Друг предложил инвестировать в его бизнес: как вложить средства в чужой проект и не потерять деньги

С чего начать диалог

Любые переговоры об инвестициях должны начинаться с инвестиционного питча.

Предприниматель должен представить свою компанию, коротко рассказать о проблемах бизнеса и их решениях, подсветить перспективу развития и выгоду для будущего инвестора.

Если бизнес уже работает, в питче могут быть отражены его ключевые финансовые показатели: средняя выручка, прибыль, расходы и прочее.

Если бизнес уже работает, в питче могут быть отражены его ключевые финансовые показатели: средняя выручка, прибыль, расходы и прочее.

На что обратить внимание инвестору:

1. Объем и актуальность рынка. Оцените, насколько работоспособна и перспективна ниша, в которой работает бизнес. Для этого можно изучить новости и исследования конкретного рынка — так вы узнаете его динамику и объем, есть ли в этой сфере кризисы или, наоборот, дела идут в гору. Посмотрите, какой процент доходности может быть в этом рынке. Изучив состояние рынка, вы сможете оценить перспективность инвестиций в проект.
2. Конкурентоспособность. Посмотрите, насколько предлагаемый проект отличается от других компаний в этой нише: чем и почему именно он может заинтересовать аудиторию. Если планируете инвестировать в барбершоп друга, сравните его компанию с другими в вашем районе — зайдите на их сайты, посетите лично и оцените, насколько оригинально и привлекательно выстроен маркетинг в проекте вашего друга. Отличается ли его реклама от конкурентов и есть ли интересные фишки, которые выделяют бизнес друга на фоне остальных.
3. Финансовые показатели. Тут важно понять, насколько бизнес жизнеспособен и состоятелен. Посмотрите, как работает первая точка барбершопа — в прибыль или в убыток. Иногда может быть такое, что бизнес друга прямо сейчас работает в убыток, но активно набирает клиентскую базу в ожидании потенциального роста. Это нормальная ситуация.

В таком случае необходимо обратить внимание на следующие показатели:

• Выручка бизнеса с одного посадочного места. Показатель можно рассчитать по формуле: выручка / посадочные места х количество рабочих часов в смене.
• Трафик. Узнайте, откуда барбершоп привлекает новых клиентов. Какая реклама используется и насколько она эффективна? У друга должно быть все посчитано в цифрах и зафиксировано.
• Динамика развития. Как изменились ключевые показатели барбершопа с момента его открытия? Какое количество клиентов приходит ежемесячно, сколько денег они оставили, как изменяется выручка с одного посадочного места? В динамике эти показатели должны расти.
• Повторные продажи. Показатель даст понять, возвращаются ли клиенты. Если да, то как часто. Наличие постоянных гостей — один из признаков качественного бизнеса.
• Как растут когорты. Помимо динамики роста продаж можно обратить внимание еще на один важный показатель, на который новички часто не смотрят. В маркетинге есть понятие «когортный анализ»: он предполагает разбивку всех клиентов барбершопа на группы, объединенные по какому-либо признаку. Лучше объединять по времени посещения барбершопа. Например, одна когорта — количество клиентов утром до обеда, или когорта клиентов, приходящих по выходным и в будни. Выделив 2-3 такие группы, сравните динамику. Клиентский поток по каждой когорте должен расти.

По теме: Как совмещать несколько бизнесов — советы серийного предпринимателя

Как проверить компанию

Важно объективно оценить состояние бизнеса — проверить документы барбершопа. Основное, на что необходимо обратить внимание при проверке:

• Узнайте у друга юридическое название компании и проверьте, чем по документам занимается бизнес — соответствует ли реальная занятость прописанной в документе.
• Кто является учредителем — зная ФИО, вы сможете проверить, не был ли он участником судебных дел или крупных скандалов (это сказывается на репутации бизнеса).
• Есть ли у него еще компании и т. д.
• Какой уставный капитал у компании — это сумма, которой организация гарантированно отвечает перед кредиторами. Часто уставный капитал в небольшой компании составляет 10-20 тысяч рублей, то есть даже в случае вложений в миллион рублей вы, вероятно, получите обратно лишь небольшую сумму. Будьте готовы к этому риску.

• Реальная выручка и прибыль. Некоторый бизнес может работать «в серую», тогда официальные документы не покажут настоящую выручку и прибыль. Стоит уточнить, как работает друг, и попросить назвать реальные показатели. Сравните эти данные с официальными, которые можно посмотреть в бесплатном сервисе от налоговой службы. Если расхождения значительные и ваш друг экономит на налогах — это плохой признак. Инвестировать лучше в бизнес, который работает официально и «в белую».
• Есть ли у бизнеса действующие долги. Налоговые задолженности можно проверить на сайте ФНС, а долги по кредитам — через бюро кредитных историй: НБКИ, ОКБ или «Эквифакс».

Это поможет определить отягощенность бизнеса другими финансовыми обязательствами. Если у бизнеса много долгов, не факт, что он сможет добросовестно выплачивать еще один.

Изучив данные, вы сможете понять, насколько «прозрачно» работает бизнес и сможет ли компания выплачивать долг, если вы договоритесь о займе.

В каких случаях лучше отказаться от инвестирования:

1. Если на этапе питча или в ходе проверки выяснилось, что бизнес — убыточный. Если первый барбершоп работает полгода и каждый месяц выходит в «плюс» — бизнес рентабельный и друг понимает, как эффективно работать в этой нише. Если все 6 месяцев стабильный «минус» — скорее всего, другу не хватает компетенций и дело шаткое.
2. Если предприниматель сам ни рубля не вложил в открытие нового предприятия, но уже привлекает сторонние инвестиции. Чтобы проверить, инвестировал ли друг в свой бизнес, спросите у него напрямую. Поинтересуйтесь, что уже есть для запуска второго барбершопа: помещение, оборудование и прочее. Если ничего нет — предприниматель пытается сохранить свои деньги и подвергнет риску только ваши вложения. А это уже тревожный знак.

По теме: Декомпозиция бизнеса: основные способы и инструменты финансового роста

Как инвестировать, чтобы обезопасить себя и капитал

Инвестиционную сделку можно оформить по-разному.

Вклад в уставный капитал компании

Вы входите в компанию как новый участник и таким образом инвестируете в бизнес.

После покупки доли в компании вы имеете право принимать решения, влиять на бизнес-стратегию и участвовать в различных переговорах. Такой тип инвестиций актуален для ООО.

В этом случае вы пишете заявление о принятии вас в компанию и внесении вклада. В нем должны быть указаны: размер приобретаемой доли, размер и состав инвестиций (имущество, деньги), срок и порядок внесения вклада.

Инвестиционный заем

Второй тип инвестиций — инвестиционный заем.

Вы даете компании деньги, а она обязуется их вернуть вместе с процентами в определенный срок. Вы не принимаете участие в деятельности компании и не зависите от успеха дела.

Долг должен быть выплачен независимо от финансовых показателей бизнеса. Подойдет для ООО и ИП.

При данном типе инвестирования вам стоит учесть, что заем может быть целевым и нецелевым.

В первом случае вы даете средства на конкретные действия заемщика. Например, открыть новую точку барбершопа.

Если после внесения инвестиций заемщик решит открыть новую точку кофейни — к нему применяются санкции, зафиксированные в договоре.

Если инвестиции нецелевые, то вы даете средства без конкретного назначения.

Как оформить подобные инвестиции:

1. Между вами и компанией заключается договор займа. В нем необходимо указать сумму и вид займа, размер процентов и порядок их выплаты, срок перечисления займа инвестору. Если заем целевой, в документе также необходимо прописать последствия за нецелевое расходование средств.
2. Когда договор подписан, вы перечисляете средства по реквизитам, указанным в договоре.

Как регулировать отношения с предпринимателем

Способ контроля и регулирования отношений также будет зависеть от способа инвестирования.

Вклад в уставный капитал и приобретение доли в компании

Здесь ключевым регулятором отношений выступает корпоративный договор.

Корпоративный договор — это документ, по которому его стороны добровольно ограничивают себя в определенных правах для достижения целей компании.

В нем фиксируется: кому из учредителей и как долго нельзя уходить из компании, в каком порядке и за какую сумму партнер может продать свою долю, чей голос имеет больший вес при голосовании, кто имеет право получать больший процент дивидендов и так далее.

По теме: Пять «проблем роста» бизнеса: вы сможете их решить?

Инвестиционный заем

После заключения такого договора главное опасение — предприниматель не будет выплачивать долг.

Защитить себя от этого риска и контролировать отношения с компанией можно разными способами.

Подстраховать вас может договор залога — он дополнит основной договор займа и обяжет предпринимателя выплатить долг за счет имущества в случае, если возникнут проблемы с денежными средствами.

А также поручительство — еще один способ обязать заемщика добросовестно выплачивать долг и проценты.

Какой вывод

Инвестирование в любые проекты — это всегда рискованно. Особенно если инвестировать в бизнес друга или родственника.

Помимо вложенных средств вы можете лишиться еще и близкого человека на почве денежных вопросов.

Если вы или друг не понимаете потенциальных финансовых рисков бизнеса, которому необходимы инвестиции, лучше отказаться от сотрудничества и посоветовать другу иные способы привлечения инвестиций.

Фото на обложке: polymanu/Shutterstock