5 финансовых инструментов, которые помогут заработать


Партнерский материал
Город денег

6 декабря 2016





Материал выпущен в партнерстве с компанией «Город Денег», которая предоставляет услуги взаимного кредитования частными инвесторами.
Наверное, вас уже посещала мысль о том, что заработанное нужно сберечь. Если деньги лежат без движения, то они неумолимо теряют свою стоимость. Сбережения истощаются от инфляции, скачков курсов валют, кризисов и обвалов рынков. Увы, реальность такова: чтобы не потерять — нужно приложить усилия, и, будем честны, принять на себя риски инвестирования, выбрать для себя оптимальное соотношение между риском и доходностью. Это классика в теории инвестирования.
Финансовые инструменты
Перечислим основные способы сохранить и даже приумножить сбережения. Успешность первых четырех способов инвестирования зависит от правильного понимания (и предсказания) инвестором финансовых рынков. Успешность пятого способа — от понимания финансового положения конкретного предпринимателя и перспектив его бизнес-проекта. Безусловно, инвестиционные риски должны быть диверсифицированы и стоит вкладываться в разные инструменты. В какие инструменты и в какой пропорции – решать инвестору.
1. Банковский депозит
Вы отдаете свои деньги банку с условием, что не будете забирать их в течение ранее обговоренного срока. За это, на всю сумму вашего вклада, по истечении определенного времени, банк начисляет проценты.

+
Удобно, просто, доступно, надежно
-
Доход (проценты по вкладу), как правило, ниже инфляции. То есть, в результате вы теряете не так много, как если бы спрятали деньги в матрас, но все же теряете. Кроме того, сохранность вклада при отзыве лицензии банка полностью гарантирована до 1,4 миллиона рублей. Хотите разместить больше — распределяйте накопления между банками или принимайте на себя риски отзыва лицензии выбранного банка.

2. Фондовый рынок
Еще один способ сохранить или приумножить сбережения. Ну и не будем скрывать — или потерять их. Здесь перед вами открывается неспокойный, полный бурного движения мир биржевых индексов, взлетающих и падающих курсов акций, волн роста и снижения, пиков и провалов цен — бычьи или медвежьи тренды.
Бычий тренд (повышающий тренд или восходящий тренд) представляет собой последовательность более высоких максимумов или минимумов. При повышающемся тренде движение рынка вверх всегда больше, чем движение вниз.

Медвежий тренд (нисходящий тренд) — это такая стадия развития рынка, которая характеризуется непрерывным снижением цен. Является последовательностью более низких минимумов и более низких максимумов, что и вызывает движение рынка вниз.
Можно купить акции с целью продать их после того, как цена вырастет, можно приобрести акции успешных компаний и ждать дивидендов по итогам работы за каждый год.

+
Очень часто акции компаний сильно падают в цене, и купив их в этот момент, можно получить хорошую прибыль в будущем.
-
Рынок непредсказуем. Он реагирует на политические события, слухи, общее экономическое положение конкретной страны или компании, рейтинги и оценки аналитиков, поэтому от инвестора требуется высокий уровень знаний.

3. Покупка валюты
Вполне заслуживающий внимания способ сохранить или приумножить сбережения. Валютный рынок меняется не так сильно, как фондовый, а колебания курсов валют вызваны более крупными и глобальными причинами, чем движения на рынке акций. Экономическое положение страны, валюту которой вы хотите приобрести, не так сложно проанализировать и учесть при вложении средств.

Но и здесь нельзя избежать неприятных сюрпризов. Как и цена акций, курс конкретной валюты может достаточно сильно измениться в короткое время: может настать длительный период снижения или роста, власти страны могут решить начать корректировать курс валюты, снижая или увеличивая учетную ставку, предложение наличной валюты или вводя ограничения на финансовые операции.

Также курс валюты сильно зависит от политической обстановки в стране и за рубежом. Вкладывая свои сбережения в валюту, необходимо учитывать потери на курсах покупки и продажи, которые всегда отличаются и могут существенно меняться в разное время и в разных учреждениях.

Курс валюты очень непредсказуем
4. Паевой инвестиционный фонд
Это пример коллективного инвестирования. Множество вкладчиков — частных лиц — покупает доли в общем капитале фонда и доверяет управление своими средствами управляющей компании.

Покупка или продажа акций на фондовом рынке и/или облигаций на рынке займов теперь дело менеджеров этой компании. Для того, чтобы общий результат работы фонда оправдал ожидания вкладчиков, менеджерам управляющей компании приходится диверсифицировать инвестиции. Оперативно реагировать на изменения показателей рынка, покупать или продавать определенные акции и/или облигации, увеличивая или уменьшая их долю в портфеле инвестиций.

+
Это хороший способ вложить деньги для осторожных инвесторов. Не требует большого стартового капитала и серьезных финансовых знаний. Решения о том, как реагировать на движения рынка, принимают сотрудники управляющей компании фонда. Их цель — показать доходность по истечению заданного времени.
-
Доходность ПИФов, как правило, находится на уровне или немного выше доходности банковского депозита и все равно привязана к фондовому рынку.

5. Взаимное кредитование
За рубежом более известно как P2P-кредитование, от сочетаний person-to-person или peer-to-peer. Относительно новый способ инвестиций в нашей стране. Под взаимным кредитованием подразумевается, что частные лица дают займы напрямую предпринимателям или таким же частным лицам без участия банков и других традиционных институтов кредитования.

Наиболее интересным является взаимное кредитование малого бизнеса частными инвесторами. При финансировании малого бизнеса инвестор, помимо получения процентного дохода, диверсификации своих вложений, оценивает предпринимательскую идею, риски и потенциальную доходность проекта.
Фактически, инвестор сам становится предпринимателем, когда начинает вкладывать не в финансовые инструменты, а в реальный бизнес.
Организация взаимного кредитования происходит на специальных интернет-площадках. Особенностью такого рода инвестиций является то, что кредиторы и заемщики могут выбирать условия, по которым они согласны предоставить заем или получить его. Торги между инвесторами за право финансирования проекта предпринимателя совершаются онлайн.

Посредником выступает коммерческая организация, которая получает прибыль, взимая с участников комиссию.
Чем еще интересно для инвесторов взаимное кредитование?
Средства, которые инвестор желает разместить, можно разбить и предоставить заемщикам разных типов с целью диверсификации инвестиций в области взаимного кредитования.

Площадки, специализирующиеся на выдаче займов малому бизнесу и стартапам, например, «Город Денег», позволяют выбрать конкретное предприятие, компанию или бизнес, к которым инвестор испытывает большее доверие. Вполне возможно, что инвестор знает операционные процессы или показатели успешности того или иного бизнеса.

Площадка взаимного кредитования при заключении сделок взаимного кредитования производит комплексную проверку заемщика, включающую проверку кредитной истории, анализ документов, выезд на место ведения бизнеса предпринимателя, и присваивает заявке кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг содержит рекомендованный для инвесторов диапазон ставок, по сути являясь для них ценовым ориентиром.

В то же время ставки, соответствующие рейтингу, не являются обязательными как для инвестора, так и для заемщика — это предмет их прямой договоренности.

По данным Центробанка России, в нашей стране начал формироваться рынок взаимного кредитования малого бизнеса. В 2015 году совокупный объем взаимного кредитования малого бизнеса составил 111,3 миллиона рублей. Пока эта цифра невелика, но, по оценкам экспертов, рост этого рынка связан, прежде всего, с ухудшающейся доступностью банковских кредитов для малого бизнеса (традиционным участникам кредитного рынка интереснее работать со средним и крупным бизнесом).

В то же время ведущая мировая площадка взаимного кредитования LendingClub за историю существования с 2009 года выдала более $22 миллиардов более чем 1,8 миллиону заемщиков. В том числе за 3-й квартал 2016 года — более $1,9 миллиарда.
Некоторые инвесторы готовы вложиться в малый бизнес. Надо только найти их
Разберемся более подробно с тем, как работает система взаимного кредитования частных лиц и вспомним историю.
Из истории
Первой в мире компанией, начавшей предоставлять услуги посредника при взаимном кредитовании, была британская Zopa, появившаяся в 2005 году. В США первая подобная компания начала работу в 2006 году и называлась она Prosper. В 2007 году в Швеции начала работать компания Trustbuddy AB. Сейчас очень быстро развиваются рынки взаимного кредитования в таких странах, как Китай, Германия, Индия, Бразилия и многих других.

Как говорят аналитики, толчком для развития большинства этих компаний послужил мировой финансовый кризис и ухудшение условий предоставления кредитов банками. Кроме того, стремительное развитие интернет-технологий приводит к тому, что многие называют «уберизацией» — когда покупатель и продавец могут найти друг друга напрямую.
Каким образом встречаются частный инвестор и заемщик?
Рассмотрим это на примере одной из крупнейших российских площадок взаимного кредитования — «Город Денег».

У этой компании есть специализация — выдача займов для малого бизнеса, небольших предприятий, индивидуальных предпринимателей и стартапов.

Любой предприниматель, зарегистрировавшийся на площадке для получения займа, проходит проверку по методике, аналогичной методике Европейского Банка Реконструкции и Развития, которая в свое время широко применялась во время действия программы кредитования малого бизнеса. Сотрудники площадки производят тщательный анализ заемщика и его бизнеса. Для этого они проверяют финансовые показатели, анализируют базы данных российских органов учета и контроля предпринимателей, заемщиков и налогоплательщиков. Кроме того, специалисты «Города Денег» лично посещают место ведения бизнеса заемщиком.

По результатам проверки и анализа выносится решение о предоставлении доступа к размещению на площадке. Создается специальная карточка проекта заемщика, где отображается отчет о проверке, фотография с места ведения бизнеса, рейтинг присвоенный специалистами площадки, ключевая информация о ведении бизнеса, финансовые показатели, сведения об обеспечении сделки со стороны заемщика (залог, поручительство) и желаемые условия получения денежных средств.

  • Сомнительные заявки не публикуются для инвесторов. С этого момента проект становится активным и доступным для получения займов.

  • Инвесторы, заинтересовавшиеся возможностью вложения средств в этот бизнес, могут предлагать заемщику свои условия (сумму и процентную ставку), которые он может принять или не принять. Проект, который набрал требуемую сумму займа, передается на стадию заключения договора займа.

  • Инвестор, желающий обеспечить сохранность своих инвестиций, может воспользоваться дополнительной страховкой, которая называется «Гарантия Города Денег» и распространяется на проекты до 500 тысяч рублей.
Наступает следующий этап процедуры получения займа. Инвестор оплачивает комиссию площадки, и специалисты «Города Денег» формируют договоры займа и залога имущества, обеспечивающего сделку.
Подписание происходит в офисе компании либо, если инвестор и заемщик находятся в разных городах, подписание с заемщиком производит представитель площадки «Город Денег». Затем договоры отправляются на подпись инвестору службой экспресс-доставки или «Почтой России».

Также возможно подписание всех договоров с использованием электронно-цифровой подписи в соответствии с требованиями российского законодательства.

После подписания всех документов, инвестор перечисляет средства на счет заемщика. В оговоренное договором время, предприниматель, получивший заем, производит выплаты инвестору и подтверждает их платежным документом в личном кабинете на площадке «Город Денег».
Что привлекает инвесторов во взаимном кредитовании?
Прежде всего, доход. Как правило, он выше, чем от вложений в депозиты банков.

Немаловажно и то, что такое вложение средств — это хороший способ диверсификации инвестиций (для примера, в США инвесторы фондового рынка потеряли 58% капитала во время финансового кризиса 2008 года, а инвесторы P2P — всего 3%).

Стоит также отметить низкий уровень просрочки. Только с первого взгляда может показаться, что к взаимному кредитованию прибегают самые потенциально ненадежные заемщики. Но, с другой стороны, площадка взаимного кредитования проводит независимую оценку бизнес-проекта. Кроме того, частный инвестор, в отличие от наемного банковского кредитного инспектора, вкладывает собственные средства. Он может не так формально смотреть на отдельные моменты в заявке, но он всегда должен смотреть на суть проекта.

Например, на Форуме Финансовых Инноваций «Финополис-2016», прошедшем в октябре этого года в Казани, площадка «Город Денег» обозначила уровень просроченной задолженности в 4,3%. Это действительно очень неплохой показатель для кредитования малого бизнеса.
Еще один довод в копилку взаимного кредитования частного бизнеса: инвестор, изучая проекты предпринимателей, ищущих займы, может найти своего будущего бизнес-партнера.

А вникая в ключевые детали, финансовые показатели и другие подробности бизнеса проектов, представленных на площадке, инвестор узнает сильные и слабые стороны различных отраслей малого предпринимательства, начинает ориентироваться в том, какие предприятия быстрее приносят прибыль, насколько высоки затраты на операционную деятельность и каков доход в результате.

А что это, если не первый уверенный шаг к началу своего бизнеса?
© Rusbase, 2016
Фото на обложке: Фотобанк Фотодженика
Текст: Александр Барашков специально для Rusbase.
Людмила Чумак

Комментарии

Комментарии могут оставлять только авторизованные пользователи.