«Т-Технологии» оценили Точка Банк в 84 млрд ₽ — сделку планируют закрыть до конца 2026 года
«Т-Технологии» рассчитывают на доходность инвестиции в «Точку» выше 30%
2 минуты
Совет директоров «Т-Технологий» оценил 100% Точка Банка в 84,8 млрд ₽ — по 8,48 млн ₽ за акцию. Часть стоимости актива оплатят деньгами, остальное — акциями из допэмиссии. Завершить сделку планируется до конца 2026 года. Точка Банк сохранит собственный бренд и действующую команду менеджмента.
Сделку профинансируют без использования собственного капитала группы
Согласно сообщению «Т-Технологий», сделку профинансируют по смешанной схеме:
- для владельца 64% «Точки» — МКООО «Каталитик Пипл» — выпустят акции «Т-Технологий» по цене 320 ₽ за бумагу в рамках закрытой подписки;
- оставшийся пакет у других акционеров оплатят деньгами;
- для денежной части сделки также используют заёмное финансирование, чтобы не использовать собственный капитал группы.
Цену допэмиссии установили с премией 27% к текущим рыночным котировкам. По расчётам «Т-Технологий», это позволит сократить количество новых акций, которые потребуется выпустить для сделки.
Часть выпущенных акций не выйдет на рынок
Для сделки «Т-Технологии» планируют выпустить около 170 млн новых акций. Однако половина этого объёма фактически останется внутри группы, поэтому реальное увеличение числа акций составит около 85 млн бумаг, или 3,2% от их общего количества.
Разница между формальным объёмом допэмиссии и эффективным увеличением числа акций связана со структурой владения «Точкой».
- 64% банка принадлежит «Каталитик Пипл»,
- 50,01% самой «Каталитик Пипл» контролируют «Т-Технологии». В результате экономическая доля группы в «Точке» уже составляет 32%.
Акции, выпущенные в обмен на долю в «Точке», войдут во внутренний пакет группы и не будут продаваться на рынке. Остальные невостребованные бумаги после завершения сделки планируют погасить.
Допэмиссия не повлияет на планы «Т-Технологий» по дивидендам
В «Т-Технологиях» заявили, что группа намерена продолжить ежеквартальные выплаты с ростом дивиденда на акцию. По текущим ожиданиям компании, совокупный дивиденд на одну акцию «Т-Технологий» по итогам 2026 года вырастет более чем на 20%. Кроме того, группа рассчитывает на доходность инвестиции в «Точку» выше 30%.
Закрытие сделки ожидается в конце 2026 года. После консолидации Точка Банк продолжит работать под собственным брендом и под управлением действующей команды менеджмента.