Кто проводит большие сделки в России

Слияния и поглощения (M&A) являются одним из ключевых вариантов развития бизнеса. Они позволяют компаниям расширять свой бизнес, выходить на новые рынки и повышать эффективность. 

За последние два года российский рынок M&A сильно изменился: уход иностранных компаний и скупка их активов позволили ему вырасти, несмотря на общемировой спад в количестве сделок. Так, например, во втором квартале 2023 года состоялось 172 сделки на сумму $12,5 млрд, что значительно превышает показатели 2021 и тем более 2020 года.

Если ранее большую часть сделок M&A в России проводили компании из большой четверки (Deloitte, PwC, EY и KPMG), то в 2023 году рынок аудитов стал более диверсифицированным. Более того, трансформировалась и сама четверка, чьи подразделения получили независимость и новые имена. В этом материале мы собрали компании, которые занимаются M&A в России сегодня.

Содержание:

• Salute Advisory
• «Деловые решения и технологии»
• Kept
• «Технологии доверия»
• «Б1»
• Aspring Capital
• Advance Capital
• «ФБК»
• Strategy Partners
• VosCap
• Novus Capital
• Taiga Capital
• Senior Advisors
• NEO
• Gardiner Resources

1. Salute advisory

Salute Advisory — независимый инвестиционно-банковский консультант, предоставляющий полный спектр услуг по сопровождению M&A-сделок, проектов по привлечению прямых инвестиций, банковского и мезонинного финансирования, а также реструктуризации долговых обязательств.

За последние годы команда Salute Advisory завершила более 60 проектов в различных секторах, включая электроэнергетику, ритейл, металлургию и другие отрасли. Среди крупных кейсов компании можно отметить продажу 65% IT-компании GMCS, приобретение коллекторской компании ПКБ, а также успешное привлечение банковского финансирования в объеме более 3 млрд рублей для ГТ «Энерго». 

2. «Деловые решения и технологии» 

«Деловые решения и технологии» — это бывшее подразделение Deloitte, которое открылось под новым названием после ухода компании с российского рынка в 2022 году. Как отмечается на сайте аудитора, у экспертов ДРТ более 30 лет опыта работы в области аудита, консалтинга и управления рисками.

Вот что говорит об отделении от Deloitte старший управляющий партнер компании ДРТ Игорь Токарев: «Нам было понятно желание “Делойта” уйти из России, но мы сказали, что хотим продолжить работать как самостоятельная компания. <...> Мы собрали команду и объяснили всем, что теперь будем работать под новым брендом, поскольку понимаем, что можем приносить пользу обществу, бизнесу и собственным сотрудникам».

По словам Токарева, после отделения «Деловые решения и технологии» получили больше свободы — ранее сотрудники ДРТ не могли сотрудничать с некоторыми клиентами из-за правил головной компании. В частности, если Deloitte на международном уровне проводила аудит корпорации, у которой было представительство в России, подразделение не могло оказывать российскому офису какие-либо услуги кроме аудита. Сейчас ДРТ свободны в выборе клиентов и услуг.

3. Kept

Kept — еще один крупный игрок на российском рынке M&A. До 8 июня 2022 года компания являлась частью международной сети KPMG, выстраивая взаимодействие с ней на основе принципов франшизы. Это позволило Kept сохранить независимость и проявить гибкость после ухода KPMG.

Партнер и руководитель департамента аудиторских услуг Андрей Рязанцев подчеркивает, что даже при значительных изменениях в структуре компании они успешно сохраняют высокое качество аудита. По его словам, многим клиентам важнее постоянство команды, работающей над проектом, чем изменения юридического лица или отсутствие брендинга.

4. «Технологии доверия»

«Технологии доверия» ранее входили в международную сеть PwC в качестве подразделения, и после переименования в апреле 2022 года продолжили свою деятельность, предоставляя услуги в сфере финансового аудита и консультаций. Аудитор сотрудничает с более чем 4 000 клиентов, в числе которых 224 участника рейтинга крупнейших компаний RAEX-600.

«ТеДо» предлагают услуги по продаже и покупке бизнеса, привлечению финансирования, реструктуризации и созданию совместного предприятия. По словам компании, вся работа ведется по принципу одного окна, то есть оказание любых услуг концентрируется в одном месте на протяжении всего процесса. Среди преимуществ «Технологий доверия» также называется сеть налаженных контактов в различных секторах экономики в России и за рубежом, что позволяет компании  подбирать стратегических и финансовых инвесторов для клиентов.  

5. «Б1»

«Б1» — четвертый участник Big4, перезапустившийся в России под новым брендом. Ранее компания являлась подразделением британского аудитора Ernst & Young. «Б1» предлагает услуги по четырём основным направлениям: аудит, консалтинг, стратегия и сделки, налоговые и юридические услуги.

В 2023 году компания стала лидером в рейтингах аудиторских групп и консалтинговых компаний по версии агентства RAEX, а также получила награды в рейтингах юридических услуг от «Коммерсантъ» и «Право.ru». 

6. Aspring Capital

Aspring Capital — независимый финансовый советник, начавший работу в 2013 году. Фирма специализируется на консультационных услугах в области M&A-сделок, реструктуризации долговых обязательств, операций на рынке капитала, а также на вопросах привлечения акционерного финансирования. Офисы Aspring Capital находятся в Москве и Дубае, а с марта 2023 года также и в Алматы.

За последние десять лет фирма организовала более 35 сделок для предприятий в сферах интернета, медиа, здравоохранения, ритейла и потребительского сектора. Среди заметных кейсов фирмы можно выделить реструктуризацию выпуска еврооблигаций VK на сумму $400 млн, продажу «ВымпелКома» команде менеджмента за 130 млрд рублей и отчуждение доли в «Учи.ру» в пользу Mail.ru Group.

7. Advance Capital

Advance Capital — крупный инвестиционный консультант, специализирующийся на сопровождении сделок по слияниям и поглощениям, привлечении инвестиций, создании совместных предприятий и реструктуризации бизнеса. Advance Capital работает на рынке M&A уже более 16 лет, и за это время компании удалось закрыть более 70 сделок.

Стоит также отметить, что Advance Capital — эксклюзивный партнер международной организации инвестиционных банков и M&A-консультантов IMAP в России. Это сотрудничество помогает компании предоставлять услуги по всему миру.

8. «ФБК»

«ФБК» (Финансовые и бухгалтерские консультанты) — одна из старейших аудиторско-консалтинговых компаний в России, основанная в 1990 году. Предоставляет широкий спектр услуг, включая аудит, финансовый и управленческий консалтинг, сопровождение сделок, оценку активов и IT-консалтинг. 

«ФБК» также предлагает юридическую поддержку, в том числе в области налогообложения и кибербезопасности (под брендами «ФБК Право» и FBK Cybersecurity). С 2014 по 2022 год компания входила в состав международной сети Grant Thornton International.

9. Strategy Partners

Strategy Partners — компания, специализирующаяся на управленческом консультировании и бизнес-трансформации. Команда гордится своим многолетним сотрудничеством с представителями всех ключевых секторов экономики, включая национальных лидеров, компании среднего сегмента и государственные организации.

С 2010 года Strategy Partners является частью экосистемы Сбера, что обеспечивает компании доступ к финансовой экспертизе, аналитической базе и технологическим решениям банка. По собственным данным, за годы работы Strategy Partners реализовала более 600 проектов для более чем 300 компаний в различных отраслях.

10. VosCap

VosCap — инвестиционная компания, специализирующаяся на M&A-услугах: привлечение финансирования, слияния, продажа активов и консультирование по инвестиционным стратегиям. На счету компании более чем 100 успешных кейсов — только в 2022 году общая сумма сделок превысила 500 миллионов долларов.

VosCap также специализируется на:

• Привлечении капитала и продаже бизнеса для роста и развития.
• Финансировании проектов импортозамещения для поддержки компаний в адаптации к изменениям рынка.
• Стратегическом и инвестиционном консалтинге, помогая определить вектор развития и инвестиционные стратегии.
• Слияниях и покупках бизнеса, предоставляя сопровождение в процессах объединения и приобретения компаний.
• Создании нового бизнеса, поддерживая предпринимателей в запуске и развитии

11. Novus Capital

Novus Capital сопровождает M&A-сделки, а также помогает клиентам с привлечением финансирования для развития бизнеса. За 8 лет работы  компания реализовала более 40 проектов на общую сумму $1,3 млрд, среди которых 17 сделок в области фармацевтики. Сеть контактов Novus Capital включает в себя более 800 отраслевых инвесторов и 1000 компаний, что позволяет консультантам находить покупателей на активы и привлекать капитал.

К Novus Capital обращаются такие крупные корпорации, как Teva, Gideon Richter и Schneider Electric. В 2021 году компания заняла второе место в рейтинге лучших консультантов в России по версии портала PREQVECA.

12. «Тайга Капитал»

За 10 лет существования клиентами «Тайга Капитал» стали более 150 международных и российских компаний. Независимость организации от крупных сетей позволяет избежать конфликт интересов, связанный с торговлей акциями и прочими ценными бумагами. При этом, помимо услуг по сопровождению M&A-сделок и привлечению финансирования «Тайга Капитал» также предлагает клиентам доступ к международным инвесторам и глобальным игрокам.

Среди недавних сделок компании можно отметить поиск покупателя для «СДЭК», продажу «Кампоферма» и покупку «ГРК Солонеченское». Всего компания закрыла более 35 сделок по слияниям и поглощениям, привлечению акционерного и долгового финансирования, а также реструктуризации.

13. Senior Advisors

Петербургская компания Senior Advisors с 2015 года работает со средним бизнесом, крупными корпорациями и IT-стартапами. Помимо M&A-услуг, специалисты компании также проводят маркетинговые исследования, разрабатывают стратегии и занимаются инвестиционным консультированием по фандрейзингу и продаже бизнеса.

Среди клиентов компании такие проекты как Yandex Cloud, Kaspersky и Azimut Hotels. Одна из крупных сделок, закрытых Senior Advisors в 2023 году, — приобретение «МТС» 15% разработчика IoT-решений для транспорта «Проектная среда».  

14. NEO

NEO или «НЭО Центр» оказывает консалтинговые и оценочные услуги с 1997 года. За это время их клиентами стали около 5000 компаний, среди которых «Ростелеком», «Билайн», «МТС» и «РЖД». В NEO работает более 100 специалистов, развивающих различные практики: сопровождение сделок, юридическое и налоговое сопровождение, стратегический и управленческий консалтинг, аудит.

В 2022 году «НЭО Центр» занял 5-е место в рейтинге ведущих компаний и групп в области технического аудита по версии RAEX. Также известно, что с 2019 по 2022 год NEO входил в международную консалтинговую сеть HLB International. 

15. Gardiner Resources

Gardiner Resources — это инвестиционно-банковский бутик с 22-летним опытом и глобальной сетью партнеров. Среди услуг компании покупка и продажа активов, реструктуризация, привлечение финансирования и устранение конфликтов между акционерами. Gardiner Resources работает с клиентами из России и ряда стран Восточной Европы.

В 2022 году компания помогла закрыть сделку по продаже активов норвежского производителя красок Jotun, а в 2023-м — американской компании PPG Industries. В обоих случаях Gardiner Resources выступала консультантом продавца.