Peer-to-peer кредитование в России заменяет собой МФО

Peer-to-peer кредитование (или person-to-person lending, peer-to-peer investing, social lending, сокращенно - P2P-кредитование) - кредитование физических лиц физическими лицами, без участия традиционных финансовых игроков, таких как банки. Такое кредитование происходит с помощью онлайн-площадки с использованием различных кредитно-финансовых инструментов проверки.

Проще говоря, сервис собирает деньги так называемых "savers" - вкладчиков. Они передают на хранение определенную сумму на определенный срок. А потом забирают ее с процентами. А "borrowers" - заемщики - получают возможность взять кредит под маленькие проценты (обычно - меньше 10%). И все это без участия банков.

Конечно, это не единственная модель P2P-кредитования. Вкладчики и заемщики могут сами предлагать, под какие проценты и на какой срок они готовы дать взаймы/одолжить сумму, а платформа только помогает им договориться и прийти к общему решению.

История P2P-кредитования началась в 2005 году, когда появился британский сервис Zopa. Минимальная сумма займа - £1000 (под 13,6%), максимальная  - £15 тыс (под 4,8%). Вы можете вложить свои деньги на 3 года (и получить обратно на 4,2% больше) или на 5 лет (4,5%). Казалось бы, сервис должен зарабатывать на разнице процентных ставок вкладчиков и заемщиков, но на официальном сайте написано, что проект монетизируется засчет комиссии 1% от вкладов и займов. За все время существования Zopa выдала заемщикам более £388 млн.

В США P2P-lending начался с запуска в 2006 году проекта Prosper. Prosper и Lending Club - самые крупные P2P-lending-площадки США - на сегодня выдали кредитов более чем на $2 млрд.  Lending Club был куплен компанией Google за $125 млн.

Проблемы P2P-кредитования

P2p кредитование привлекает людей с плохой или отсутствующей кредитной историей, так что повышаются риски невозврата необеспеченных кредитов.

В США, например, P2P-кредитование считается частью рынка ценных бумаг, так что для легальной деятельности сервисам необходимо проходить специальные государственные проверки. В Британии также собираются предпринять дополнительные законодательные меры, чтобы обезопасить заемщиков от недобросовестных кредиторов, и наоборот.

Например, Prosper в свое время не посчитал нужным регистрироваться на рынке ценных бумаг. В 2008 году в Верхоный суд Калифорнии против компании был подан иск, Prosper обвинили в предложении и продаже неквалифицированных и незарегистрированных ценных бумаг. Иск был урегулирован летом 2013 года, Prosper должен выплатить штраф $10 млн в течение трех лет. Тем не менее, деньги вкладчиков, как вы догадываетесь, не пострадали.

Российские сервисы P2P-кредитования

В России P2P-сервисы, в основном, специализируются на микрозаймах. И неудивительно - потребность населения в микрозаймах составляет не менее 300 млрд рублей. Стоимость микрозаймов варьируется от 10% до 400 %(!) годовых.

Совокупный кредитный портфель P2P в России пока никем не подсчитан. Одна из первых площадок - WebMoney Transfer - выдала более 91 тыс займов на общую сумму почти $30 млн (по состоянию на июль 2013 года).

WebMoney Transfer. Удобная площадка - вы только указываете, какую сумму, на какой срок и под какие проценты готовы предоставить займ, а система подбирает подходящие предложения. Так как сервис специализируется на электронных кошельках, то нужно подключить один из созданных кошельков к разделу "Transfer" и выбирать подходящие предложения. Безопасность вкладов гарантируется специальной аттестацией пользователей.

Вдолг.ру - проект Банки.ру, предлагает займы от 2 тыс до 100 тыс рублей. Вкладчики сами выбирают, кому дать взаймы. Обе стороны предлагают свои ставки, чаще всего 70-100%. Сервис не обновлял социальные сети с октября 2012 года, но, судя по всему, он до сих пор функционирует. В среднем, выдаются суммы в 5 тыс рублей.

Billiloan. Зарегистрироваться на сайте можно только по инвайту. Сервис специализируется на оплате счетов за коммунальные услуги, мобильную связь и интернет. Зарегистрированным пользователям "достаточно отправить смс с запросом на пополнение счета выбранного провайдера, и вам будет предоставлен микрокредит на срок до 28 дней". Социальные сети не обновлялись с апреля 2012 года. Судя по всему, проект так и не вышел из режима тестирования и оплачивать ваши счета пока не собирается.

Loanberry. Инвесторы (сервис называет их "заимодавцами") сами рассматривают заявки заемщиков и принимают решение о выдаче кредита. Можно сделать предложение не на всю требуемую сумму займа, а лишь на часть (минимальная сумма участия составляет одну тысячу рублей). Получается такой краудинвестинг, только без венчурной составляющей.

Если находится несколько желающих, готовых дать взаймы одному заемщику, то каждый из них предоставляет ту сумму, которую считает возможной, и, в случае превышения полученных от заимодавцев предложений, над суммой заявки образуется так называемый аукцион. Из предложений система выбирает те, которые имеют меньшую ставку, или те, которые поступили раньше. Ставка по займу может снизиться, и заемщик получает кредит на лучших условиях, чем предполагал изначально.

Комиссия есть только для заемщиков - непосредственно при получении займа. Инвесторы никаких комиссий не вносят.

Безопасность P2P-кредитования

Если на английских и американских сайтах на главную страницу вынесена информация о безопасности ваших вкладов, то на российских сайтах такую информацию не сыщешь днем с огнем. Разве что сайты могут предложить вам черные списки заемщиков. А главное средство безопасности - аккредитация и системы рейтинга. Надеяться приходится на сами сервисы, они стараются получить максимальную информацию: контакты, паспортные данные, выписки из банков. Рейтинг можно повышать за счет предоставления полной информации, хороших историй на самом сервисе, а также за подтверждение вашего аккаунта знакомыми. Тем не менее, мошенничество с личными данными никто не отменял.

Дело в том, что P2P-кредитование не имеет в России определенной правовой основы. Кредиторы или инвесторы не являются юридическими лицами, так что не могут передавать информацию о финансовой дисциплине в бюро кредитных историй. Отдельная проблема - взыскание долгов. Обращение в коллекторские агентства - это дорого (коллекторы могут забрать до 25 % от суммы взыскания). Взаимодействовать с судами тоже тяжело: суммы займов обычно небольшие, и судебная тяжба становится нерентабельной.

Микроинвесторы, как и в случае краудинвестинга, должны понимать: 

• Всю рискованность микроинвестиций, психологически готовы потерять вложения
• Нужно отдавать действительно свободную сумму
• Перспективность вклада оценивается «на глазок»

Прогнозы

Ко многим P2P-lending проектам сегодня проявляют интерес коммерческие банки, коллекторские агентства, бюро кредитных историй. Это ведет к развитию рынка. А тормозят развитие сегмента отсутствие правовой основы и низкий уровень доверия со стороны населения. Низкая финансовая грамотность не позволяет разглядеть преимущества P2P-кредитования.

Из личных источников известно, что скоро в России появятся две площадки, которые будут специализироваться не на микрозаймах, а на покупке недвижимости по системе P2P кредитования. Что ж, будем ждать и посмотрим, что из этого получится.