Деньги на ночь, проценты на утро: как устроен овернайт для бизнеса в 2026 году
Сколько можно заработать за ночь и почему ошибка в платежном календаре грозит кассовым разрывом.
15 минут
У компании на расчетном счете могут лежать средства, которые сегодня не нужны для платежей, но завтра утром уже понадобятся. Например, выручка пришла в пятницу, а поставщику платить во вторник. Или клиент перечислил аванс, а расходы по проекту начнутся через несколько дней. В этих случаях можно воспользоваться овернайтом. Разбираемся с экспертами, как он работает, зачем нужен бизнесу и о каких подводных камнях стоит знать.
Содержание
- Что такое овернайт и зачем он бизнесу
- Как определить сумму для овернайта
- Виды овернайт-сделок
- Как работает овернайт
- Почему бизнес использует овернайт
- Овернайт — не всегда лучший вариант
- Какие еще риски есть у овернайта
- Агентство по страхованию вкладов (АСВ): застрахованы ли деньги бизнеса
- Налоги: что происходит с процентным доходом
- Чек-лист для бизнеса: как выбрать банк для овернайта
- Часто задаваемые вопросы
Что такое овернайт и зачем он бизнесу
Овернайт (overnight) — это краткосрочное размещение свободных денежных средств до следующего рабочего дня. Для бизнеса это прежде всего инструмент управления ликвидностью: деньги временно выводятся из текущего оборота, приносят процентный доход и затем возвращаются в распоряжение компании.
Младший юрист Консалтинговой группы «Берингов» Никита Суслов отмечает, что с юридической точки зрения овернайт для юрлица может быть оформлен, например, как срочный банковский вклад на один рабочий день или как соглашение о начислении процентов на неснижаемый остаток по расчетному счетуу. Обе конструкции регулируются положениями Гражданского кодекса РФ (главы 44 и 45).
«Овернайт» — это название услуги, а не отдельный тип договора. Один банк может оформить ее как депозит на один день, другой — как начисление процентов на остаток по счету. Поэтому нужно смотреть не на слово «овернайт», а на условия конкретного договора.
Эту особенность отмечает и международный финансовый советник, аккредитованный советник при саморегулируемой организации «Национальная ассоциация специалистов финансового планирования» (СРО НАСФП) и кандидат экономических наук Мария Ермилова. По ее словам, само слово овернайт — рыночное название краткосрочного размещения денег, а юридическая конструкция зависит от конкретного договора, в котором указаны условия возврата денег, порядок начисления процентов и возможность страхового возмещения.
Откуда у бизнеса берутся свободные деньги
Финансовый аналитик сервиса управленческой отчетности «Финансист» Светлана Хрущева приводит несколько типичных ситуаций:
- дневная или недельная выручка уже поступила, а крупная закупка будет через несколько дней
- клиент перечислил аванс, но материалы для проекта понадобятся позже
- компания получила кредит на оборудование, а оплату поставщику запланировала на следующую неделю
- вернулась дебиторская задолженность, но деньги пока не направлены на новое финансирование
- между выплатой зарплаты, налогов или кредита и следующими обязательствами образовалось несколько свободных дней
- в сезон высокого спроса накопилась ликвидность, которая понадобится в менее активные месяцы
- компания продала актив или крупную партию товара и еще не определила дальнейшее использование средств
В каждом из этих случаев деньги формально свободны, но ненадолго. Поэтому главный вопрос перед размещением не «сколько сейчас лежит на счете?», а «когда эти деньги снова понадобятся?» Основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев рекомендует ориентироваться на платежный календарь и оставлять резерв как минимум на один-два дня операционной деятельности. По мнению эксперта, в овернайт имеет смысл направлять только сумму сверх этого буфера.
Как определить сумму для овернайта
Опираясь на рекомендации опрошенных Russian Business экспертов, практический алгоритм можно построить так:
Шаг 1. Посчитать обычные ежедневные платежи.
Чтобы посчитать, сколько денег в среднем уходит за рабочий день, нужно сложить траты на: аренду, связь, закупки, банковские комиссии, зарплату, налоги и другие регулярные расходы.
Шаг 2. Добавить резерв.
К ежедневным расходам стоит прибавить запас на непредвиденные платежи. Финансовый аналитик Светлана Хрущева рекомендует закладывать не менее 20–30% сверх обычного ежедневного расхода.
Шаг 3. Проверить ближайшие крупные списания.
Отдельно нужно проверить платежный календарь на следующий рабочий день: налоги, кредитные платежи, зарплата, поставщики, автоматические списания.
Шаг 4. Разместить только остаток сверх неснижаемого баланса.
Например, ежедневные расходы компании составляют 200 тысяч рублей, резерв — еще 50 тысяч. Неснижаемый остаток — 250. Если на счете 700 тысяч рублей и других крупных платежей до следующего рабочего дня нет, теоретически в краткосрочное размещение можно направить 450.
Это не универсальная формула безопасности: у каждой компании свой денежный цикл. Но сам принцип остается неизменным — сначала резерв, потом размещение.
У банков также есть операционное окно для таких операций. По словам финансового аналитика Светланы Хрущевой, часто заявки принимаются до окончания операционного дня, например до 15:00–17:00, но точное время зависит от банка, поэтому его нужно проверить заранее.
Виды овернайт-сделок
Овернайтом могут называться разные операции: например, однодневный депозит в банке, сделка репо на денежном рынке или размещение денег между банками.
Виды овернайта
| Вид | Как работает | Для кого подходит |
| Банковский овернайт | Свободные средства размещаются в банке на короткий срок | Компании с временно свободной ликвидностью |
| Межбанковский овернайт | Банки размещают или привлекают ликвидность друг у друга на короткий срок | Кредитные организации |
| REPO overnight* | Деньги размещаются на денежном рынке под обеспечение ценными бумагами с обязательством обратной сделки; компании обычно получают доступ к таким операциям через брокера | Компании, работающие на денежном рынке, и профессиональные участники |
*REPO overnight (сделка репо на один день) — краткосрочное привлечение или размещение денег под обеспечение ценными бумагами: одна сторона продаёт бумаги и обязуется выкупить их обратно на следующий расчётный день по заранее оговорённой цене.
Директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков обращает внимание, что овернайт лишь часть рынка краткосрочного управления ликвидностью. Для крупного бизнеса альтернативой банковскому размещению может быть REPO и другие операции денежного рынка.
Так, по данным Московской биржи, в январе–июле 2026 года число нефинансовых компаний, работающих на денежном рынке, превысило 10 тысяч, а средняя дневная открытая позиция бизнеса в июле превысила 3 трлн рублей. Количество корпоративных участников увеличилось на 16% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.
Как работает овернайт
Конкретная схема зависит от продукта, но выглядит примерно так:
- Компания определяет свободный остаток.
- До установленного банком времени направляет его на размещение.
- Деньги работают в течение согласованного срока.
- В дату возврата средства и начисленные проценты поступают обратно.
- Если подключено автоматическое размещение, операция может повторяться при появлении свободного остатка.
Как отмечает заместитель председателя правления СДМ-Банка по клиентской работе Владислав Андрюшкин, автоматизация особенно удобна компаниям, у которых похожая ситуация возникает регулярно, например, каждый день приходит выручка, а крупные выплаты проходят раз в несколько дней. Эксперт отмечает, что в такой ситуации овернайт позволяет использовать свободный остаток до момента, когда деньги понадобятся для расчетов. Но утверждать, что деньги «всегда будут на счете утром» нельзя. Нужно проверить в договоре точное время возврата, правила для выходных и праздников и возможность досрочного вывода средств.
Сколько можно заработать
Возьмем условный пример. ООО «Лютик» размещает 5 млн рублей на одну ночь по ставке 16% годовых.
Упрощенная формула расчета:
Доход = сумма × ставка × количество дней / 365
За один день: 5 000 000 × 0,16 × 1 / 365 = около 2 192 руб.
За 30 дней при неизменной ставке и постоянной сумме: около 65 753 руб.
За 365 дней: 800 000 руб.
Но последний расчет нельзя воспринимать как прогноз. Он предполагает, что компания каждый день размещает те же 5 миллионов и ставка весь год остается на уровне 16%. В реальности сумма свободных средств меняется, а ставка краткосрочного размещения зависит от рыночной ситуации.
С выходными и праздниками ситуация также отличается. Банк может предусматривать отдельные условия для размещения на несколько календарных дней, поэтому перед длинными выходными нужно смотреть конкретные правила продукта.
Почему бизнес использует овернайт
По мнению опрошенных Russian Business экспертов, у инструмента есть несколько практических преимуществ:
- Короткий срок. Деньги не приходится надолго выводить из оборота.
- Дополнительный доход. Даже одна ночь имеет значение, если свободный остаток исчисляется миллионами рублей.
- Автоматизация. Некоторые банки позволяют настроить автоматическое размещение средств выше определенного порога.
- Гибкость. Компания может использовать инструмент только в те дни, когда действительно располагает свободной ликвидностью.
- Предсказуемость процесса. Если условия продукта позволяют автоматическое размещение и возврат на следующий рабочий день, операции можно встроить в регулярный казначейский процесс.
Условия овернайта отличаются от банка к банку: где-то потребуется отдельное подключение услуги, где-то она интегрирована в дистанционное банковское обслуживание. Минимальная сумма также не является единым рыночным стандартом.100 тысяч рублей встречаются в предложениях банков, но конкретный порог может быть ниже или значительно выше. Для крупных корпоративных клиентов условия могут устанавливаться индивидуально.
Овернайт — не всегда лучший вариант
Заместитель председателя правления СДМ-Банка по клиентской работе Вячеслав Андрюшкин предлагает выбирать инструмент исходя из срока, на который бизнес действительно может отказаться от денег. По словам эксперта, если средства свободны несколько дней или недель, можно рассматривать срочный депозит; если дата использования неизвестна или деньги могут понадобиться уже завтра, овернайт дает больше гибкости.
Директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков формулирует этот принцип еще шире: овернайт — скорее элемент финансовой гигиены, чем инструмент для максимизации инвестиционного дохода.
Сравнение овернайта и депозита
| Критерий | Овернайт | Срочный депозит | Счет с процентом на остаток | REPO |
| Горизонт | Ночь — несколько дней | Недели и месяцы | Постоянный остаток | Обычно короткий |
| Доступ к деньгам | Высокий, если это предусмотрено условиями | Ниже | Высокий | Зависит от сделки |
| Ставка | Может меняться | Обычно фиксируется на срок | Зависит от условий счета | Зависит от рынка |
| Основная задача | Управление краткосрочной ликвидностью | Размещение свободных денег на срок | Доход на остаток при сохранении оборота | Работа с крупной ликвидностью |
| Для кого | Бизнес с регулярными свободными остатками | Компании с понятным горизонтом | Компании с постоянно меняющимся остатком | Крупный бизнес и профессиональные участники |
Какие еще риски есть у овернайта
Опрошенные Russian Business эксперты выделяют несколько основных рисков, которые связаны не только с самой продолжительностью операции, но и с тем, как компания управляет ликвидностью.
Кассовый разрыв
Если в овернайт ушла сумма, которая утром понадобилась для обязательного платежа, компания может столкнуться с нехваткой денег. Поэтому платежный календарь — это основа всей стратегии краткосрочного размещения.
Банковский риск
Если речь идет о банковском депозите, существует риск, связанный с финансовым состоянием кредитной организации. Чем больше сумма, тем важнее оценивать надежность банка и не концентрировать существенную часть ликвидности в одном месте.
Процентный риск
Ставка овернайта обычно не фиксируется на месяцы вперед. Она зависит от условий продукта и ситуации на денежном рынке. При снижении рыночных ставок доходность нового размещения также может снизиться.
Операционный риск
Нужно учитывать время окончания приема заявок, дату возврата, выходные и праздничные дни. Ошибка здесь может быть не менее неприятной, чем недостатки в финансовом прогнозе.
Риск концентрации
Для крупного бизнеса одна из задач казначейства не только получить доход, но и распределить риски. Если значительная сумма постоянно размещается в одном банке, удобство может обернуться избыточной концентрацией.
Риск банковского мониторинга
Операции с овернайтом подпадают под обычный банковский контроль. Если движение денег нетипично для бизнеса, банк может запросить пояснения или документы. Поэтому происхождение средств и экономический смысл операций должны быть понятны и соответствовать деятельности компании.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ): застрахованы ли деньги бизнеса
Страхование зависит от статуса компании, банка и юридической конструкции продукта.
По словам международного финансового советника и кандидата экономических наук Марии Ермиловой, средства юридических лиц, не относящихся к категориям, вклады которых застрахованы по закону, системой страхования вкладов не защищены. Право на страховое возмещение, в частности, имеют субъекты МСП, включённые в соответствующий реестр, при соблюдении предусмотренных законом условий.
Размер возмещения составляет 100% суммы, но не более 1,4 миллиона рублей на одного вкладчика в одном банке с учетом застрахованных счетов и вкладов (п. 2 ст. 11 Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ). Например, если малая компания держит в одном банке 10 миллионов, рассчитывать на страховое возмещение всей суммы нельзя: страховой лимит составляет 1,4 миллиона (п. 2 ст. 11 Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ).
Младший юрист Консалтинговой группы «Берингов» Никита Суслов также обращает внимание, что перечень юридических лиц, имеющих право на страховое возмещение, ограничен законом. Перед размещением крупных сумм заместитель председателя правления СДМ-Банка по клиентской работе Вячеслав Андрюшкин рекомендует проверить не только банк, но и статус самой компании.
По слвам эксперта, для овернайта достаточно проверить три вопроса:
- Имеет ли компания право на страховое возмещение?
- Участвует ли банк в системе страхования вкладов?
- Является ли конкретный продукт застрахованным вкладом или счетом?
Отдельно Вячеслав Андрюшкин рекомендует обратить внимание на форму продукта: важно убедиться, что размещение относится именно к застрахованному вкладу или счету, а не к другой финансовой конструкции.
Налоги: что происходит с процентным доходом
Для компании на общей системе налогообложения (ОСНО) проценты по банковскому размещению относятся к (п. 6 ст. 250 НК РФ) и учитываются при расчёте налога на прибыль. С 2025 года его базовая ставка составляет 25%. В 2026 году компания применяет эту ставку, если для неё не предусмотрен специальный режим или льгота.
Для организаций на УСН проценты по банковскому размещению учитываются как доход и включаются в налоговую базу по УСН. При этом в налоговую базу по НДС процентный доход не включается.
Нужно ли сообщать ФНС об овернайт-размещении
Самостоятельно сообщать ФНС о каждом размещении собственных денег в овернайт не требуется. Банк обязан сообщать налоговым органам об открытии и закрытии счета или вклада (депозита), а также об изменении их реквизитов (п. 1.1 ст. 86 НК РФ).
При этом компания должна правильно отразить доход в бухгалтерском и налоговом учете и хранить документы: договор с банком, выписки и документы, подтверждающие начисление и получение процентов.
Чек-лист для бизнеса: как выбрать банк для овернайта
Перед размещением денег на депозите овернайт опрошенные Russian Business эксперты рекомендуют проверить несколько важных моментов:
Юридическая конструкция. В договоре должно быть понятно, в какой форме оформляется размещение: банковский вклад, начисление процентов на остаток по счету или другая конструкция.
Минимальная сумма. Порог в 100 тысяч рублей встречается на рынке, но не является обязательным стандартом.
Срок и возврат. В договоре необходимо проверить срок размещения и точное время возврата средств на расчетный счет.
Операционное окно. Важно учитывать время, до которого банк принимает заявку на размещение, а также порядок работы в выходные и праздничные дни.
Досрочное изъятие. Условия досрочного возврата и порядок начисления процентов зависят от конкретного продукта.
Автоматизация. Если компания регулярно получает свободный остаток на счете, стоит проверить возможность автоматического размещения и возврата средств.
Ставка. В условиях договора нужно проверить размер ставки, порядок ее расчета и возможность ее изменения.
Надежность банка. Особенно важна при крупных суммах, превышающих страховой лимит.
Комиссии и тарифы. Даже небольшая комиссия может влиять на итоговую доходность небольших размещений.
Заместитель председателя правления СДМ-Банка по клиентской работе Вячеслав Андрюшкин также рекомендует сопоставлять условия продукта прежде всего с платежным календарем: высокая ставка не имеет большого смысла, если из-за особенностей возврата компания рискует не провести обязательный платеж.
Часто задаваемые вопросы
Не обязательно. Термин обозначает короткий срок размещения, а юридическая конструкция может быть разной. Это может быть вклад, проценты на остаток по счету или автоматическое размещение средств.
Да. Если банк начисляет проценты за один день размещения, компания получает соответствующий доход. Например, при сумме 5 миллионов рублей и ставке 16% годовых упрощенный расчет дает около 2 192 рублей за один день до налогов.
Можно, если условия продукта это предусматривают. При этом выходные и праздничные дни требуют отдельной проверки: срок операции и дата возврата зависят от конкретного договора.
Да, если у компании регулярно образуются временно свободные остатки. При этом минимальная сумма определяется банком, поэтому считать 100 тысяч рублей универсальным порогом неправильно.
Риск зависит от банка, продукта и организации самой работы с ликвидностью. Возможны банковский, операционный и процентный риски, а также кассовый разрыв из-за ошибки в платежном календаре.
Если деньги могут понадобиться завтра или через несколько дней, овернайт дает больше гибкости. Если компания точно знает, что средства не понадобятся несколько недель или месяцев, можно сравнить условия срочного депозита.
Некоторые банки предлагают краткосрочное размещение средств и физическим лицам. Но условия таких продуктов отличаются от корпоративных, поэтому сравнивать их напрямую некорректно.
Для обычного банковского овернайта — нет, если продукт предлагает сам банк. Брокерская инфраструктура нужна для операций денежного рынка, в том числе некоторых вариантов REPO.
Овернайт полезен в ситуации, когда у бизнеса есть деньги, которые временно свободны, но надолго выводить их из оборота нельзя. По словам заместителя председателя правления СДМ-Банка по клиентской работе Вячеслава Андрюшкина такая ситуация возникает, например, когда поступления уже пришли, а ближайшие выплаты еще не наступили. Это может быть один день между поступлением выручки и оплатой поставщику, несколько дней до закупки, период между получением аванса и расходами по проекту или сезонный остаток, который пока не нужен компании.
Основатель финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев рекомендует использовать для овернайта только те деньги, которые точно не понадобятся в ближайшие день-два. Директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков рассматривает овернайт как инструмент финансовой гигиены: его задача — не дать временно свободной ликвидности простаивать.
Для денег, которые гарантированно не понадобятся месяцами, эксперты предлагают сравнивать овернайт со срочными депозитами с учетом срока, доступности средств и условий размещения. Для крупных компаний круг вариантов шире: Ярослав Кабаков отмечает, что в этом случае можно рассматривать операции денежного рынка и REPO.
Овернайт — не универсальный способ заработать больше, а инструмент для другой задачи: получить доход на свободных деньгах, не жертвуя необходимой бизнесу ликвидностью.