Российский медтех: замедление телемедицины, рост ИИ и рывок устройств
Цифры, сделки и стратегии ключевых игроков
Медтех перестал быть венчурным аттракционом. За пять лет инвестиции рухнули в 15 раз, а государство взяло рынок под контроль. В 2025 году телемедицина замедлилась, самым быстрорастущим сегментом рынка стали устройства — с локализацией до 100% и первыми IPO на горизонте.
Содержание
Телемедицина — треть медтеха, но рост упал с 35 до 21% в год
Телемедицина — лидер среди сегментов в медтехе: в III квартале 2025 года она заняла около трети рынка, сообщает аналитическое агентство Smart Ranking. При этом в 2025 году рост сегмента замедлился: он вырос почти на 21%, хотя в 2024 году темп его прироста составил около 35%.
Руководитель аналитического отдела MTS StartUp Hub Аделина Половцева объясняет замедление развития телемедицины следующими факторами:
- Нормализацией спроса: он был высоким во время карантинных ограничений и начал постепенно снижаться после их отмены
- Снижением венчурных инвестиций в медтех
«В 2025 году в медтех в целом было проинвестировано всего 23,5 млн долларов. Для сравнения, в 2021 году инвестиции составили 359,1 млн долларов. Это влечёт за собой замедление процесса внедрения инноваций и сокращение новых стартапов и проектов, которые бы ускоряли развитие отрасли», — поясняет Аделина Половцева из MTS StartUp Hub.
Половцева отмечает: инвесторы чаще обращают внимание на медтех-проекты не из сегмента телемедицины, а на те, которые предлагают ИИ-решения с доказанными клиническими результатами, ИТ-инфраструктуру для клиник, технологии для диагностики и лечения. Там не такая высокая конкуренция, и их охотнее поддерживает государство в рамках импортозамещения. Это доказывают и сделки 2025 года: как минимум три проекта с использованием ИИ привлекли инвестиции.
«Яндекс приобрёл долю в телемедицинском сервисе „Диагностика на дому“, Ростех купил долю в разработчике ИИ-технологий для диагностики рака OneCell. Компания „Акцент“, разработчик платформы iambulant для автоматического структурирования медкарт с помощью ИИ, привлекла инвестиции от бизнес-ангела», — рассказывает Аделина Половцева из MTS StartUp Hub.
По данным Smart Ranking, в первых трёх кварталах 2025 года в топе-10 компаний медтеха по выручке были сразу несколько телемедицинских сервисов. Это СберЗдоровье, Доктис, Ясно. Совокупно они заняли почти половину ниши. Причём СберЗдоровье — самый сильный игрок не только в телемедицине, но и во всём медтехе. По оценке исследовательского агентства, выручка сервиса за III квартал 2025 года составила около 3,2 млрд рублей.
В отличие от других сегментов медтеха телемедицину легче масштабировать, объясняет Аделина Половцева. Например, для производства медицинского оборудования необходимы инвестиции в производственные мощности, логистику и инфраструктуру. А чтобы добавить нового врача в телемедицинский сервис, надо сделать всего несколько кликов; для выхода в новый регион не нужно открывать дополнительный офис.
Рынок телемедицины становится более зрелым и важным для государства и общества. Об этом свидетельствует усиление регуляторных требований.
С 1 сентября 2025 года действует новый порядок оказания медицинской помощи с использованием телемедицинских технологий. Ключевое нововведение — разрешение Минздрава использовать ИИ в качестве поддержки принятия врачебных решений при анализе медицинских данных пациента и в . Это новшество снижает стоимость обработки массивов данных и повышает пропускную способность врачей.
При этом всё соответствующее программное обеспечение с ИИ должно быть зарегистрировано как медизделие. Это повышает порог входа для поставщиков подобного ПО: нужны доказательная база, регуляторная экспертиза и поддержание соответствия.
«Быстрых MVP без регистрации в легальном контуре реализовать не получится», — резюмирует Аделина Половцева из MTS StartUp Hub.
Всё это, по словам Половцевой, усиливает позиции игроков, у которых уже есть регистрация, пилоты и интеграции с медицинскими учреждениями, и ускоряет консолидацию рынка вокруг нескольких крупных поставщиков систем поддержки принятия врачебных решений.
Регулятор усилил и требования к безопасности и идентификации. Все телемедицинские консультации теперь должны проводиться только через специализированные медицинские информационные системы и . Использование незащищённых каналов связи — Zoom, WhatsApp, Telegram — официально запрещено.
«Интеграция с ЕГИСЗ и медицинскими информационными системами требует дорогой разработки, лицензий и сертификации — затрат, которые молодые проекты часто не могут себе позволить», — комментирует Аделина Половцева.
Телемедицина активно встраивается в государственную систему здравоохранения. Например, в 2025 году в рамках ОМС в Москве стали предлагать проактивные телемедицинские консультации для профилактики хронических заболеваний. Это также способствует развитию сегмента.
Онлайн-психология: массовый спрос, высокая конкуренция и дешёвый вход в бизнес
Значимая часть крупных телемедицинских проектов — это сервисы онлайн-психологии. Среди них проекты «Ясно», Alter, SmartMental. Отчасти причина развития телемедицинских сервисов психологической направленности в самом формате: он подходит для онлайна. Для качественной психологической помощи часто достаточно разговора. Если необходим очный приём, анализы и оборудование, терапевт направит к профильному специалисту.
Снижается и общее недоверие к специалистам по ментальному здоровью. Если в 2020 году 47% россиян считали обращение к психологу постыдным, то к 2024 году эта доля сократилась до 22%. За это же время число людей, обратившихся к психологам, выросло до 19,6 млн человек — на 26% больше, чем в 2020 году.
По мнению Аделины Половцевой из MTS StartUp Hub, успех онлайн-сервисов по подбору психологов связан и с невысоким регуляторным барьером. Психологическое консультирование не требует лицензии на медицинскую деятельность. Поэтому законодательные барьеры телемедицины, такие как, например, запрет на диагноз без очного приёма, здесь почти не работают. Психолог изначально не ставит диагноз, а помогает клиенту разобраться в запросе. Это даёт онлайн-сервисам психотерапии свободу масштабироваться без тяжёлой инфраструктуры и лицензий, которые нужны для медицинской телемедицины.
Категория находится в «красном океане»: конкуренция высокая, а вход в бизнес относительно недорогой, поэтому игроков много. При этом затраты на старт сильно зависят от модели — от простых решений в мессенджерах до полноценных платформ с командой и маркетингом, объясняет CEO Ясно Никита Власов.
Ясно стал лидером на рынке онлайн-сервисов психотерапии в III квартале 2025 года. По предварительным данным, годовая выручка сервиса составила 1,112 млрд руб. Она примерно на 2,5% ниже, чем в 2024 году. Сама компания связывает снижение выручки со сложностями в привлечении новых пользователей. Сказывается общая динамика категории: конкуренция усиливается, поэтому привлечение становится сложнее и дороже.
«Сейчас мы видим разнонаправленную динамику: часть игроков уходит, потому что не выдерживает конкуренции по уровню предложения и сервису, но новые проекты продолжают появляться», — комментирует СЕО Ясно Никита Власов.
Отдельно на рынке онлайн-психотерапии усилились — Авито и Профи.ру: эти площадки изначально известны пользователям в категории услуг. Теперь заметным направлением у них становится и психотерапия. Агрегаторы привлекают пользователей широким выбором специалистов и диапазоном цен, но при этом они не фокусируются именно на психологических услугах. Поэтому, по мнению CEO сервиса онлайн-психологии Alter Рамиля Альшина, они не способны обеспечить клиенту тот уровень качества и безопасности терапии, который даёт профильная платформа.
«Там [в классифайдах] есть базовый механизм проверки специалистов „на входе“, но он во многом формален, един для всех и не учитывает специфику психологических услуг», — говорит Рамиль Альшин, CEO Alter.
Как считает СЕО Ясно Никита Власов, у классифайдов есть преимущества: высокая узнаваемость и большой выбор предложений в разных ценовых сегментах. Поэтому они особенно заметны для пользователей, которые в первую очередь ориентируются на стоимость услуг.
«Мы при этом сознательно не выстраиваем стратегию вокруг ценовой конкуренции. Наша модель требует инвестиций в продукт и в работу с психотерапевтами, поэтому мы делаем ставку не на минимальную цену, а на ценность для клиента — и именно этим мы отличаемся», — поясняет СЕО Ясно Никита Власов.
ИИ в здравоохранении: государство масштабирует, клиники осторожничают
В 2023 году Москва впервые в стране включила в тариф ОМС анализ снимков искусственным интеллектом: расшифровку маммограмм, рентгеновских снимков и компьютерной томографии органов грудной клетки. А в 2025 году Минздрав РФ расширил возможности применения ИИ в ОМС и добавил туда ряд новых направлений. Среди них — для профилактической медицины. Один из поставщиков таких решений — платформа прогнозной аналитики Webiomed. СППВР Webiomed выявляет опасные изменения в медицинских данных, которые могут указывать на надвигающееся ухудшение состояния пациента.
По мнению директора по развитию Webiomed Александра Гусева, расширение возможностей внедрения ИИ в ОМС способствуют более эффективному оказанию медицинской помощи, страхуют врача от пропущенных заболеваний или обращает внимание на пациентов высокого риска. Компания видит, что внедрение ИИ в государственной системе здравоохранения идёт всё быстрее и системнее.
«Сейчас уже практически все субъекты РФ применяют сразу несколько медицинских изделий с технологиями ИИ, идёт доработка продуктов, увеличение реального уровня применения ИИ-решений», — комментирует директор по развитию Webiomed Александр Гусев.
Внедрение ИИ в коммерческой медицине тоже развивается, но, по оценке Александра Гусева, пока что на пионерском уровне. Большая часть рынка коммерческой медицины занимает выжидательную позицию. Лишь активные и крупные медицинские организации и сети отбирают различные продукты и запускают пилоты и первые внедрения. Это обосновано экономической целесообразностью.
«Любые инвестиции в новые технологии должны быть оправданы с точки зрения их окупаемости и влияния на прибыльность бизнеса, а у существующих ИИ-продуктов с этим пока не всё хорошо», — поясняет Александр Гусев из Webiomed.
Тем не менее консалтинговая компания «Яков и партнёры» совместно с группой «МЕДСИ» провели исследование и пришли к выводу, что российский рынок ИИ в медицине к 2030 году может вырасти более чем в шесть раз и достигнуть 78 млрд руб.
Исследователи выделили четыре направления с наибольшим потенциалом внедрения в российских медицинских учреждениях:
- Цифровые ассистенты
- Клиническая сводка
- Помощник врача
- Экспертный контроль
По данным Webiomed, в России зарегистрировано 52 медицинских изделия, которые используют ИИ-технологии и имеют регистрационное удостоверение Росздравнадзора. 47 из них — российские разработки. Лидирующие области применения ИИ — анализ медицинских изображений и СППВР для анализа электронных медицинских карт. Постепенно область применения ИИ будет расширяться.
«Наиболее перспективные будущие сценарии применения ИИ — это автономные ИИ-агенты, которые возьмут на себя часть лечебно-диагностических процессов, а также персональные медицинские помощники для пациентов, анализирующие имеющиеся данные о пациенте и дающие персональные рекомендации по сохранению здоровья», — рассказывает Александр Гусев, Webiomed.
По словам медицинского директора клиники ранней реабилитации «Три сестры» Антона Клочкова, решающее значение для использования ИИ-технологий в клинике имеют зрелость управленческой модели и наличие цифровой инфраструктуры.
«Три сестры» применяют ИИ в аналитике клинических данных, поддержке принятия решений, маршрутизации пациентов и прогнозировании рисков осложнений в реабилитации. При этом ИИ не заменяет врача, а остаётся инструментом поддержки сотрудников клиники.
«ИИ помогает врачам быстрее ориентироваться в большом объёме информации и сосредоточиться на самом важном — человеке перед ними», — говорит Антон Клочков, «Три сестры».
Внедрение голосовых роботов на базе ИИ обошлось клинике примерно в 500 тысяч рублей. Покупка, внедрение и доработка медицинской информационной системы — около семи миллионов рублей.
Сеть клиник «Клиника Фомина» использует сторонние и собственные ИИ-разработки. Собственный ИИ сеть применяет для контроля качества ведения медицинской документации, выявления отклонений в лабораторных показателях, формирования консолидированных рекомендаций для пациента, а также для анализа данных УЗИ во время беременности. Сторонние ИИ-модули использует для задач компьютерного зрения. Например, в интерпретации КТ и в оценке новообразований кожи.
По словам медицинского директора сети «Клиника Фомина» Татьяны Румянцевой, компания осознанно пошла в разработку собственной платформы «АСЯ». Сети была нужна не просто « как учёт», а клиническая система, которая помогает врачу. Требовались поддержка принятия решений, подсказки в процессе консультации, чек‑листы, контроль качества заполнения карты и другие инструменты.
«Когда мы оценили стоимость и сроки внедрения подобных блоков в готовые решения, стало очевидно: быстрее и экономически разумнее собрать собственную платформу под наши процессы и стандарты», — объясняет Татьяна Румянцева из Клиники Фомина.
Изначально АСЯ была системой поддержки решений без ИИ, но со временем сеть добавила интеллектуальные блоки и продолжает планово инвестировать в развитие. При этом АСЯ не заменяет врача. Она помогает ему быстрее и увереннее принимать решение в рамках доказательной медицины.
«Мы рассматриваем АСЮ как инструмент поддержки: она снижает когнитивную нагрузку, помогает структурировать данные, не упустить важное, подсказывает возможные клинические гипотезы и маршруты обследования», — рассказывает Татьяна Румянцева, Клиника Фомина.
Ежемесячные инвестиции в ИТ‑инфраструктуру клиники составляют порядка 10–20 млн рублей, а суммарные вложения в ИТ за годы развития измеряются сотнями миллионов рублей. Причём самые сложные этапы — это не разработка, а внедрение в реальную клиническую среду. По словам Румянцевой, любая цифровая система в медицине воспринимается критично, пока не доказала пользу и не стала естественной частью приёма.
«В медицине технология работает только тогда, когда она встроена в процесс и понятна пользователю — иначе она будет восприниматься как помеха», — делится Татьяна Румянцева из Клиники Фомина.
С этим согласен и директор по развитию Webiomed Александр Гусев. По его мнению, именно недоверие врачей к системам ИИ тормозит его внедрение в работу клиник. По его мнению, врачи должны понимать, как ИИ приходит к своим выводам.
«Чёрные ящики должны стать прозрачными коробками, где каждый шаг алгоритма объяснён и проверен. Никто не хочет рисковать карьерой, доверяясь технологии, которую навязало начальство», — говорит Александр Гусев.
Пациенты относятся к ИИ-технологиям доброжелательнее медицинского персонала. По словам медицинского директора реабилитационной клиники «Три сестры» Антона Клочкова, когда пациент понимает, что ИИ — это инструмент, который помогает врачу принимать более точные решения, уровень его доверия не снижается, а часто даже растёт.
На практике, по словам Клочкова, многое зависит от того, как технология встроена в коммуникацию с пациентом. Если врач объясняет, какую именно задачу решает ИИ и почему это повышает безопасность и точность лечения, у пациента не возникает ощущения, что решения принимаются машиной. Напротив, появляется понимание, что клиника использует дополнительные инструменты для снижения рисков и повышения качества медицинской помощи.
«Особенно позитивно ИИ воспринимается в реабилитации, где пациенту важно видеть динамику восстановления и чувствовать, что процесс находится под постоянным контролем команды. Прозрачность, объяснимость и сохранение ведущей роли врача здесь принципиальны — именно это формирует доверие», — резюмирует Антон Клочков из клиники «Три сестры».
Медтех-устройства: самый быстрорастущий сегмент и, вероятно, будущий лидер рынка
Быстрее всего в медтехе, согласно исследованию Smart Ranking, в 2025 году рос сегмент устройств. По прогнозу аналитиков, в 2026 году он может обогнать телемедицину и разработчиков ПО и выйти в лидеры.
К устройствам в медтехе относят физические медицинские изделия — всё, что используется напрямую в лечении, диагностике или реабилитации и имеет материальную форму. Например, это протезы и ортезы, импланты, реабилитационное и диагностическое оборудование, а также медицинские носимые устройства и сенсоры.
Одна из причин быстрого роста сегмента устройств — усиление позиций производителей протезов. Один из них — Кибер Моторика — по выручке занимал второе место на рынке медтеха в первых трёх кварталах 2025 года.
По информации самой компании, она произвела 8000 устройств, работает в 17 странах и контролирует около 45% российского рынка бионических протезов. Уровень локализации производства у Моторики достигает 85–100% в зависимости от типа продукции. Все ключевые этапы — проектирование, разработка, изготовление, сборка и наладка — выполняются в России.
«Единственные компоненты, которые пока не можем заменить, — это чипы и сервоприводы. Для решения этой проблемы мы активно работаем в составе отраслевых рабочих групп совместно с другими компаниями», — говорит генеральный директор Моторики Андрей Давидюк.
До недавнего времени российские производители протезов напрямую конкурировали с западными монополистами — Ottobock и Össur. Но события последних лет заметно сократили присутствие иностранных игроков на российском рынке. В результате конкуренция сместилась внутрь страны и начала набирать обороты.
«В выигрыше оказывается не тот, кто производит продукцию лучше и качественнее соотечественников, а тот, кто изначально задал себе вектор конкуренции с западными компаниями», — говорит генеральный директор Steplife Иван Худяков.
Steplife тоже производит бионические протезы. В II и в III кварталах 2025 года компания обогнала все компании в медтехе по темпам роста. По информации Steplife, в 2025 году проект показал рост в 257% год к году. Годовые продажи же составили более 900 млн рублей.
Бурный рост обеспечили несколько факторов, говорит генеральный директор Steplife Иван Худяков. Среди них — единая производственная экосистема. В 2024–2025 годах Steplife более чем вдвое увеличила число контрактных организаций в составе единой модульной системы производства. Это почти вдвое снизило себестоимость и, как следствие, нарастило объёмы выпуска изделий. Модульная система производства сегодня работает не только в России, но и в Индии, Китае, Казахстане и государствах Восточной Азии.
«Сейчас состояние компании таково, что мы способны производить все детали в России, но, если не хватает своих мощностей, мы легко подключаем модульное производство», — говорит CEO Steplife Иван Худяков.
Главная сложность в работе Steplife сегодня не технологии и не производство, говорит Худяков. Проблема в системе. По его словам, выстроить кооперацию с иностранными научно-производственными концернами и довести разработку до серийного продукта зачастую проще, чем сделать то же самое с российскими научными институтами.
Что именно тормозит рынок:
-
разрозненные исследования. Реабилитацией, остеоинтеграцией и протезированием в России занимаются десятки институтов и исследовательских команд. Проекты часто запускаются с нуля и без связки с квалифицированным заказчиком. Иван Худяков считает, что такие исследования нужно объединять, а не дублировать
-
слабое внедрение российских решений. Попасть с отечественным продуктом к хирургу или травматологу крайне сложно. Российские разработки в клиниках нередко воспринимаются как реклама, а не как рабочее медицинское решение
- медленные клинические исследования. Клинические испытания, по мнению Худякова, должны занимать не больше года. Даже два года — слишком долгий срок для быстро развивающейся отрасли. Пациентам современные протезы нужны как можно скорее. В условиях, когда рынок и технологии меняются быстрее регуляторных процессов, скорость внедрения становится ключевым фактором
Медицинский директор реабилитационной клиники «Три сестры» Антон Клочков отмечает и другую проблему, которая тормозит рынок устройств в целом. По его словам, при разработке новых медтех-стартапов во главу угла ставится технология, а не нужды пациента. В итоге 80% стартапов на этом рынке проваливаются, так и не встретившись с пациентом.
«Пока эти два мира — технологий и практической медицины — не совпадают, даже перспективные решения остаются вне клинической рутины и не становятся частью повседневной практики», — говорит Антон Клочков из «Трёх сестёр».
Клиника «Три сестры» использует как российское, так и импортное оборудование. По словам Антона Клочкова, российские производители пока слабее зарубежных в сложном диагностическом и реабилитационном оборудовании. Относительно простые устройства же сопоставимы по функциональности. Значимая часть оборудования — почти точная копия импортного аналога.
«В сложных технологических сегментах российское оборудование пока уступает по точности, ресурсу эксплуатации и экосистемности решений. При этом часто его цена оказывается дороже импортного: европейского или азиатского», — делится Антон Клочкова из «Трёх сестёр».
Тем не менее рынок устройств становится более зрелым. Об этом свидетельствует его консолидация и подготовка компаний-лидеров сегмента к . Например, Моторика и Steplife рассматривают выход на биржу как следующий этап развития:
- в начале 2026 года Steplife вышла на рынок pre-IPO с целью привлечь 200 млн рублей на развитие бионического направления. По словам генерального директора Ивана Худякова, компания планирует выход на IPO в 2029 году
- Моторика планирует IPO в 2026 году. Для этого компания уже привлекла 100 млн рублей от Московского венчурного фонда — средства направлены на подготовку к размещению. Параллельно идёт pre-IPO раунд на 900 млн рублей
«Мы рассматриваем различные способы привлечения капитала, в том числе возможность выхода на IPO. Стратегия компании включает расширение продуктового портфеля, международную экспансию и неограниченный рост», — комментирует генеральный директор Моторики Андрей Давидюк.
В 2024 году Моторика вышла на рынок Индии: там она тестирует гипотезу прямых продаж и локального протезирования. Выбор Индии как приоритетного направления — часть долгосрочной стратегии компании. В Моторике рассчитывают, что к 2031 году смогут занять заметную позицию на глобальном рынке . Индию в компании рассматривают как один из крупнейших и самых быстрорастущих рынков с высоким спросом на доступные и технологичные решения.
Помимо Индии, у Моторики есть дистрибьюторы во Вьетнаме и Малайзии, а также обсуждаются совместные предприятия с партнёрами из Саудовской Аравии.
Читайте по теме:
Миллионы на входе, миллиарды на выходе — математика медтеха и биотеха
Психолог онлайн: цены на консультации в 2026-м и сервисы, чтобы найти специалиста в интернете
- 66% преподавателей вузов и учёных постоянно используют ИИ в работе: большинство освоили нейросети самостоятельно Треть с помощью нейросетей автоматизирует административные задачи 10 марта 2026, 12:54
- МТС Web Services запускает направление Physical AI — подразделение займётся разработкой ПО для «умных» роботов Пользователи смогут «прокачивать» роботов, покупая навыки на маркетплейсе 06 марта 2026, 22:00
- Nvidia сокращает инвестиции в OpenAI — $30 млрд могут стать последними вложениями компании в 2026 году Глава Nvidia сообщил, что вложения в OpenAI могут прекратиться из‑за подготовки стартапа к IPO 05 марта 2026, 21:00
- Партнёрский материал Анна Выборнова, клуб «Движение»: «Через искренность получается хорошо устанавливать деловые связи» О партнёрствах на рынке недвижимости и искусстве делиться факапами