Рассказываем о самых популярных отраслях, размере инвестиций и количестве сделок
Центр технологий и инноваций PwC совместно с РВК выпустили четвертый ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2014 год. Rusbase выделил самое главное из этого исследования.
Общие показатели рынка
Общий объем рынка: $480,9 млн (на 26% меньше чем в 2013 году)
Количество сделок: 149 (на 33% меньше)
Средний чек: $3,3 млн
Посевная стадия
Объем инвестиций: $38,1 млн (рост на 30%)
Средний чек: от $0,55 млн до $0,93 млн (рост на 69%)
Стадия расширения
Объем инвестиций: $184,0 млн (на 37,9% меньше)
Средний чек: $10,2 млн (на 37% меньше)
Сделок на сумму более $100 млн стало в два раза больше. В 2014 году их заключили компании Parallels и Ozon, а в 2013 году это удалось только Lamoda.
Про выходы
Количество выходов увеличилось:
2014 — 30 выходов
2013 — 21 выход
2012 — 12 выходов
Общий объем в 2014 году: $731,5 млн
В 2013 году стоимость выходов составила $2 млрд, однако 75% от этой суммы пришлось всего лишь на две сделки. Если не брать их в расчет, стоимость выходов выросла на 51%.
Выходы и рост их числа — очень важный фактор в развитии венчурного рынка. Как отмечено в отчете, это демонстрирует участникам рынка работоспособность и привлекательность венчурной модели бизнеса и обеспечивает их долгосрочную мотивацию. Также доходы от выходов являются дополнительным источником капитала для новых инвестиций, что в нынешних условиях может оказать поддержку венчурным инвестициям.
Больше всех в 2014 году отличился Яндекс. Три из пяти крупнейших выходов в 2014 году связаны именно с этой компанией — из нее вышло три крупных инвестора, Capital Group International, Morgan Stanley и Baring Vostok.
Про гранты
Число грантов в прошлом году также выросло на 55% и составило 2619 грантов на общую сумму $127,3 млн. Это в основном произошло за счет Фонда Сколково и Фонда Бортника.
Про отрасли и спад
Лидером был и остается IT-сектор. На него пришлось 89,3% всех сделок и 91,6% от общей суммы.
Количество сделок: 133 сделки (на 31% меньше)
Общая сумма: $440,6 млн
Самые привлекательные сферы для инвестирования:
1) E-commerce (вложили почти $100 млн)
2) Справочно-рекомендательные сервисы и соцсети, рекламные технологии и облачные технологии/ПО*
3) Финтех
*в денежном отношении второе место занимают туристические сервисы
Самые непривлекательные сферы:
1) Промышленные технологии
Количество сделок: 10 (16 в 2013 году)
Сумма инвестиций: $5,2 млн ($29 млн в 2013 году)
Средний чек: $0,7 млн
2) Биотех
Количество сделок: 6 (13 в 2013 году)
Сумма инвестиций: $35,1 млн ($13 млн в 2013 году)
Средний чек: $0,9 млн
Практически весь рынок биотехнологий в 2014 году сформирован одной относительно крупной сделкой — инвестицией компании «РТ-Биотехпром», входящей в состав корпорации «Ростех», в биофармацевтическую компанию «Форт». Без учета нее средняя сумма сделки в секторе биотехнологий также сократилась: объем инвестиций составил всего 3,5 млн долл. США, что на 70% меньше суммы сделок в 2013 году.
Явный спад стал заметен в третьем квартале, который традиционно является одним из самых активных. Если сравнивать кварталы 2013 и 2014 годов, то в последнем рынок сократился более чем на 50%. Четвертый квартал немного исправил ситуацию — сделок было меньше, но за счет их большого размера, в денежном выражении рынок вырос на 72%.
Итоги
Плюсы
- Рекордное для российского венчурного рынка число выходов
- 55%-ный рост грантового финансирования
- Увеличился поток инвестиций в стартапы на посевной стадии
Минусы
- Практически во всех сегментах рынка произошел значительный спад — в общей сложности рынок потерял более 30% в количестве сделок и чуть больше четверти в денежном выражении.
- Самыми уязвимыми оказались секторы промышленных технологий и биотеха, совокупное число сделок в которых упало почти наполовину. Поддержка этих практически полностью легла на плечи госинститутов развития — больше 70% грантов были направлены в эти секторы.
- Сыграло ослабление рубля — в долларовом выражении потери рынка оказались выше, чем в рублевом, в частности, в связи с тем, что существенная часть инвестиций и грантов пришлась именно на вторую половину года.
Полный отчет можно прочитать на сайте РВК
Отчет за 2013 год можно посмотреть здесь.
Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter
Материалы по теме
- Пройти курс «Интернет-маркетинг для малого бизнеса»
- 1 Кто проводит большие сделки в России
- 2 Рынок видеоигр в России вырос до 158 млрд рублей в 2021 году
- 3 Почти 90% российских предпринимателей считают, что вести бизнес в России сложно — исследование
- 4 Аналитики PwC включили Москву в топ-5 городов, «готовых к будущему»
ВОЗМОЖНОСТИ
15 ноября 2024
15 ноября 2024
15 ноября 2024