороже Mail.ru Group
Присоединиться
Голландская Yandex N.V., владеющая крупнейшим российским поисковиком, установила диапазон размещения акций на бирже NASDAQ (США) на уровне $20-22 за бумагу, что предполагает оценку всей компании в $6,42-7,07 млрд. Это примерно на $1 млрд дороже, чем Mail.ru Group, разместившая акции в Лондоне полгода назад. Акционеры в ходе IPO рассчитывают привлечь $1-1,1 млрд.

Yandex N.V. (владеет 100% российского ООО "Яндекс") разместит 52,18 млн обыкновенных акций класса А, из них 15,4 млн акций допэмиссии. Цена размещения определена в диапазоне от $20 до $22 за акцию. Таким образом, объем размещения может составить $1,04-1,15 млрд, из них от $308 млн до $338,8 млн пойдет в компанию, остальное - акционерам.

Если спрос на акции будет высоким, "Яндекс" готов продать еще 5,22 млн акций ($104,3-114,8 млн) - соответствующий опцион получили банки-организаторы IPO. В этом случае объем размещения может увеличиться до $1,26 млрд. Это станет крупнейшим размещением на NASDAQ с начала 2010 года, а "Яндекс" будет первой российской компанией, разместившей акции на этой бирже за последние пять лет (последней - в мае 2006 года - это сделала СТС Media).  

Как говорится в проспекте "Яндекса", компания потратит вырученные от IPO средства на развитие, в том числе на технологическое оснащение - серверы и дата-центры. Также возможна покупка активов, но пока таких договоренностей нет.

По итогам IPO на открытом рынке будет котироваться 16,34% акций "Яндекса", если будет реализован опцион банками, то эта цифра увеличится почти до 18%. Стоимость компании после допэмиссии составит от $6,38 млрд до $7,02 млрд.

Кто продает

Крупнейшим продающим акционером в ходе IPO выступит американский инвестфонд Tiger Global, который намерен разместить 7 млн 484 тыс. 720 акций на $150-165 млн.

Фонд Baring Vostok хочет продать 6 млн 242 тыс. 95 акций на $125-137 млн, основатель и гендиректор "Яндекса" Аркадий Волож - 4 млн 52 тыс. 27 бумаг на $81-89 млн, технический директор Илья Сегалович - 818 тыс. 182 акций на $16,4-18 млн.

"Яндекс" владеет крупнейшим поисковым интернет-порталом в России. По итогам I квартала доля поиска "Яндекса" в РФ составила 65% (64% - в 2009 году). Чистая прибыль компании по итогам 2010 года составила $134 млн, в I квартале 2011 года - $28,8 млн, Выручка в прошлом году - $439,7 млн, в I квартале - $137 млн.

Дороже Mail Group

Аналитики, на которых ссылается «Коммерсант», считают оценку в $6,38-7,02 млрд адекватной. "Яндекс" имеет смысл сравнивать с китайским поисковиком Baidu, отсюда и получается диапазон от $6 млрд до $7 млрд. Сейчас акции Baidu торгуется по мультипликатору около 20 EV/EBITDA.

Выход на биржу "Яндекса" - второе IPO российской интернет-компании за последний год. В ноябре прошлого года Mail.ru Group разместила на LSE около 16,8% акций по $27,7 за GDR. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона и была оценена в $5,71 млрд. Сейчас капитализация Mail.ru Group составляет $6,63 млрд.

Незадолго перед объявлением «Яндекса» о выходе на IPO основатели Mail.ru Group и фонд Tiger Global поспешно продали 6,65% акций Mail Group на $450 млн, что обрушило акции компании на Лондонской бирже почти на 9%. Особенно интересно то, что продавец - фонд Tiger Global одновременно владеет акциями и «Яндекса» тоже.

 Планируемые и состоявшиеся IPO
 Компания  Дата IPO  Оценка
 Mail.ru Group  ноябрь 2010 г.  По $27,7 за акцию, капитализация составила $5,7 млрд, смогла привлечь $1 млрд.
 Facebook  Ожидается в 2012 г.  По некоторым оценкам, капитализация компании достигает $100 млрд
 LinkedIn  2011 г. Планирует продать 7,84 млн акций по цене $32-35 за штуку. Таким образом, компания оценила себя в более чем $3 млрд.
 Groupon  Вероятно, в 2011 г.  По разным оценкам, от $15 до $25 млрд.
 ОК "Русал" январь 2010 г.  Капитализация по итогам размещения составила $21 млрд, в ходе IPO компания привлекла $2,24 млрд.
 Номос-банк  апрель 2011 г. Компания сумела привлечь $718 млн, а ее капитализация достигла $3,2 млрд, что делает "Номос" крупнейшим российским частным банком по капитализации.

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Материалы по теме

  1. 1 «СПБ Биржа» сосредоточится на IPO попавших под санкции российских компаний
  2. 2 Что такое IPO и как заработать на компаниях, выходящих на биржу: гид для новичков на фондовом рынке
  3. 3 Самые ожидаемые IPO 2022 года
  4. 4 Самые ожидаемые IPO второй половины 2021 года
  5. 5 Самые ожидаемые IPO в 2020 году: за кем следить и чего от них ждать?