Перевозим стартап: юрисдикции и локации — в чем разница и что выбрать

Недавнее исследование специалистов из НИУ ВШЭ показало, что в России нет ни одного «единорога» — компании с оценкой более $1 млрд.

При этом как минимум четыре таких проекта (Acronis, Revolut, OCSiAL и InDriver) и две публичные компании (Arrival и Yandex) либо целиком вывели бизнес из России, либо зарегистрировали головные офисы за рубежом.

Ищут выход и стартапы Беларуси, где на фоне прошлогоднего инцидента с компанией PandaDoc (кстати, еще одним «единорогом») приняли решение уехать 45% стартапов. 

Читайте также: Куда идти стартапам за рубежом

Высокотехнологичным проектам в России, Украине и Беларуси сложно найти инвестиции в родных странах и еще сложнее — масштабироваться на мировой рынок. Сказывается и законодательство, и условия приема платежей, и языковые барьеры. Поэтому фаундеры зачастую начинают искать новую, более благоприятную юрисдикцию для релокации стартапа. 

О юрисдикциях и локациях

Для начала разграничим понятия юрисдикции и локации.

Юрисдикции — это страны, где компания регистрируется, а локации — где легально живут и работают сотрудники. И локаций, и юрисдикций у компании может быть несколько, и критерии их выбора отличаются.

В идеальном мире можно найти страну, которая удовлетворяет требованиям стартапа и к юрисдикции, и к локации. Однако в реальности надо искать компромисс. Своим портфельным стартапам мы не рекомендуем выбирать юрисдикцию без четкого понимания ее выгод как локации — кто, как, когда и насколько просто сможет переехать. Но все по порядку.

Зачем стартапам релокация

Есть четыре разные стратегии выхода на международные рынки. Выбор одной из них зависит от бизнес-задач стартапа и, в свою очередь, помогает определиться с юрисдикцией.

1. Работа с зарубежными заказчиками

В рамках такой стратегии стартап структурирован в родной юрисдикции, к примеру, в России, но ориентирован на иностранных заказчиков.

Эта модель подходит для b2c-проектов, где ключевую роль в привлечении клиентов играет digital-маркетинг, а платежи проводятся онлайн. Кроме того, так работают стартапы, которые полагаются только на инвесторов из своей страны.

2. Регистрация компании-прокладки

Вариация первого подхода, которая подразумевает оформление зарубежного офиса для аккумулирования выручки от зарубежных клиентов, если принимать платежи в родной юрисдикции невозможно. Зарубежное подразделение перечисляет часть выручки в основной офис на зарплату сотрудникам и прочие расходы.

3. Частичный перенос бизнеса

Третий вариант — это регистрация зарубежной компании как головного офиса и перенос в нее маркетинга и продаж. Через нее могут приниматься вложения от иностранных инвесторов. В родной юрисдикции остается бэк-офис как дочерняя компания.

4. Полный перевод бизнеса за границу

Наиболее радикальный подход включает полный переход операционной деятельности в другую страну, а также переезд и/или найм всех сотрудников на месте. 

Первая и вторая стратегия имеют значительные риски и ограничения для роста стартапа, поэтому рассматривать их рекомендуется лишь в исключительных случаях. А на том, как определиться с юрисдикцией для последних двух, остановимся подробнее. 

Как выбрать юрисдикцию и локацию

Для обеих стратегий есть общие принципы выбора юрисдикции. Это возможность просто и быстро:

• зарегистрировать и вносить изменения в учредительные документы;
• открыть расчетный счет в банке;
• получить и структурировать инвестиции от любых инвесторов;
• работать с международными клиентами;
• платить низкие налоги на прибыль компании, фонд заработной платы, дивиденды и на прирост капитала. 

При выборе локации стоит обратить внимание на:

• стоимость жизни;
• налоги на зарплату для физических лиц;
• сроки получения вида на жительство для любого количества сотрудников;
• языковую среду;
• климатические условия. 

Помимо общих принципов, для третьей стратегии (частичный перенос бизнеса) нужно выбирать юрисдикцию, куда можно легко релоцировать или найти на месте персонал для фронт-офиса.

В четвертой стратегии (полный перенос бизнеса) юрисдикции для фронт-офиса и бэк-офиса можно выбирать отдельно. Последний подход стоит дороже и позволить себе его можно либо на очень ранней стадии, либо уже на зрелом этапе развития бизнеса. 

Плюсы и минусы принимающих стран

Рассмотрим несколько популярных юрисдикций с точки зрения релокации. 

Стартапы из Восточной Европы часто мечтают стать американскими корпорациями, зарегистрированными в Делавере. Это один из самых удобных и недорогих инструментов для проетов ранних стадий. Однако даже фаундерам переехать в США сложно, а в случае успеха (и учитывая, что релоцировать команду в этот штат вы вряд ли будете) придется платить налог штата по месту фактического офиса.

Стоимость жизни в США дорогая — особенно в Кремниевой Долине или Нью-Йорке. А легкость открытия расчетного счета в американском банке нивелируется легкостью его закрытия за вывод денег в сомнительные юрисдикции, где остался ваш бэк-офис.

Для работы на азиатских рынках популярен Сингапур. Но по тем же причинам, что и в США, туда реально перевести только фронт-офис. 

В Великобританию также сложно перевести сотрудников бэк-офиса, а еще дороже нанимать их на месте. Кроме того, с недавнего времени включаются связанные с Брекзитом сложности ведения бизнеса со странами Евросоюза.

Входящий в ЕС Кипр предлагает удобную англоязычную среду и приятные налоги. Однако его удаленность от основных рынков делает проблематичным держать там фронт-офис.

Особняком в англоязычной среде стоит Канада, но она отличается высокими налогами и сложной процедурой переезда.

Франция и Германия, хотя и отличаются тяжеловесным корпоративным правом, активно привлекают квалифицированных сотрудников и предпринимателей.

Щвейцария и Нидерланды хороши всем, кроме стоимости содержания компании. Ренессанс в сфере высоких технологий переживает Люксембург, который, помимо прочего, еще и одна из лучших юрисдикций в Европе для структурирования инвестиционных фондов.

Наконец, есть страны Балтии, преимущество которых — языковая среда и удобное налоговое законодательство. В отличие от остальных стран Европы, стартапам не нужно платить здесь налог на реинвестированную прибыль.

Особняком стоит Латвия, где Латвийское агентство инвестиций и развития (ЛАИР) готово решать конкретные проблемы стартапов и запустило удобную программу релокации.

Кроме того, только в Латвии правительство предоставляет льготный налоговый режим для стартапов ранних стадий, а сотрудники не платят подоходный налог. Один из успешных кейсов релокации в Латвию — это переезд петербургского стартапа-разработчика дронов FIXAR Aero.

Подведем итог. Если вы планируете сменить юрисдикцию, продумайте все аспекты — от выбора стратегии выхода на международны рынки и понимания, зачем нужно перевозить бизнес, до того, кого именно из команды перевозить и на каких условиях. Тщательно проанализируйте потенциальные юрисдикции и их преимущества как локаций для команды — в конечном итоге, именно от сотрудников зависит успех стартапа.