Образовательный холдинг Ultimate Education планирует выйти на IPO

В ближайшее время компания намерена привлечь капитал через pre-IPO и выпуск облигаций, для чего уже получила кредитный рейтинг, отметил Мосейкин.

Гендиректор агентства Smart Ranking Дарья Рыжкова напомнила, что о намерении выйти на IPO ранее заявляли Skillbox, Skyeng и другие проекты, но ни одна из этих компаний пока не завершила процесс. Она отметила, что после 2022 года многие компании откладывают такие решения, хотя для лидеров отрасли это выглядит логичным шагом. Рыжкова также добавила, что рост в сегменте дополнительного профессионального образования (ДПО) зависит от освоения новых ниш, таких как корпоративное обучение и переквалификация.

Основатель Первого института финансово-инвестиционных технологий Алексей Примак оценил Ultimate Education в 2–2,5 млрд рублей, ссылаясь на опережающие темпы роста выручки и высокий спрос на переобучение. По его словам, многие люди среднего возраста заинтересованы в развитии своих компетенций, и у них есть средства для этого.

Аналитик «РегБлок» Анна Авакимян считает, что Ultimate Education имеет хорошие перспективы для привлечения капитала, но предупредил, что высокие уровни конкуренции на рынке, рост затрат на программное обеспечение и ограниченные возможности кредитования могут стать барьерами для развития компании. Авакимян отметила, что вузы также становятся конкурентами, создавая собственные подразделения для образовательных услуг.

Управляющий директор Softline Venture Partners Елена Волотовская указала на растущий спрос на обучение в очном формате. По ее мнению, инвесторы будут поддерживать компании, способные выходить в офлайн-сегмент. Волотовская также считает, что в ближайшие годы количество игроков на рынке edtech сократится, и компании с низким качеством продуктов покинут рынок к 2025 году.

Ultimate Education основали в 2020 году, в холдинг входят Bang Bang Education, Fashion Factory, XYZ School, «Психодемия», MAED, Moscow Digital School. По данным системы «Контур.Фокус», выручка ООО «Алтимейт Эдьюкейшн» по итогам 2023 года составила 14,8 млн рублей, чистый убыток — 79,1 млн рублей.

В самой компании при этом отметили, что гросс-выручка группы составила 2,45 млрд рублей, EBITDA — 349 млн рублей. Совокупное число студентов школ Ultimate Education превышает 800 тыс. человек.

Согласно отчету Smart Ranking, суммарная выручка топ-100 крупнейших edtech-компаний России за второй квартал 2024 года выросла до 32 млрд рублей. По итогам квартала самыми крупными сегментами по доле от суммарной выручки стали ДПО и детское образование — по 34%.

Фото на обложке: Unsplash