Бизнес начал тестировать международные расчеты в «золотых» ЦФА

По их словам, стоимость ЦФА этого выпуска привязана к одному из индексов золота и обеспечена залогом складского свидетельства — специальной ценной бумагой, которая подтверждает принятие товара на хранение на складе. В данном случае физическое золото хранится во фрипортах за рубежом, добавили собеседники. Инвестор может потребовать выкупа ЦФА, получить золото или его денежный эквивалент за границей и расплатиться за товар без необходимости переводить деньги через банки.

Выпуск носит тестовый характер, поэтому покупателем (за рубли) выступил соорганизатор сделки, отметили источники. Они добавили, что погашение ЦФА с высвобождением залога в пользу инвестора должно состояться в мае. По-настоящему рабочей эта схема может стать только в случае масштабирования, подчеркнул один из собеседников газеты.

Кто еще выпускал «золотые» активы? «Ведомости» напомнили, что ЦФА на золото ранее выпускались на российском рынке, но только в качестве инвестиционного инструмента для заработка инвесторов. В 2022–2023 годах о сделках с этим видом активов отчитался Сбербанк, а в 2023 году «Росбанк» разместил на площадке «Атомайз» первые гибридные ЦФА на золото, которые позволяют при погашении получить либо деньги, либо слитки.

Польза с ограничениями. Глава направления криптовалют и расчетов коллегии адвокатов Delcredere Андрей Стоянов назвал схему расчетов в «золотых» ЦФА интересной, отметив, что золото — один из наиболее ликвидных и универсальных активов. Однако вряд ли этот механизм решит все проблемы трансграничных расчетов в условиях санкций, так как он эффективен лишь в той степени, в какой ограничен круг его участников, заявил эксперт.

По словам Стоянова, «золотые» ЦФА могут выступать нишевым инструментом, который выгоден для отдельных операций стран, сталкивающихся с санкционным давлением, а также для нейтральных государств, готовых получать выгоду от обслуживания таких расчетов.

Фото на обложке: Ground Picture / Shutterstock / FOTODOM