Почему банки повышают ставки по кредитам и депозитам

Банки уже не готовы сгребать с рынка всю свободную ликвидность: пик ее недостатка прошел. Тем не менее они начинают работать по-новому: к концу этого года объем кредитов небанковскому сектору увеличится на 65%, а к концу 2009 г. прирост составит всего 29%, считают аналитики

Прибыли в банковском секторе будут расти все медленнее. Дело не в нежелании бизнеса кредитоваться - просто в ближайшие два года условия займов станут довольно тяжелыми. Постепенное повышение ставок по кредитам началось еще в прошлом году. ВТБ, к примеру, в I квартале 2007 г. выдавал корпоративным клиентам займы под 6-7%, а уже в августе ставка выросла в среднем до 10%. В дальнейшем тенденция увеличения ставок и уменьшения сроков кредитов будет укрепляться.

Больше всех пострадают компании, нуждающиеся в длинных деньгах. По данным Центробанка, на начало года кредиты сроком более трех лет составляли 19% от общего объема корпоративных займов. Отложить инвестпроекты с окупаемостью 7-10 лет или же обращаться к более сложным механизмам фондирования придется не только строительному и сельскохозяйственному секторам, но и многим производственным компаниям. «Здесь вероятна синдикация с участием нескольких кредитно-финансовых учреждений. Это снизит риски для каждого конкретного кредитора», - считает аналитик ФК «Открытие» Валерий Пивень.

Другая проблема - ситуация в секторе потребительского кредитования. В то время как кредитная база по корпоративным заемщикам остается достаточно качественной, займы физлицам вызывают сомнения в своей стабильности. На 1 января этого года банки выдали ипотечных кредитов на 556,4 млрд руб. против 263,6 млрд на 1 января 2007 г. Более чем двукратный рост свидетельствует не столько о привлекательных условиях, сколько о высоком спросе и лояльной оценке заемщиков. Банки не будут сокращать объемы кредитования физлиц, так как это очень рентабельное направление, но застраховать риски придется повышением ставок для населения. Наиболее дорогими для заемщика, вероятно, станут кредиты на самый короткий срок - до 30 дней. Если рост ставок по ипотеке будет сдерживать охлаждение перегретого рынка недвижимости, то популярные мини-кредиты на небольшой срок будут обходиться дороже. За 2007 г. объем таких займов увеличился на 28%. Но рост этот скоро замедлится - скажется в том числе и обязанность банков раскрывать реальную эффективную процентную ставку (в прошлом году она составила примерно 54%).

При выдаче корпоративных кредитов реальную ставку раскрывать необязательно, но бизнесмены и так хорошо понимают, что $653 млрд, которые они должны получить до конца этого года (рост по сравнению с 2007 г. составит 65%), обойдутся недешево. В следующем году, прогнозируют опрошенные эксперты, компании займут всего на 29% больше. Банки будут вынуждены масштабнее работать с депозитной базой. К концу 2008 г. объем депозитов физлиц и предприятий составит $589 млрд, а в 2009 г. эта цифра превысит $790 млрд.

Автор - Екатерина Белкина,
Опубликовано 12 мая 2008 года в журнале SmartMoney