Как озолотиться на инвестиционных монетах
Rusbase
20 марта 2018



Я сижу перед генеральным директором «Золотого монетного дома» Андреем Литвиновым и его коллегой, Алексеем Вязовским. Они открывают маленький чемоданчик: на бархате лежат монеты разной величины с изображениями английской королевы, кенгуру, филармонии, Николая II и даже утконоса. Есть и золотой слиток — с мой большой палец в длину. Примерная стоимость чемоданчика — полмиллиона рублей. Это все — инвестиционные монеты из драгоценных металлов. Rusbase узнал, как на этом можно построить бизнес.
«Надежность вложения в инвестиционные монеты максимальна»
— Инвестировать сегодня можно разными способами: открыть вклад, вложить в акции или предметы искусства, ценные бумаги. Чем от этого отличаются вложения в инвестиционные монеты?
Андрей: В этом случае вы за деньги получаете товар, который находится непосредственно у вас. Надежность вложения в инвестиционные монеты максимальна.

Помимо монет, золото имеет форму вложения в виде обезличенных металлических счетов (ОМС). Сейчас ОМС не попадают под систему страхования. То есть, если банк банкротится, вы не получите свой вклад. Да, вам говорят: «У вас на счете 5 грамм золота». Но физически в руках вы его не держите.

А мы выдаем вам и монеты, и слитки. Хотите, можете хранить дома, хотите — у нас.
— Кто может купить монеты? Я могу сейчас ее приобрести, если у меня с собой паспорт и необходимая сумма?
Андрей: Можете. Мы практикуем продажи с паспортом. Клиенты не всегда охотно идут на это, так как многие хранят золото дома. Но закон требует сообщать о крупных сделках (свыше 600 тысяч рублей — Прим. Rusbase) в Финмониторинг.
— Кто они — люди, которые покупают у вас монеты?
Андрей: Среди наших клиентов преобладают профессионалы, которые разбираются в инвестициях. Если человек не разбирается в этом, он зайдет в ближайшее отделение банка и купит монеты по более высокой цене. Профессионал понимает, о чем идет речь, и задает вопросы о стоимости, скидках, узнает другие детали. Новички чаще всего спрашивают о подлинности монет. В соседней комнате у нас есть специалист, который занимается проверкой драгоценных металлов. Есть несколько разных способов понять, подлинник перед вами или нет.
Покупатели монет делятся на три категории
• Покупатели подарков
Половина клиентов «Золотого монетного дома» — женщины. Они чаще всего покупают монеты в подарок, выбирая их по изображению. К 23 февраля, например, очень популярна монета с Георгием Победоносцем. К тому же компания выпускает специальные монеты к праздникам: например, к 14 февраля — монету с изображениями двух лебедей в упаковке в виде сердца за 25–30 тысяч рублей.

Инвесторы
Инвестор вкладывает в металл. Ему все равно, что это за монета и как она выглядит, рассказывает Андрей Литвинов. Главное — сколько в ней золота и выгодно ли ее будет продать.

• Нумизматы
Собирают серии и часто заказывают уникальные монеты.
Изначально «Золотой монетный дом» занимался только инвестиционными монетами. Это монеты из драгоценных металлов — золота, серебра, платины. Цена такой монеты минимально отличается от цены самого металла в ней. То есть, если золото на бирже стоит $1 300, то сама монета — $1 400.

В подарочных коллекционных монетах вы дополнительно платите еще за оформление. Так, в случае с монетой к 14 февраля аналогичная по весу инвестиционная монета стоила бы на 4 000 рублей дешевле.

Подарочные монеты, цепи, кольца — не инвестиции, хотя и сделаны из драгоценного металла. Нас часто спрашивают, релевантно ли вкладывать деньги в ювелирные украшения. Отвечаем, что нет. При стоимости в 200 тысяч рублей в вашем украшении может быть металла на 10 тысяч, а все остальное — работа, наценка магазина и так далее. Если вы захотите продать это украшение, то вряд ли это можно будет сделать по изначальной цене. А инвестиционные монеты легко купить и продать. Видите монету с кенгуру? Вы можете купить монету за 80 тысяч рублей, а потом гарантированно продать ее за 78–79 тысяч.

Алексей: Главный показатель качества любого актива — спред, то есть разница между ценой изначальной и ценой на продажу.
«Рынки переживают бурный спрос на монеты»
— Вы говорили, что человек, который не разбирается в монетах, склонен купить их в первом попавшемся банке. Монетами сегодня торгует и «Сбербанк», и «Альфа-Банк», и «Россельхозбанк»… Они ваши конкуренты?
Андрей: Да. Их преимущества — репутация, статус банка и количество отделений. Мы более гибкие, работаем под заказ, имеем широкий ассортимент и более низкие цены. Если для банка монеты — побочный продукт, то есть не всегда сотрудники вам ответят правильно на все вопросы, то для нас это — основная деятельность.
— Что происходит на рынке монет в России и за рубежом? Насколько выгодно покупать монеты за границей?
Андрей: Все рынки переживают бурный спрос на монеты. Люди видят, что происходит даже с «твердыми» валютами. И доллар, и евро начали печатать с новой силой. Аудитория перестала доверять валютам. Процентные ставки (по банковским депозитам. — Прим.Rusbase) за рубежом настолько низки и даже отрицательны, что там нет спроса на вклады. Люди задают вопрос, что будет с долларом через 10 или 20 лет, и не находят ответа. А золото в долларовом эквиваленте выросло в цене за прошлый год на 8%, в позапрошлый — на 7%.

Российский рынок менее развит и очень закрыт по сравнению с западным. У нас чеканит инвестиционную монету только Центральный банк — это «Георгий Победоносец». Плюс, осталось немного советской монеты «Сеятель». Все еще популярны «николаевские» десятки и пятерки.

Алексей: Ни в царские времена, ни в советские, ни сейчас не чеканят унцовые (31,1 грамма) золотые монеты.

Посмотрите на монеты «Кенгуру» и «Филармония». Это унцовые монеты. Золото торгуется унциями, поэтому во всем мире стандарт — унцовые монеты. В России исторически их не чеканят.

Алексей: Ассоциация российских банков отправляла запрос в ЦБ по поводу возможности чеканки более крупной унцовой монеты. ЦБ ответил, что не считает это целесообразным, так как средняя зарплата в России — в районе 30 тысяч рублей. Унцовая монета стоит 80 тысяч рублей. Из этого вывод, что на них не будет спроса. Но опыт работы нашей компании говорит, что такие монеты пользуются постоянным спросом. Львиная доля нашей реализации — как раз унцовые монеты.

Андрей: В России довольно нерегулярно чеканят только одну инвестиционную монету — «Георгий Победоносец». При этом, банки не торгуют иностранными монетами инвестиционного типа — это связано с особенностями законодательства и трудностями ввоза. Да и сам ЦБ РФ сильно сократил выпуск «Георгиев». Например, в 2015 году их было выпущено 30 тысяч, а в 2016 и 2017 — не было вообще. Создается дефицит.

На Западе более свободный рынок, там представлены все крупнейшие страны. В Германии можно найти канадские, американские, китайские, австрийские, австралийские монеты. Выбор больше, цены — ниже. Если вы часто бываете за рубежом, есть смысл купить монеты там.
Однажды я ездил в Дубай. Нашел инвестиционные монеты в зоне duty free, но по завышенной цене.
Если вы проведете анализ рынка и найдете игроков — банки или компании, которые продают по умеренной цене — есть смысл брать. Но все же не советую покупать с рук — большой риск нарваться на подделку.
Андрей Литвинов, генеральный директор «Золотого монетного дома»
— Российское золото котируется на мировом рынке?
Андрей: Оно ничем не хуже. На рынке золота есть good delivery list — это список заводов, которые имеют высокое качество для мирового рынка. Но в законодательстве многих стран прописано, что инвестиционные монеты должны чеканиться только из местного золота.

Алексей: В 2014 году были введены санкции. Российские золотодобытчики писали письмо с просьбой увеличить квоту на покупку золота. В год у нас добывается 300 тонн — десятая часть общемировой добычи. И эта цифра увеличивается из года в год, что хорошо. Но золото не поставляется напрямую, а идет через опорные банки, которые попали под санкции. И тут проблема санкций обернулась проблемой для золотодобытчиков. Квоту в итоге увеличили. Сейчас 2/3 золота закупается резервом ЦБ. Нашим золотодобытчикам нет мотивации поставлять золото за рубеж, так как есть гарантированный покупатель.

Андрей: Наши монеты слабо представлены на иностранном рынке. Если вы закупите здесь десять «Победоносцев» и захотите продать их где-то еще, то, скорее всего, их возьмут как лом на переплавку. Крупные дилеры торгуют другими монетами. Даже ЮАР представлен как старейший игрок на рынке инвестиционных монет. В 1967 году они первые в мире выпустили инвестиционную монету, которая называется «Крюгерранд».
Монета: от идеи до готового предмета
— Как выглядит процесс изготовления монеты — от идеи до выпуска?
Андрей: У нас есть опыт изготовления собственной инвестиционной монеты «Иван Калита». Мы увидели дефицит на рынке инвестиционных монет и решили выпустить свою. Назвали ее в честь русского князя, который был известен благотворительной деятельностью. Он носил деньги в специальном мешочке, который по-старорусски назывался «калита».

Сначала делается заказ художнику, который изготавливает рисунок. Потом с него делается слепок размером 10х10 или 15х15 см. На основании этого слепка делается чеканная форма. И затем уже чеканится монета. В первый год тираж «Ивана Калиты» составил 10 тысяч экземпляров. По нашим оценкам, емкость рынка выше. Это новый продукт, который будет востребован. Если прогнозы оправдаются, увеличим тираж.

В лучшие годы золотого «Георгия» чеканили несколько сот тысяч штук, рынок все съедал. А сейчас их не чеканят вообще.
Почему инвестиционным монетам не нужен PR
— Как вы продвигаете монеты?
Алексей: Недавно телеканал «Звезда» приглашал нас к участию в съемках фильма про золото. А вообще золото — специфический продукт. Это и товар, и деньги, поэтому нигде нет традиционной рекламы. У золота более долгий цикл продаж. Покупатель, который пришел к мысли о вложении накоплений в металлы, делает это не сразу. Он присматривается. Иногда ошибается, вкладывая не туда.

Нам приходится не только продвигать продукцию, но и образовывать аудиторию: участвовать в конференциях, выставках, организовывать семинары. Статьи, колонки, выступления на радио носят образовательный характер.

Андрей: Реклама в интернете или других медиа работает на тех, кто уже принял решение вложить деньги в золото. Таких людей в России немного, здесь нет культуры вкладывать деньги в золото. Поэтому часто весьма состоятельные люди приходят и спрашивают, во что вложить: монеты, слитки, золото, платина, палладий. Если вы хотите играть на курсе, вам не нужны монеты, лучше брокерский счет.

Алексей: Я начал инвестировать в монеты очень давно — в 2006 году, когда их еще продавали только в банках. Как раз тогда только начали чеканить «Георгия». Такая монета стоила 4–5 тысяч рублей. За десять лет она подорожала в четыре раза. Почему? В два раза выросли цены на золото на мировом рынке в золоте и в два раза упал рубль по отношению к доллару. Конечно, есть и другие активы, цена которых выросла — например, московские квартиры. Но чтобы купить ее, вам нужно 6 миллионов рублей. Монета стоит гораздо дешевле.
Золото как культурный код и генетическая память: «Однажды в офис пришел табор цыган»
«Однажды в офис пришел табор цыган из 20 человек, — рассказывает Алексей, — Каждый из них купил по червонцу "Николая". Я разговорился с главой табора и узнал, что у них есть традиция: вставлять червонцы в ухо вместо сережек. Эта традиция идет от предков. Те, кто вкладывал доходы в червонцы, спокойно пережили и революцию, и Первую мировую, и Вторую мировую. Все эти события сопровождались гиперинфляцией и денежными реформами. Известный факт: "керенками" (бумажные банкноты Временного правительства, которые поступили в обращение в 1917 году. — Прим.) даже обклеивали туалеты.

Есть народы, у которых в традицию входит калым — деревенские жители тоже умеют считать деньги. Они предпочитают вместо драгоценностей покупать инвестиционные монеты. Китайцы очень любят золото. Они могут стать одним из крупнейших мировых хабов золота. Возможно, там введут золотой юань или как-то привяжут золото к своему курсу. Получится или нет — вопрос непростой.

Вкладывать деньги в монеты у некоторых народов — это память поколений. К сожалению, в России каждое поколение сталкивается с тем, что за их жизнь как минимум два раза государство в той или иной форме обесценивает активы. Люди теряют деньги и жизненные накопления. Те, кто вкладывает деньги в золото, сохраняет капитал».
Как заработать на монетах
— У вас есть программа «Фонд золота». Расскажите про это.
Андрей: Это программа для тех, кто не просто хочет вложиться в золото, но еще и хранить. «Фонд золота» пока работает только с монетами, в дальнейшем планируем расширить его и для слитков. Мы привлекаем колоссальные ресурсы для закупки монет — их нужны сотни, чтобы предложить всем. «Фонд золота» помогает зарабатывать клиенту на процентах, а мы привлекаем таким образом капиталы, чтобы наполнить наш склад достаточным количеством монет. Ставка — 6%. Максимальная ставка тех же ОМС — 1,2% годовых.

Вы можете купить монеты у нас или в любом другом месте и отдать на хранение нам под процент. По договору срок начисления процентов — полгода. Если вы продержали монету в фонде более шести месяцев, вам начисляется прибыль. И в любой момент вы можете все забрать. Если у вас сто монет в фонде, то за год вы заработаете стоимость еще шесть монет по курсу лондонского фиксинга — общепринятого мирового курса на золото.
С любимыми не расставайтесь...
Вице-президент компании Алексей Вязовский по рабочим делам возит с собой чемоданчик с монетами. Спрашиваю: «Не страшно ли — дорогое содержимое? — Нет. За мной обычно присылают машину или я беру охранника».

Монеты в коробке гипнотизируют: на них хочется смотреть или держать в руках. Как оказалось, я не одна такая: несмотря на то, что для большинства клиентов покупка монеты — осознанный шаг, есть те, кто «влюбляется с первого раза»:

«Был случай, когда я давал комментарий на радио. Приехал с набором монет. После меня отвели к директору. Он достал пачку денег из стола и сказал: «Хочу „Филармонию". Продай мне!». Отвечаю: «Не могу — я же не в компании. Нужно оформить все, выдать вам чек». «Да я сам потом за чеком заеду. Продай мне!» И купил монету. Это одна из самых популярных монет благодаря качественному чекану и небольшой наценке.
От единорога до утконоса
— Какие тренды есть в изображениях?
Андрей: В России популярны святые и исторические персонажи. В Беларуси есть своя серия православных святых. За рубежом часто используют животных. В Австралии — кенгуру, в Китае — панда, в США — орел. Или ассоциации: Австрия — Венская филармония. Канада — кленовый лист.

Что касается памятных монет, то там масса поводов. Есть канадская серия «Зов дикой природы», в которой каждый год меняются животные. Монетный двор Великобритании выпускает гербовую серию «Животные английской королевы»: там есть драконы, единороги, грифоны.

Даже для инвесторов важно разнообразие. Если вы каждый год покупаете одно и тоже, это немного скучно. Монетные дворы стараются расшевелить публику новыми мотивами.

Алексей: Был случай, когда в «Российской газете» вышел текст про монету с изображением кольца всевластия. Человек открыл в самолете газету, нашел нас — и тут же заказал ее. Но таких импульсивных продаж мало.
Австралийская монета с кенгуру
— У вас лежит монета к ЧМ по футболу…
Андрей: Она не очень популярна. Ее выпускали вместо «Георгия». Я тут больше виню…
— Футбольную сборную России?
Андрей: Нет. Она вышла без упаковки. Возможно, ее не сильно продвигали. Она менее популярна, чем «Георгий». Надеемся, что иностранцы ее купят.
Почему большевикам пришлось чеканить «Николая II»
Возьмите монету «Сеятель»: за всю историю ее массово чеканили дважды — в начале революции, когда большевики искали новые изображения на чеканку (до этого на монетах было изображение царя. — Прим.Rusbase) и к Олимпиаде-80 — миллионными тиражами.

С этой монетой связана смешная история. «Сеятель» преподносился большевиками как первое изображение простого человека на монете — в Третьяковской галерее можно найти статую этого сеятеля, у которого существует реальный прототип из Тамбовской губернии.

В тот момент СССР был в «блокаде» — нельзя было купить зерно, потому что никто не принимал бумажные деньги. И «Сеятеля» тоже. Тогда большевики начали чеканить… «Николая». Само золото было, штампы остались с царских времен. Но получилось так, что монету чеканили каким-то особым способом, и у Николая получилась неправдоподобно большая голова. За это ее очень любят нумизматы.
— Самый необычный экземпляр, который у вас есть?
Андрей: Килограммовая золотая монета Либерии в виде пазла, которая посвящена сказкам Пушкина. Вся монета представляет пазл из кусочков, которые вставляются друг в друга и составляют вместе традиционную круглую монету. У нее маленький тираж — 250 экземпляров на весь мир. Стоит она примерно €45 тысяч. Она появилась у нас в 2015 году и до сих пор висит в продаже. Не все готовы купить килограмм.
Монета Либерии по мотивам сказок Пушкина
Алексей: Мне запомнилась американская «Черная свобода». Две самые популярные монеты США — бизон и орел. На американцев долго давили темой политкорректности. Традиционно во всем мире чеканят изображения королей или королев. Но чтобы простых афроамериканок — никогда. Год назад США нашли афроамериканку, которая боролась за равные права во времена Линкольна, и начеканили ее изображение.
— Знаю, что вы сотрудничаете с Московским монетным двором.
Андрей: Они вполне контактные — договориться о чеканке с ними было несложно. В сотрудничестве с Монетным двором есть тонкости законодательства. ММД является структурным подразделением Госзнака* — поэтому, например, заявку на производство монет они могут принять только от банка, а мы не банк. Считаю, что это — пережиток. Есть трудности у компаний-дилеров при закупке «Георгиев»: мы вынуждены покупать их через банки.
— У ваших монет три цены. В чем разница?
Андрей: Стандартная цена — за количество от 1 до 9 штук. Клубная — цена продажи от 10 монет. Цена выкупа — это стоимость, по которой мы готовы выкупить монету в данный момент. Не все монеты есть на сайте, нам иногда звонят и предлагают купить определенные монеты.
— Сколько у вас постоянных клиентов? Есть для них свой клуб, рассылка?
Андрей: Рассылки нет. Есть определенный пул клиентов, которые воспринимают нас как друзей и партнеров — их десятки. Во многом благодаря им состоялся «Фонд золота». Что касается общения, то мы стали одним из инициаторов создания Ассоциации участников рынка драгоценных металлов. И в рамках этой ассоциации мы планируем создать клуб общения между банками, дилерами, специалистами и другими людьми.
Еще одна причина вложиться в монеты
Алексей: В прошлом году больше всего в цене вырос палладий. Самая знаменитая серия палладиевых монет — «Русский балет» (на момент публикации монета 1989 года выпуска в 31,1 грамма чистого палладия стоит 67 095 рублей. — Прим. Rusbase). За год монеты выросли в цене на 50%.

Палладий — не только драгоценный, но и промышленный металл. Его активно используют в машинных катализаторах. Недавно обнаружили, что компьютеры Volkswagen занижали данные о выхлопах. Когда это вскрылось, часть машин была отозвана. Так как потребовалось изменить внутренности машины, цены на палладий возросли.

Когда было недоверие к бензиновым двигателям, использовали дизельные двигатели, для которых тоже нужен палладий. Платина падала, а палладий рос. Никто не понимал логики, потому что в целом рост у всех драгоценных металлов примерно одинаковый. Все бросились покупать палладий. Монет было мало. В начале прошлого года мы делали обзор для клиентов, и те, кто послушал нас и купил палладий, обогатились.
— Как исторически менялась цена на золото?
Алексей: Это легко отследить. Точка отсчета — появление лондонского фиксинга 12 сентября 1919 года. Это ежедневная процедура определения цены на золото. Тогда цена унции была $19, сегодня — $1 300. Рост золота — более чем в сто раз за несколько поколений.

Ты можешь ничего не делать, а деньги будут капать. Большинством инвестиций нужно заниматься: заводить брокерские счета, следить.
Ты можешь ничего не делать, а деньги будут капать. Большинством инвестиций нужно заниматься: заводить брокерские счета, следить.
Золото дорожает, отбивает все инфляции и финансовые шоки. В 2014 году был очень большой спрос в связи со скачком доллара: у нас стояла дикая очередь. Никто не знал, что будет дальше. Для многих это жизненный урок: чему мы можем доверять? Золоту. Оно служит нам пять тысяч лет.
Как монеты проверяются на подлинность
«Золотой монетный дом» не только продает монеты, но и покупает их. Часто клиенты просят доказать подлинность монет. Меня отводят в небольшой кабинет с офисным столом. Перед мастером Рувшаном лежат россыпью сияющие желтые и белые бриллианты: «235 штук по 0,01 карата», — говорит мастер.

Перед тем как начать работу, он надевает перчатки, чтобы не оставлять следы от пальцев на золоте. Есть стандарты и критерии диаметра и веса монет. Поэтому сперва монету проверяют по ним.

«Попробуйте поставить монету на ребро: подлинник всегда твердо стоит, — Рувшан секунд десять пытается поставить экспериментальную монету ровно, но у него не получается. — Подлинные монеты всегда можно поставить на гурт», — объясняет он. Затем проверяем монету по массе на весах: стандартный вес монеты «Николай» — 8,6 грамма. Экспериментальная монета весит 8,54. «Да, старые монеты за счет потертостей могут иметь отклонение по весу, но не такое большое — 8,59–8,58 еще приемлемо», — рассказывает мастер.

«Если хотите, можете прийти к нам со своими кухонными весами», — добавляет Алексей.

Часто для подделок берут металлы, которые схожи по параметрам с золотом. Металл заливается внутрь, а сверху заворачивается в золото. Такие вещи проверяются с помощью пробирного камня (стекло с шероховатой поверхностью, которое протирает металлы. — Прим. Rusbase). Рувшан слегка «чиркает» монетой о пробирный камень, и та оставляет тонкий след. Дальше он берет специальные кислоты и капает из пробирки на полоску. Она не меняется в цвете: «Не золото и золото низшей пробы сразу дают реакцию: начинают чернеть, гореть и специфически пахнуть».

Крупные ювелирные изделия могут распилить (чаще всего это относится к слиткам). Но этот способ применяют нечасто, так как золото серьезно деформируется. «Мошенники в большие слитки могут заливать вольфрам, чтобы покупатель не мог отличить подделку по весу. Подделать золото можно незаметно. Сначала мы проверяем предмет вихретоковым способом — и, если замечаем, что параметры проводимости не совпадают, предупреждаем клиента, что будем раскусывать металл. Как правило, мошенники отказывается, так как такой способ на 100% показывает подделку. Бывает, что клиенты сами не знают о подделке. Правда, последний раз такое было пять лет назад», — вспоминает Алексей.

Еще один способ проверки — использование закона Архимеда. Монета (или изделие) взвешивается. Взвешивается емкость с водой. Потом на леске или нитке изделие опускается в емкость с водой. Записывается вес. Вес сухого изделия делится на вес в воде. Значение сравнивается с таблицей плотности металла.

«Я самоучка, учился всему месяца два. До „Золотого монетного дома" работал в нескольких компаниях по золоту. В первой проверял 20–30 кг лома в месяц на подлинность. Специальных курсов по моему мастерству нет. Но при ломбардах есть курсы для тех, кто принимает золото, — рассказывает Рувшан. — Нужна сноровка. Иногда люди приносят идеальные монеты. Был случай, когда четыре человека смотрели монету под лупой, а я с первого раза без лупы заметил небольшое пятнышко. Наверное, это интуиция».
Вихретоковый анализ проводится на основе индукционного тока. Металл, из которого сделана монета, имеет свое значение электропроводимости. Монета кладется на прибор. Через нее пропускается вихреток (индукционное магнитное излучение). Полученное значение проводимости сравнивают с базой эталонов.
©Rusbase, 2018
Автор текста: Екатерина Гаранина
Иллюстрации предоставлены «Золотым монетным двором», фото на обложке — монета «Грифон короля Эдварда»

*Обновлено 22 марта: ЦБ — структурное подразделение Московского монетного двора


Людмила Чумак

Комментарии

Зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии и получить доступ к Pipeline — социальной сети, соединяющей стартапы и инвесторов.