10 фактов о российских венчурных инвесторах

Элина Кириллова

Экс-главред Rusbase

Расскажите друзьям
Элина Кириллова
Элина Кириллова

Венчурный фонд Prostor Capital совместно с аналитическим агентством Data Insight выпустили исследование мнений венчурных инвесторов России — Venture Barometer Russia 2014.

В исследовании представлены мнения венчурных капиталистов относительно рынка, его нынешнем состоянии и будущем.

Большинство отчетов венчурного рынка в России обычно подводят итоги количеству денег и сделок. Но в Prostor Capital решили, что есть масса трендов, которые сложно выявить и измерить исключительно таким образом и провели свое исследование.

Отчет Venture Barometer подготовлен на основе опроса 52 экспертов, среди которых Сергей Азатян (InVenturePartners), Константин Виноградов (Runa Capital), Андрей Гершфельд (ABRT Venture Fund), Андрей Головин (Головин и партнеры), Владимир Гранкин (Ocean Ventures), Арсений Даббах (RMG Partners) Николай Дмитриев («Ростелеком»), Андрей Зотов (ADJ Consulting), Андрей Зюзин (Фонд «ВЭБ Инновации»), Антон Иншутин (InVenture Partners Limited), Дмитрий Калаев (Фонд развития интернет-инициатив) и другие.

Мы выбрали 10 фактов о венчурных инвесторах: их взгляды на рынок, требования к стартапам и др.

Почти половина инвесторов считают, что проекты, проинвестированные в 2014 году, более эффективны, чем проекты 2013

45% респондентов говорят о том, что проинвестированные в 2014 году проекты более эффективны, чем ранние. 31% считают, что проекты никак не отличаются.

В среднем инвесторы удовлетворены менее чем половиной своих проектов, проинвестированных за все время существования фонда.

Пятая часть инвесторов ожидает три и более выходов в следующем году

22% опрошенных инвесторов ожидают 3 и более экзитов в следующем году. 30%

— 1—2 выхода, а 29% вообще не планируют выходов в 2015.

86% инвесторов вмешиваются в общую стратегию компании

Больше всего инвесторы вмешиваются в общую стратегию компаний (86,3%) и

подъем следующего раунда (81,6%). Далее — финансы (59,4%) и юридическая часть (54,2%), а затем — кадровая политика, монетизация, маркетинг и продажи. А пятая часть — 22% респондентов указали, что их фонд (либо это бизнес-ангел) вмешивается даже в разработку или управление продуктами портфельных компаний.

Половина инвесторов стали больше вмешиваться в дела компании

Больше, чем ранее, стали уделять внимание проинвестированным компаниям в 2014 году 43% респондентов.

Фонды начали вмешиваться в продажи, чтобы поправить экономику проинвестированных проектов (28,3%), а также в подъем следующего раунда (26,9%). Каждый пятый респондент указал на увеличение степени вмешательство в маркетинг и монетизацию портфельных проектов. И 14% инвесторов — начали вмешиваться в 2014 году в управление продуктов портфельных компаний.

Только 2% инвесторов довольны развитием портфельных проектов

У 2% инвесторов показатели портфельных проектов соответствует изначальным планам на 81—100%. У трети инвесторов (32%) планы сошлись наполовину (41—60%). У 5% — на 20% и менее.

Инвесторы стали внимательнее смотреть на команды

В 2014 году инвесторы больше обращали внимание в проектах на такие качества, как:

39% — опыт успешных проектов у команды и или ее членов;

34% — планируемый срок выхода на точку безубыточности;

34% — Степень валидации юнит-экономики;

32% — Наличие MVP/прототипа;

27% — полнота команды.

Самые перспективные ниши — финансовые технологии и Big Data

Рейтинг наиболее перспективных для инвестиций ниш по мнению российских венчурных инвесторов:

  1. Финансовые технологии

  2. 2 Big Data

  3. Мобильные технологии

  4. Интернет Вещей

  5. Рекламные технологии

  6. Облачные технологии/SaaS

  7. E-learning

  8. E-commerce

  9. E-health

  10. IT-Разработка и экспорт

  11. Безопасность

  12. Маркетплейсы

Инвесторы не хотят уходить из России

Четверть инвесторов значительно увеличит объем инвестиций в 2015

25% инвесторов в 2015 году готовы значительно увеличить объемы инвестиций в проекты, включая новые инвестиции и инвестиции в существующий портфель. У 14% планы другие — значительно уменьшить объем.

Половина инвесторов считает, что государство должно снизить налоги стартапам

В вопросе о роли государства в индустрии 54% опрошенных согласились, что государство должно снизить налоги либо предложить специальные налоговые условия для технологических стартапов. 43% опрошенных считают, что государство должно сократить объем денег, инвестируемых в проекты напрямую, и начать вкладывать в инфраструктуру для развития инновационного предпринимательства. Треть инвесторов (32%) считают, что государство должно инвестировать больше денег в проекты по модели фонд фондов.

Полную версию отчетa Venture Barometer можно посмотреть здесь.



Комментарии

  • Ivan Fedyaev 20:30, 2.12.2014
    0
    Dear Russian Venture Capitalists,I am looking for co-operator (partner in business), please help me find one or be the one.My device to treat low back pain (LBP) is patented in the UK, method pending in the USA, a simple, safe and effective auto-decompression method to be used at home.As a medical doctor using this method to treat my low back pain I can claim that:1.This method kept me, a young LBP patient, capable to work.2. It was cost-effective as all the other treatments were abandoned.3. It keeps me, now an old LBP patient, from becoming a back cripple (unfortunately, there is no absolute cure for heavily herniated disc LBP).4. The most important advantage of this method is that it is a self-help, self-manage method. I do not go to my GP or hospital, I use it at home any time suitable and my GP here does not even know that I have a back problem. There are some other advantages of this method that require further investigation:1. Using this method by patients with simple backache might prevent subsequent disc injury that is highly possible in this group.2. This method may be a helpful and cost-effective treatment for patients with neck pain.3. This method may be a helpful and cost-effective treatment for patients with ankylosing spondylitis.4. It may be reasonable to use this method for preventative measures by people in groups of risk: sedentary mode of life, drivers, porters, weight-lifters, oarsmen and some other sportsmen or parachute jumpers.5. This method can be used for spine curvature correction.6. Regular use of this method might prevent development of osteoporosis in the bones of spine, upper limbs and shoulder girdle (it is a positive side effect).7. This method might prevent periodontal disorders providing the gums' massage (it is another positive side effect of this method). PS: This is absolutely new and effective method - it will decrease the number of hospital visits, it will reduce the cost of care. And it can help soldiers.Contact me  ifedyaev@yahoo.co.uk     Skype: ifedyaev
  • Ivan Fedyaev Atomkom Konkom 12:50, 13.02.2015
    0
    IMHO, in Russia, it would be difficult to find support. Is that a try in Skolkovo.
  • Kirill Yakovchenko 05:01, 3.12.2014
    0
    "В 2014 году инвесторы больше обращать внимание" - так не говорят :)
  • Kirill Yakovchenko Elina Asfaganova 12:32, 10.01.2015
    0
    Спасибо, поправили
Комментарии могут оставлять только авторизованные пользователи.
Экосистема инноваций
30 ноября 2017
Ещё события


Telegram канал @rusbase