Чудная Криптодолина

Старинный городок Цуг в восточной Швейцарии находится на полпути между Цюрихом и Люцерном. В отличие от своих соседей, Цуг почти не обозначен на туристической карте Швейцарии, но хорошо известен на карте экономической. Блокчейн и финтех бурно развиваются по всей стране, и Цуг – один из примеров создания передовой экосистемы.

С 2013 года Цуг становится крупнейшим международным центром развития блокчейн-технологий. Это столица Swiss Crypto Valley – Криптодолины, где создана одна из лучших экосистем в сфере технологий распределенных реестров.

В начале 2017 года до сих пор неофициальное название «Криптодолина» было закреплено созданием Crypto Valley Association – некоммерческой организации, которая объединяет предпринимателей, инвесторов, учебные заведения и органы власти для продвижения передовых исследований и разработок. Среди основателей Crypto Valley Association – крупные международные игроки (Thomson Reuters, PwC, Luxoft, Bitcoin Suisse, Bussmann Advisory), в том числе и российского происхождения, научные и учебные организации (Университет прикладных наук Люцерна Hochschule Luzern), а также правительство кантона Цуг и муниципалитет Цуг.

Директор по технологиям международной software-компании Luxoft и вице-президент Crypto Valley Association Василий Суворов, рассказывая о целях создания организации, объясняет, что в Швейцарии исторически сильно стремление к объединению в «клубы по интересам».

В Ассоциации шесть рабочих групп. Они занимаются разработкой политики и правовых основ (рабочая группа Policy/Regulation), развитием экосистемы стартапов (Startup On-Boarding), выступают посредниками между стартапами и инвесторами (Investments), создают условия для развития и продвижения новых технологий (Technology), проводят отраслевые мероприятия (Events) и продвигают идеи Криптодолины за ее пределами (Communications).

«Для России это может быть необычно, но в Швейцарии кантоны конкурируют между собой с точки зрения привлечения бизнеса и инноваций. И даже внутри кантона различные муниципалитеты, в том числе город Цуг, тоже борются за население и предпринимателей. Надо сказать, что кантон Цуг сейчас – один из самых богатых, несмотря на то, что он очень маленький. Это стало возможно благодаря тому, что власти очень креативно занимались привлечением бизнеса», – говорит Суворов.

Примером креативного подхода властей является тот факт, что Цуг стал первым в мире городом, где биткойном можно оплатить, например, штраф за неправильную парковку. Кроме того, в некоторых банках здесь свободно меняют криптовалюту на обычные деньги.

Бурному развитию блокчейн-экосистемы в кантоне Цуг способствовала также конкурентная борьба между регионами Швейцарии за привлечение инвестиций и бизнесменов.

Мягкая налоговая политика (которую регулируют местные власти) и благоприятное законодательство сделали швейцарский регион Меккой и Тибетом блокчейн-стартапов.

По данным Crypto Valley Association, швейцарские компании только с начала 2017 года провели ICO на более чем 600 млн долларов. Многие стартапы приезжают сюда для того, чтобы сделать первичное размещение криптоактивов и привлечь инвестиции. Целые юридические фирмы занимаются сопровождением таких проектов, а консалтинговые компании проводят «ICO под ключ».

По словам вице-президента Ассоциации Василия Суворова, в день они получают в среднем по пять запросов, касающихся проведения ICO.

«Есть огромное количество проектов, которые выходят на ICO именно здесь. С одной стороны, это здорово. С другой стороны, может создать много проблем, потому что это "серая" зона. Ведь если люди поднимают деньги, создавая финансовый инструмент, он должен регулироваться», – говорит Суворов.

Первое в мире размещение в формате ICO было проведено в Цуге. Это был Ethereum Foundation. Сейчас Ассоциация совместно со швейцарским финансовым регулятором Finma работают над созданием правил игры.

На данном этапе общее правило таково: если размещенные компанией токены признаются финансовым инструментом, то они подпадают под регулирование традиционного финансового законодательства. Если токены предполагают лишь право обладателя на некие сервисы или доступ к продукту, то они не регулируются.

Одна из швейцарских юридических фирм, которая специализируется на блокчейн-проектах и сопровождении ICO – компания MME Legal | Tax | Compliance. Партнер фирмы Томас Линдер говорит, что они всегда проводят аудит проекта, чтобы выяснить, подпадает ли планируемая деятельность под законодательное регулирование.

По словам юриста, в MME даже разработали специальную методику классификации токенов. В зависимости от функционала цифрового актива, методика позволяет определять риски, связанные с его размещением.

Для проведения ICO в Швейцарии нужно зарегистрировать юридическое лицо. Самые популярные формы собственности – это некоммерческая организация (Foundation) и общество с ограниченной ответственностью (LLC). Первый тип подразумевает привлечение инвестиций в некоммерческих целях – как правило, для создания open source проекта. В этом случае основатель обязан довольно строго отчитываться за привлеченные средства.

«Если вы использовали собранные деньги не по назначению, вас могут отправить в тюрьму», – замечает господин Линдер.

Вторая форма – LLC – дает основателю больше свободы действий, но и инвесторы ждут от такой компании большей финансовой отдачи.

Стартапам рекомендуют задумываться об ICO уже тогда, когда есть минимальный жизнеспособный продукт – MVP.

«Это сильно уменьшает риски и для инвесторов, и для самой команды. Это та практика, которая сложилась и в обычном инвестировании», – считает Василий Суворов.

Партнер юридической компании MME Томас Линдер утверждает, что главное преимущество Швейцарии для ведения бизнеса – это ее небольшие размеры. Именно географическая компактность и не самое большое население швейцарских кантонов позволяют их резидентам напрямую обращаться к властям, говорит юрист.

Швейцария – очень либеральная и дружественная по отношению к бизнесу юрисдикция в плане финансового регулирования. Конечно, отдельные отрасли – банки, финансовая медиация, обмен валюты – подчиняются строгим правилам. Но если вы работаете не в этих сферах, то можете делать все, что угодно вашей душе и соответствует законам, говорит эксперт.

В стране развитая двухуровневая система законодательства. Финансовое регулирование – компетенция федеральных органов власти, в первую очередь агентства Finma. И тут не имеет значения, находитесь вы в Цуге, Цюрихе или Женеве. А вот налогообложение и корпоративное законодательство зависит от кантона. Так что ставки налогов ощутимо разнятся от региона к региону. Как правило, чем меньше кантон, тем ниже налоги.

«По нашему опыту, небольшие города вроде Цуга, Люцерна, Шаффхаузена или муниципалитеты Большого региона Цюрих более привлекательны с точки зрения открытия и ведения бизнеса, чем крупные бизнес-центры, такие как Женева и Цюрих», – говорит Линдер.

Немаловажные факторы, которые привлекают в Швейцарию технологические стартапы – безопасность и стабильность. Причем безопасность подразумевает и традиционную неприкосновенность банковских и финансовых данных, и элементарную физическую защиту. Так, один из крупнейших провайдеров онлайн-кошельков, компания Xapo, обустроил серверы в бункере в Швейцарских Альпах. Для компании было важно разместить вычислительные мощности в стабильной, безопасной стране, в которой к тому же не бывает перебоев с электричеством.

Применение технологий распределенных реестров, или блокчейн-технологий, не ограничивается лишь финансовой сферой. Сейчас возникают целые рынки, построенные вокруг блокчейна. В пример можно привести концепцию, разрабатываемую швейцарским стартапом Ambrosus. Авторы проекта хотят использовать блокчейн для сопровождения продуктов питания на всем пути поставки – от фермы до прилавка. Для этого предлагается создать open source протокол, к которому могут подключаться все участники цепочки снабжения – от производителей до переработчиков, транспортных компаний и ритейлеров.

По мнению вице-президента Crypto Valley Association Василия Суворова, привлечь традиционное финансирование такому проекту будет сложно, ведь компания не просто занимается созданием определенного продукта: она хочет создать целую среду, в которую приглашают других игроков. Здесь самый приемлемый вариант финансирования – привлечение средств через ICO.

В Криптодолине формируется образ цивилизованного рынка, основанного на блокчейн-технологиях. Как говорит Томас Линдер, уже в ближайшее время национальный финансовый регулятор Finma и само сообщество будут требовать при проведении ICO соблюдения принципов KYC, Know Your Client – требований к банкам и другим финансовым организациям, аналогичных законодательству о противодействии отмыванию доходов и финансированию терроризма.

«Компании, проводящие ICO, должны будут знать, кто вкладывает в них деньги, проверять, не входят ли они в санкционные списки, в черные списки или списки террористов», – говорит Линдер.

В будущем блокчейн позволит регистрировать широкий спектр прав владельцев токенов – от земельных наделов и недвижимости до акций, банковских счетов и драгоценностей. При этом все имущественные права, записанные в цепочке транзакций, будут прозрачны и не фальсифицируемы.

Игроки и регуляторы в Швейцарии сейчас работают над поправками в корпоративное и финансовое законодательства, чтобы, с одной стороны, закрепить происходящие изменения, а с другой, способствовать беспрепятственному развитию технологий.

«В целом мы полагаем, что блокчейн-технология должна рассматриваться в уже устоявшихся правовых рамках, чтобы в каждой отрасли, в которой применимы эти технологии, они подпадали бы под действующее законодательство – в имуществе, страховании, банковском деле», – уверен эксперт.

Ассоциация Криптодолины тем временем вышла за пределы кантона Цуг и открывает представительства в других регионах – в Женеве, Невшателе, есть планы по открытию отделений в Тичино и Санкт-Галлене. По словам вице-президента организации Василия Суворова, они готовы оказывать содействие всем интересным проектам, занимающимся крипто-технологиями. Для многих проектов, в том числе родом из России, Швейцария становится вторым домом.

Компаниям, которые решили открыть представительство в Швейцарии, помогает Швейцарский центр содействия бизнесу в России. Специалисты Центра бесплатно консультируют по вопросам открытия и ведения бизнеса на территории Швейцарии, рассказывают о налогах, законодательстве, регистрации компании и о других правовых вопросах, помогают оценить бизнес-план и правильно презентовать его чиновникам, связываются с представителями кантонов, которые могут быть заинтересованы в вашем проекте.