Колонки

Топ-5 венчурных сделок мая: крупнейший раунд А в Европе, самый дорогой финтех-единорог и тот самый дрон

Колонки
Денис Ефремов
Денис Ефремов

Принципал Fort Ross Ventures, венчурный партнер Seedstars

Полина Константинова

Эту подборку подготовил инвестиционный директор фонда Da Vinci Capital и автор Telegram-канала proVenture Денис Ефремов. В колонке дается собственный профессиональный взгляд автора на ключевые сделки в мире венчурных и прямых инвестиций в России, СНГ и на глобальном рынке.

Топ-5 венчурных сделок мая: крупнейший раунд А в Европе, самый дорогой финтех-единорог и тот самый дрон

Фонд Accel поднял дополнительные $575 миллионов, чтобы вкладываться в стартапы Европы и Израиля. Инвестировать будет на стадии А по $5-10 миллионов. Теперь Accel становится крупнейшим фондом в Европе, под его управлением в регионе $3 миллиарда.

В этом месяце было огромное количество сделок с компаниями-единорогами. Новые и старые, просто парад. Я насчитал 15 кандидатов в майскую подборку.

Ну что же, начнем.

Топ-5 важных сделок

Пятое место. Платежная платформа Checkout.com привлекла $230 миллионов по оценке $2 миллиарда.

  • Это раунд А. И это европейский рекорд! А средний раунд А в Европе – $6,6 миллиона (по данным Dealroom).
  • Обеспечил такой драйв наш старый знакомый, фонд DST Global Юрия Мильнера, который лидировал раунд. Соинвесторами выступили Insight Partners, GIC, Blossom Capital, Endeavor Catalyst и другие.
  • Checkout занимается процессингом платежей в онлайне, с ними работают, например, такие компании, как Samsung, Adidas, Deliveroo и Virgin. Основная фишка сервиса – в большом наборе платежей. Помимо традиционных платежей с карты и PayPal, есть еще 23 других способа, которые покрывают 150 валют.
  • В штате компании работает 345 человек.
  • Финансовые результаты европейского бизнеса Checkout впечатляют. Европейский бизнес принес $46,8 миллиона выручки и (внимание!) уже $6,7 миллиона чистой прибыли в 2017-м.
  • Помимо Европы, сервис также работает в США, в Азии и на Ближнем Востоке. Но основной бизнес все же находится в Европе, а штаб-квартира – в Лондоне.
  • Если отбросить другие регионы, то Checkout оценивается в 42,7 выручек или 298 чистых прибылей. Это крайне высокий мультипликатор, особенно для европейского рынка.


Четвертое место. Сервис вопросов и ответов Quora привлек $60 миллионов по оценке $2 миллиарда.

  • Статья начинается ответом на вопрос – да, Quora еще существует. И не только существует, но еще и поднимает большие деньги. Всего с учетом последнего раунда финансирования сервис привлек $286 миллионов в качестве инвестиций.
  • Лидирующим инвестором выступил фонд Valor Equity Partners. Об участии других инвесторов информации нет, зато можно сравнить текущий раунд финансирования с предыдущим – он состоялся в 2017 году силами Y Combinator, Tiger Global Management, Collaborative Fund и других.
  • Самое интересное, что оценка составила $1,7 миллиарда. Соответственно, спустя два года сервис оценивается фактически в столько же.
  • Quora основана в 2009 году в США. MAU сервиса составляет 300 миллионов. Для форума очень неплохо – показатель хорошего мессенджера.
  • В 2016 году Quora купила социальную сеть для обмена мнениями Parlio.
  • Выручка компании в 2018 году составила $20 миллионов. Это дает мультипликатор к выручке 100х – очень внушительно, но еще далеко до Checkout.

Третье место. Transferwise был оценен в $3,5 миллиарда в рамках сделки на $292 миллиона.

  • Это единственная вторичная сделка в нашей подборке. Но я не мог упустить создание самого дорогого финтех-единорога в Европе, которым Transferwise и является.
  • Сумма сделки составила $292 миллиона, что дало оценку в 3,5 миллиарда (предыдущий рекорд был у немецкого необанка N26 с оценкой 2,7 миллиарда). В 2017 году компания была оценена в $1,7 миллиарда в рамках раунда на $280 миллионов. Получается, что стоимость компании за два года выросла в 2,2 раза.
  • В текущей сделке свои доли продавали неназванные текущие инвесторы и сотрудники. Покупателями выступили Lead Edge Capital, Lone Pine Capital, Vitruvian Partners, BlackRock и Andreessen Horowitz с соинвесторами.
  • Компания работает в 71 стране с более чем 1 300 валютными парами, а ежемесячный оборот составляет £3 миллиарда.
  • Актуального количества клиентов найти не удалось, но как два года назад, так и сейчас, Transferwise сообщает о 4 миллионах пользователей. Если это так, то каждого клиента инвесторы оценивают в $875 долларов (у основного конкурента, Revolut, почти такая же оценка на последнем раунде – $850 долларов за клиента, а у предыдущего рекордсмена, N26, клиент был оценен в $1 174 доллара, то есть на 34% выше).
  • Но что более интересно, Transferwise уже два года является прибыльным. В 2018 году она составила £6,2 миллиона при выручке £117 миллионов. Выручка выросла на 77% по сравнению с 2017 годом, а прибыль появилась впервые по итогам полного года. Интересно, что будет в 2019 году – узнаем мы об этом очень скоро, потому что фискальный год Transferwise заканчивается в марте 2019 года, и уже скоро надо будет объявлять результаты.
  • Инвесторы, которые делали эту вторичную сделку, оценили Transferwise в 23х выручек и в 438х чистых прибылей. Все, что нужно, чтобы стать крупнейшим финтех-стартапом Европы перед предстоящим IPO.

Второе место. Флагман доставки еды DoorDash привлек $600 миллионов по оценке $12,6 миллиарда.

  • Американский DoorDash повысил свою оценку с $7,1 миллиарда до $12,6 миллиарда за три месяца (!). DoorDash в нашей февральской подборке занимал почетное второе место.
  • Лидирующим инвестором в раунде стал нью-йоркский хедж-фонд Darsana Capital Partners, соинвесторы не раскрываются. Однако известно, что зашедшие три месяца назад Temasek и Dragoneer Investment Group получили переоценку своей инвестиции на 77%.
  • В феврале мы уже писали, что, по данным компании, в 2018 году количество доставок выросло на 250%. Финансовых показателей стартап не раскрывает, но если верить данным Recode, DoorDash занимает порядка 14% рынка доставки еды в США, а его ключевой конкурент, Postmates, – 9%. Последний прогнозировал на 2018 год оборот на уровне $1,2 миллиарда в год и выручку на уровне $400 миллионов. Таким образом, у DoorDash может быть оборот порядка $1,8 миллиарда и выручка более чем $600 миллионов.
  • В этом случае компания в течение трех месяцев увеличила свой мультипликатор с 4х оборота и 11х выручки до 7х оборота и 21х выручки.
  • Не верится, что в 2016 году уDoorDash был даунраунд.
  • Отметим также, что ключевой европейский конкурент DoorDash, лондонский Deliveroo, в этом же месяце поднял $575 миллионов от Amazon, но оценку сервис не раскрыл.

Первое место. Производитель дронов Zipline поднял $190 миллионов по оценке $1,2 миллиарда.

  • Про этот проект я впервые услышал на конференции YPO в Москве год назад. Честно говоря, думал, что он уже оценен в $1 миллиард. Но несправедливость была исправлена спустя год, ничего страшного.
  • Zipline специализируется на очень трудной нише – его дроны могут летать в принципе без какой-либо навигации, без GPS. Это позволяет доставлять какие-то мелкие вещи в самых труднодоступных условиях. Например, так доставляется донорская кровь по труднодоступным африканским регионам (Руанда и Гана) – когда счет идет на часы и даже минуты, нет другого способа это сделать.
  • Дрон покрывает расстояние в 160 километров, достигая скорости в 110 километров в час. Вес, который может перевозить дрон, – до 1,75 кг, что вполне достаточно для перевозки донорской крови и медикаментов для срочных случаев.
  • Новое финансирование позволит в ближайшее время расширить сеть работы в Африке до 2 600 медицинских пунктов, и в течение пяти лет сделать его доступным для 700 миллионов человек, согласно стратегии компании.
  • В этой сделке инвестировал The Rise Fund (импакт-фонд TPG), а ранее в проект инвестировали такие инвесторы, как GV, Katalyst Ventures, Temasek и Goldman Sachs. Напоследок отмечу, что в проект ранее инвестировало два фонда с российскими корнями – это Grishin Robotics сооснователя Mail.ru Дмитрия Гришина и Digital Horizon бывшего топ-менеджера Роснано Владислава Тропко.

И еще

Приведу в пример несколько интересных сделок, которые заставили меня долго думать о том, что же именно включить в топ.

  • Начнем со сделки с участием компании, которая помогает делать хорошие сделки, – финтех-стартап Carta получил оценку $1,7 миллиарда. Он помогает инвестировать в будущих единорогов.
  • Платформа для управления персональными данными Auth0 привлекла $103 миллиона по оценке $1 миллиард.
  • Туристическое приложение GetYourGuide привлекло $484 миллиона от SoftBank, Temasek и других по оценке $1 миллиард. Раунд очень необычный по своему размеру и оценке, поскольку инвесторы на этом раунде получили почти половину компании.
  • Платежный стартап Marqeta, который позволяет крупным компаниям получать мелкие платежи, подтвердил привлечение $260 миллионов по оценке $2 миллиарда.
  • Сервис по заказу такси Gett привлек $200 миллионов по оценке $1,5 миллиарда в рамках развития b2b-сервиса для управления заказами такси.
  • Индийский фудтех-стартап Grofers поднял $200 миллионов от SoftBank.
  • Стартап, который делает трендовые чемоданы для путешествий, под названием Away, получил $100 миллионов инвестиций и оценку в $1,4 миллиарда.

Пару слов о проектах с корнями из СНГ и России

  • HR-tech-стартап с украинскими корнями People.ai привлек $60 миллионов по оценке $500 миллионов от ICONIQ Capital и соинвесторов.
  • Стартап с российскими корнями в области искусственного интеллекта и биометрических технологий ID R&D привлек $5,7 миллиона в раунде А от GSR Ventures и Gagarin Capital.
  • Российский стартап BestDoctor поднял $3 миллиона от Target Global, AddVenture и Ascent на международное развитие.
  • Российский стартап Texel, предоставляющий услугу цифровых примерочных, привлек инвестиции от Marks & Spencer через акселератор Founders Factory.

На этом все. Спасибо, что дочитали до конца!


Материалы по теме:

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter