Золото взяло тысячедолларовый рубеж

 

Цены на золото, которые традиционно считаются индикатором слабости доллара, на торгах в Нью-Йорке впервые преодолели психологическую отметку $1000 за унцию на фоне опасений относительно состояния кредитных рынков.

Доллар упал и по отношению к другим валютам: на торгах в Азии впервые с ноября 1995 г. его цена упала ниже уровня 100 иен за доллар, опустившись до 99,77 иены. Также доллар подешевел к швейцарскому франку до исторически самой низкой отметки в 0,99 франка. Не обошло обрушение доллара и рубль: сегодня официальный курс доллара США к российскому рублю достиг минимального значения c 20 марта 1999 г., составив 23,7 руб. за доллар.

Доллар вниз, золото вверх

Практически мгновенно с торгов в Нью-Йорке и Лондоне поступили сообщения о том, что цены на золото и нефть обновили рекордные значения и преодолели психологические уровни. Цены на золото в Нью-Йорке преодолели отметку $1000 за унцию, а цены на нефть превысили новый уровень $110 за баррель.

"Золото - это индикатор силы доллара: если доллар слабеет, то золото дорожает, - комментирует ситуацию начальник аналитического отдела Forex Club Алексей Трифонов. - В связи с тем, что доллар продолжает падать, инвесторы ищут инструменты для сохранения своих капиталов. Сегодня нефть и золото дорожают не из-за традиционных факторов, вроде уменьшения объемов добычи производителями, а именно из-за спроса со стороны финансовых институтов". "Финансовый сектор переводит ликвидные активы в золото", - соглашается аналитик инвестгруппы "Атон" Рустам Боташев.

Во всем виновата ФРС

Впрочем, нынешнее падение доллара было вполне ожидаемым. "Этого падения ждали с начала марта", - объясняет Трифонов из Forex Club. - То, что мы видели сегодня - это продолжение событий конца февраля, когда инвесторы начали при принятии своих решений обращать внимание динамику прогресса ставок Федеральной резервной системы. Тогда стало ясно, что ФРС США будет проводить снижение своих процентных ставок".

США снижают ставки в связи с продолжающимся кризисом потребительского кредитования: "Деньги остаются очень дорогими, и банки испытывают недостаток денежных средств, - говорит Трифонов. - И для того, чтобы избежать жесткой посадки экономики, финансовые власти США пытаются проводить политику смягчения денежной кредитной политики и снижения процентных ставок".

Действительно, с конца февраля стало ясно, что ставки будут снижаться как минимум на 50 базисных пунктов. Позже, когда стала поступать информация о снижении деловой активности, потребительской уверенности и о продолжающемся спаде на рынке недвижимости, инвесторы стали готовиться к тому, что ставки будут снижены на 75 или даже 100 базисных пунктов. "Это очень серьезное снижение, а валюта и активы обычно следую за процентными ставками, - комментирует Алексей Трифонов. - Процентные ставки играют не в пользу доллара, поэтому он снижался против евро, йены, фунта и многих других валют. В последние дни его подталкивают наверх публикации о слабых розничных продажах в США, о том, что показатель уровня деловой уверенности в еврозоне оказался лучше, чем ожидали, а динамка японской экономики оказалась лучше, чем прогнозировали экономисты. Все это подталкивало евро и йену наверх, а доллар - вниз".

Падению доллара способствовали и такие факторы, как заявления Citigroup и Goldman Sachs о том, что, возможно, план Федеральной резервной системы по вливанию 200 миллиардов долларов в банковскую систему не приведет к преодолению кризиса в кредитной сфере.

Не надо паники

Еще более ускорилось падение американской валюты на торгах в Лондоне после того, как Carlyle Capital Corp., публичный фонд компании по управлению фондами прямых инвестиций Carlyle Group, объявил о дефолте по долговым обязательствам на $16,6 млрд.

"Беспокойство о состоянии финансовой системы США заставляет обращать внимание на подобного рода сообщения, - поясняет аналитик Алексей Трифонов. - Известно, что банки и финансовые компании завязаны друг на друга, и если происходят такие ситуации, как с Carlyle, то негативная реакция идет по всему финансовому рынку. Уже давно ходили слухи о возможности подобных банкротств, и естественно, что трейдеры, ожидая таких событий, продолжают "сбрасывать" доллар".

На финансовом рынке сегодня преобладают панические настроения: "Инвесторы пребывают в некоторой растерянности, потому что с одной стороны европейские чиновники говорят, что им не нужно такое дорогое евро, а с другой стороны, падение доллара никто не пытается остановить. Скорее всего за резким взлетом котировок последует такой же резкий отскок", - считает эксперт. Относительно перспектив на ближайшую неделю, Алексей Трифонов определил верхним барьером отметку $1,57 к евро. "Вообще мне кажется, что скоро наступит период стабилизации и доллар остановится в районе $1,55-1,53", - прогнозирует аналитик Forex Club.

Прогнозы японского эксперта Сатоси Окагава, начальника валютного отдела Sumitomo Mitsui Banking Corp., в целом совпадают с цифрами, названными Трифоновым. По его мнению, евро в скором времени может вырасти до $1,56. В таком случае следующим ориентиром будет уровень $1,57. Также Окагава предсказал дальнейшее снижение стоимости доллара до 95 иен/$. "Доллар падает так быстро, что люди просто не поспевают за ним", - говорит аналитик.

"Инвесторы продают долларовые активы, и это приведет к обрушению доллара, - говорит Тэцухиса Кобаяси из Bank of Toyota - Mitsubishi UFJ. - Ситуация в американской экономике ухудшается". Рустам Боташев из "Атона" отмечает, что падение доллара может остановить только прекращение понижения ставки ФРС и улучшение экономического положения США.