Девальвация вернула в Россию бартерные схемы начала 1990-х

  За IV квартал российские компании скупили валюты больше, чем продали за два предыдущих года. По данным ЦБ, в IV квартале прошлого года нетто-покупка небанковским сектором наличной валюты достигла $30,1 млрд. Бегство в валюту спровоцировано девальвацией и спекуляциями на курсе, говорят эксперты. Более того, в результате девальвации компании начинают вновь использовать подзабытые в 90-х бартерные схемы.

В последний квартал чистый отток капитала из России достиг $130,5 млрд, следует из оценки платежного баланса и оттока капитала за 2008 г., опубликованной ЦБ. Чистый отток, по словам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, за 11 месяцев составил $80 млрд, следовательно, декабрьский нетто-отток - $50 млрд.

Бегство в валюту

Банки за три кризисных месяца избавлялись от долгов в таких же объемах, в которых наращивали валютные активы ($28,1 млрд и $28,2 млрд соответственно); а объем активов компаний ($56,3 млрд) всемеро превысил объем пассивов. За банками следил регулятор, а компаниям никто не мешал уводить средства в валюту, объясняют финансисты.

По оценке ЦБ, в IV квартале 2008 г. нетто-покупка небанковским сектором наличной валюты достигла $30,1 млрд. Для сравнения, в 2006-2007 гг. основной объем чистых продаж валюты составил $25,9 млрд.

Бегство в валюту спровоцировано девальвацией и спекуляциями на курсе, убеждены эксперты, опрошенные газетой "Ведомости". Они обращают внимание на то, что при нынешней девальвации в 1,5% в день годовой доход достигает целых 1800%.

В ожидании девальвации небольшие компании стремятся перевести свободные оборотные средства в валюту, даже если это вредит их бизнесу, обращают внимание наблюдатели. Некоторые банкиры сообщают, что за декабрь компании увеличили интенсивность покупки валюты почти в 10 раз. Банковские управляющие отмечают, что их клиенты, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, переносят продажу валютной выручки, задерживая расчеты с партнерами в рублях.

Товар - нет денег - товар

Девальвация рубля привела к тому, что, избавляясь от рублей и направляя наличность на скупку долларов вместо того, чтобы платить по счетам, компании начинают вновь использовать подзабытые в 90-х бартерные схемы, пишут аналитики "Тройки Диалог" в своем обзоре.

Более того, на рынке уже появилась даже биржа для безденежного обмена. Ее основал в конце прошлого года предприниматель Герман Стерлигов, создавший в 1990-х знаменитую товарную биржу "Алиса". Его новое детище ОАО "Антикризисный расчетно-товарный центр" (АРТЦ) призвано помочь российским компаниям справиться с трудностями в расчетах на фоне мирового финансового кризиса. "Это наш подарок экономике страны", - заявил Стерлигов агентству "Интерфакс" в ноябре, когда запускал тестовую работу АРТЦ.

"В условиях затруднений, которые испытывают финансовые институты, необходимо изыскивать резервные механизмы, используя, в частности, многоходовой обмен товаров", - говорил Стерлигов.

На сайте АРТЦ сообщается: "Мы предоставляем инструмент, с помощью которого можно превратить свой товар в нужные вам товары без использования привычного платежного средства - денег". Формально АРТЦ не является биржей: она не занимается регистрацией сделок и котировками. Ее основная функция - предоставлять своим клиентам инфраструктуру для совершения сделок, которая обеспечила бы обращение товаров в условиях кризиса.

Операции на площадке АРТЦ начались с 5 декабря прошлого года. АРТЦ, по словам Стерлигова, является временным проектом. По словам Стерлигова, уже в начале декабря в АРТЦ стало поступать много заявок, в том числе от крупных компаний. "Никого из профессионалов убеждать ни в чем не надо, потому что у них столько залежей товаров и столько залежей неплатежей, что уже им даже по барабану, их даже не очень волнует, будет работать система или нет, они готовы попробовать даже в неработающей системе", - рассказывал он порталу Bfm.ru. О том, как выглядит схема работы АРТЦ со слов Стерлигова, см. в дополнительном материале.

Большинство аналитиков полагает, что пошаговая девальвация будет продолжаться примерно до конца зимы. При сохранении нынешних цен на нефть ослабление рубля к корзине составит 10-15% от текущей стоимости корзины, прогнозировал на днях главный экономист Deutsche Bank Ярослав Лисоволик. Мгновенная девальвация возможна в случае резкого снижения валютных резервов, считает он. "Мы ожидаем девальвацию до 41 рубля за корзину в течение одного, максимум двух кварталов", - сказал аналитик "Юникредит Атона" Владимир Осаковский.