НАУФОР предложила критерии для выявления сделок с манипуляциями

Рабочая группа организации по вопросам противодействия злоупотребления на рынке ценных бумаг предложила критерии для определения потенциально нестандартных сделок. Пороговые значение критериев установлены на основании статистических данных.

В перечне содержатся рекомендации для выявления сделок с признаками манипуляций, в том числе, с определением пороговых значений следующих практик:

• Искусственное формирование цены финансового инструмента, которое было совершено группой лиц по предварительному сговору;
• однонаправленное существенное изменение стоимости, не связанное с новостями и корпоративными событиями;
• создание участником торгов ложного спроса или предложения через выставление крупной заявки или нескольких мелких без намерения их исполнить. Речь идет о недобросовестных практиках Momentum ignition, Spoofing, а также Layering;
• недобросовестное исполнение маркет-мейкером обязательств ради вознаграждения;
• формирование ложного спроса или предложения за счет сделок в противоположных направлениях по договоренности или аффилированным расчетам (Wash-trading);
• сделки по предварительному сговору, которые приводят к существенному изменению спроса или предложения, цены либо объема торгов инструментами.

В ассоциации пояснили, что данные критерии разработали для помощи членам НАУФОР и противодействия неправомерному использованию инсайдерских данных и манипулированию рынком.

Фото на обложке: Elnur / Shutterstock