Российские банки переживут падение цен на нефть до $25 за баррель

  В Центробанке протестировали устойчивость российских финансовых институтов. По расчетам первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева,  российские банки переживут падение цен на нефть вплоть до $25 за баррель. Банковская система довольно устойчива, так как не набрала опасного объема внешних долгов.

Результаты стресс-теста опубликованы  в майском номере издаваемого ЦБ журнала «Деньги и кредит». Максимально допустимое отношение внешнего долга к пассивам российского банковского сектора близко к 20%, говорится в статье Алексея Улюкаева и аспирантки возглавляемой им кафедры «Финансы и кредит» экономического факультета МГУ Елизаветы Даниловой.

Прошлой осенью доля внешних займов превысила этот рубеж - 20,4% на 1 октября, но затем вернулась на безопасный уровень - 17,4% к началу этого года. Более высокий уровень внешнего долга (30% пассивов) уже лишил бы банковскую систему устойчивости.

Процентный, валютный и кредитный риски

Падение средней цены на нефть марки Urals в этом году до $25 за баррель повысит процентный, валютный и кредитный риски, а также риск ликвидности, отмечают Улюкаев с Даниловой, что грозит банкам убытками в 766 млрд руб. Главная причина - ухудшение качества заемщиков: объем дефолтов по стресс-сценарию составит 1,3 трлн руб.

От процентного риска банки защищены существенным объемом средств на счетах, нечувствительных к изменению ставок - например, текущие и расчетные, отмечают "Ведомости". А от риска девальвации рубля их должна уберечь открытая валютная позиция, которую банки существенно нарастили к 1 февраля. ЦБ эти данные не раскрывает; по подсчетам аналитика Максима Осадчего, к 1 апреля она достигла 1 трлн руб.

Самым опасным является кредитный риск. К началу года доля просроченной задолженности в кредитных портфелях российских банков, по данным ЦБ, составляла 2,1%. К 1 апреля она выросла до 3,1%. При среднегодовой стоимости нефти $41 за баррель (базовый сценарий) к концу года доля просроченной задолженности должна вырасти до 5,8%, свидетельствуют подсчеты Улюкаева и Даниловой.

Но при $25 за 1 баррель доля просроченной задолженности превысит 10%. Этот уровень правительство считает критичным для Сбербанка и ВТБ, обещая им немедленное увеличение капитала в таком случае. А процентные ставки за год должны вырасти на 6% в базовом сценарии и на 10% в стрессовом.

Потеря капитала

По расчетам Улюкаева и Даниловой, при $25 за баррель нефти банки лишились бы главного - необходимого капитала: отношение собственного капитала банков к активам с сократилось бы с 16,1 до 12,9%. Это, по сути, показатель достаточности капитала, один из ключевых для определения устойчивости как системы в целом, так и банков в отдельности. Если он опускается ниже 10%, банк исключается из системы страхования вкладов, а ЦБ может отозвать у него лицензию. Стрессовый сценарий при 30%-ной доле внешних займов уменьшил бы достаточность капитала до 5,9%, подсчитали Улюкаев с Даниловой.