10 фактов о российских венчурных инвесторах

Венчурный фонд Prostor Capital совместно с аналитическим агентством Data Insight выпустили исследование мнений венчурных инвесторов России — Venture Barometer Russia 2014.

В исследовании представлены мнения венчурных капиталистов относительно рынка, его нынешнем состоянии и будущем.

Большинство отчетов венчурного рынка в России обычно подводят итоги количеству денег и сделок. Но в Prostor Capital решили, что есть масса трендов, которые сложно выявить и измерить исключительно таким образом и провели свое исследование.

Отчет Venture Barometer подготовлен на основе опроса 52 экспертов, среди которых Сергей Азатян (InVenturePartners), Константин Виноградов (Runa Capital), Андрей Гершфельд (ABRT Venture Fund), Андрей Головин (Головин и партнеры), Владимир Гранкин (Ocean Ventures), Арсений Даббах (RMG Partners) Николай Дмитриев («Ростелеком»), Андрей Зотов (ADJ Consulting), Андрей Зюзин (Фонд «ВЭБ Инновации»), Антон Иншутин (InVenture Partners Limited), Дмитрий Калаев (Фонд развития интернет-инициатив) и другие.

Мы выбрали 10 фактов о венчурных инвесторах: их взгляды на рынок, требования к стартапам и др.

45% респондентов говорят о том, что проинвестированные в 2014 году проекты более эффективны, чем ранние. 31% считают, что проекты никак не отличаются.

В среднем инвесторы удовлетворены менее чем половиной своих проектов, проинвестированных за все время существования фонда.

22% опрошенных инвесторов ожидают 3 и более экзитов в следующем году. 30%

— 1—2 выхода, а 29% вообще не планируют выходов в 2015.

Больше всего инвесторы вмешиваются в общую стратегию компаний (86,3%) и

подъем следующего раунда (81,6%). Далее — финансы (59,4%) и юридическая часть (54,2%), а затем — кадровая политика, монетизация, маркетинг и продажи. А пятая часть — 22% респондентов указали, что их фонд (либо это бизнес-ангел) вмешивается даже в разработку или управление продуктами портфельных компаний.

Больше, чем ранее, стали уделять внимание проинвестированным компаниям в 2014 году 43% респондентов.

Фонды начали вмешиваться в продажи, чтобы поправить экономику проинвестированных проектов (28,3%), а также в подъем следующего раунда (26,9%). Каждый пятый респондент указал на увеличение степени вмешательство в маркетинг и монетизацию портфельных проектов. И 14% инвесторов — начали вмешиваться в 2014 году в управление продуктов портфельных компаний.

У 2% инвесторов показатели портфельных проектов соответствует изначальным планам на 81—100%. У трети инвесторов (32%) планы сошлись наполовину (41—60%). У 5% — на 20% и менее.

В 2014 году инвесторы больше обращали внимание в проектах на такие качества, как:

39% — опыт успешных проектов у команды и или ее членов;

34% — планируемый срок выхода на точку безубыточности;

34% — Степень валидации юнит-экономики;

32% — Наличие MVP/прототипа;

27% — полнота команды.

Рейтинг наиболее перспективных для инвестиций ниш по мнению российских венчурных инвесторов:

1. Финансовые технологии
2. 2 Big Data
3. Мобильные технологии
4. Интернет Вещей
5. Рекламные технологии
6. Облачные технологии/SaaS
7. E-learning
8. E-commerce
9. E-health
10. IT-Разработка и экспорт
11. Безопасность
12. Маркетплейсы

25% инвесторов в 2015 году готовы значительно увеличить объемы инвестиций в проекты, включая новые инвестиции и инвестиции в существующий портфель. У 14% планы другие — значительно уменьшить объем.

В вопросе о роли государства в индустрии 54% опрошенных согласились, что государство должно снизить налоги либо предложить специальные налоговые условия для технологических стартапов. 43% опрошенных считают, что государство должно сократить объем денег, инвестируемых в проекты напрямую, и начать вкладывать в инфраструктуру для развития инновационного предпринимательства. Треть инвесторов (32%) считают, что государство должно инвестировать больше денег в проекты по модели фонд фондов.

Полную версию отчетa Venture Barometer можно посмотреть здесь.