Что такое факторинг и как он работает

Как работает факторинг

Этот финансовый инструмент упрощает работу с клиентами. К факторингу прибегают для того, чтобы получить оплату за услуги сразу, даже если покупатель платит позже. В этой сделке участвуют 3 стороны:

• Поставщик продаёт продукт или оказывает услугу с отсрочкой платежа и хочет получить деньги раньше срока оплаты.
• Дебитор приобретает услугу и обязуется оплатить ее через определённый срок (например, через 30, 60 или 90 дней).
• Фактор (банк или специализированная финансовая фирма) выкупает долг у дистрибьютора и берёт на себя управление платежами.

Процесс факторинга проходит в несколько этапов:

1. Стороны заключают договор. Поставщик выбирает факторинговую фирму для сотрудничества. Специалисты проверяют финансовое состояние дистрибьютора и его должников, чтобы оценить угрозы. Затем обе стороны подписывают договор, в котором указываются условия, такие как размер комиссии и сроки расчётов. Контрагент передаёт специализированной организации документы, подтверждающие задолженность со стороны партнеров, можно предоставить счета-фактуры или акты выполненных работ.
2. Выплачивают аванс. Фактор проверяет документы и принимает решение о размере финансирования. В течение 1-3 дней после заключения договора финансовая организация перечисляет поставщику аванс, составляющий 70-90% от суммы задолженности. Этот аванс позволяет продолжать бизнес, не дождавшись оплаты от должника. Фирма использует средства для закупки расходников, зарплаты и других нужд.
3. Погашают задолженности. Заказчик должен погасить задолженность перед фактором в установленные сроки. Если дебитор задерживает платёж, фактор может применить штрафы или взыскать долг через суд.
4. Окончательно рассчитываются. После того как должник переводит сумму долга на счёт финорганизации, тот удерживает комиссию за свои услуги (около 1-3%). Оставшиеся 10-30% от суммы задолженности фактор переводит поставщику. Сделка завершается, и бизнес может снова передать свои долги организации на аутсорсе, если это необходимо для развития бизнеса.

Кредит может быть выгодной альтернативой факторингу, если компания имеет стабильный денежный поток и не нуждается в том, чтобы срочно пополнить оборотные средства.

Читайте по теме:

Факторинг и форфейтинг: сравнение и отличия

Бизнес нашел способ ускорить международные расчеты

Виды факторинга

Рассмотрим подробнее, какие существуют виды факторинга, с примерами для наглядности.

По степени ответственности за долг можно выбрать 2 типа факторинга:

1. С регрессом. Этот тип факторинга работает следующим образом: если должник не оплачивает долг, бизнес должен вернуть деньги фактору. Такой вариант часто выбирают те, кто готов нести часть рисков. К примеру, поставщик продал товар с отсрочкой платежа. Если дебитор не выплатит долг в срок, дистрибьютор обязан вернуть сумму долга фактору. Преимущества: меньшая комиссия за услуги факторинга. Риски: фирма обязана вернуть деньги, если должник не вернет деньги.
2. Без регресса. В этом случае, если дебитор не платит, фактор берет на себя все риски. Поставщик освобождается от обязательства вернуть деньги. К примеру, предприятие продает продукт с отсрочкой платежа, и в случае, если заказчик не оплачивает долг, фактор берет на себя все обязательства по взысканию долга. Преимущества: организация освобождается от вероятных угроз, связанных с неоплатой долга. Риски: высокая комиссия услуг факторинга.

Также различают факторинг по уведомлению дебитора. Важно, как именно будет происходить взаимодействие с заказчиками.

Факторинг по уведомлению подразделяется на 2 подвида:

1. Открытый. В этом случае дебитор уведомляется о передаче долга фактору. Это значит, что должник должен напрямую оплачивать фактору.
   К примеру, после отгрузки товара организация уведомляет должника, что теперь он обязан оплачивать долг не фирме, а фактору. Преимущества: процесс прозрачный и фирма чётко понимает, кому платить. Возможные угрозы: заказчик может попытаться договориться с поставщиком, чтобы платить напрямую ему, а не фактору.
2. Закрытый. В этом случае все платежи проходят через счёт поставщика. Однако он должен передать деньги фактору.

К примеру, поставщик продолжает получать платежи от должника на свой счёт, но по условиям договора, он передает средства специализированной организации. Преимущества: предприятие сохраняет конфиденциальность сделки. Риски: сложнее контролировать платежи, так как должник может не осознавать, что должен платить фактору.

Факторинг также зависит от типа вложенных в него средств.

Среди его типов выделим:

1. Классический. При классическом варианте поставщик получает финансирование сразу после отгрузки товара или выполнения услуги факторинга. К примеру, поставщик отправляет продукт контрагенту с отсрочкой платежа на 30 дней, но сразу получает 80% от суммы задолженности. Преимущества: организация получает деньги сразу после отгрузки, что помогает поддерживать ликвидность. Угрозы: высокие процентные ставки за аванс.
2. Агрессивный. Фактор покупает задолженность по жестким условиям. Часто это означает высокую комиссию и дополнительные требования к поставщику. К примеру, бизнес заключает договор со специалистами на аутсорсе, которые предлагают быстро финансировать деньги, но за это требуют надо оплатить высокую комиссию, в том числе дополнительные затраты на анализ рисков. Преимущества: бизнес получает деньги в кратчайшие сроки, что важно при необходимости быстрого оборота средств. Риски: Высокие затраты на обслуживание сделки, в том числе комиссии и дополнительные платежи.
3. Международный. Он используется для сделок, которые заключаются на международном уровне. К примеру, предприятие, которое экспортирует товары в другую страну, передаёт свою задолженность финансовой фирме, которая берёт на себя все операции по взысканию средств и валютные риски. Преимущества: упрощаются международные расчёты. Угрозы: комиссии будут выше из-за сложности международных сделок и валютных операций.

Преимущества факторинга

1. Ускоряет оборот капитала. К факторингу прибегают компании, которым нужно оперативно пополнять оборотные средства. Поставщик не обязан ждать до окончания отсрочки по платежу, чтобы получить средства. Он сразу получает значительную часть от задолженности, что позволяет ему быстрее реинвестировать эти деньги в развитие бизнеса. Допустим, фирма продала товары на 1 млн рублей с отсрочкой на 60 дней. Используя такой метод, она сразу получает 80% (800 тыс. рублей) от фактора, и может направить средства на закупку нового товара или оплату производственных расходов.
2. Уменьшает кредитную нагрузку. В отличие от займов, факторинг не увеличивает нагрузку на фирму. В процессе факторинга бизнес не берёт деньги в долг, а продаёт свои долги. Например, предприятие, которое работает в сфере оптовой торговли, решает не брать кредит в банке, а воспользоваться факторингом. Это позволяет ей избежать процентов по кредиту и не увеличивать финансовую нагрузку.
3. Снижает финансовые риски. Если компания-должник не выполнит свои обязательства, фактор возьмёт на себя все риски и расходы, связанные с взысканием задолженности. Предположим, строительный бизнес, поставляющий стройматериалы, продаёт продукцию крупному застройщику с отсрочкой на 90 дней. Предприятие заключает договор с фактором без регресса. В случае, если застройщик не выплатит задолженность вовремя, специализированная фирма берёт на себя риски неоплаты, а фирма всё равно получает полную сумму за товар.
4. Оптимизирует работу с клиентами. Факторинг позволяет уменьшить административную нагрузку на поставщика, так как контроль за оплатой задолженности полностью переходит к фактору. Это позволяет предпринимателю сосредоточиться на бизнесе, а не тратить ресурсы и время на сбор задолженности.
5. Улучшает кредитоспособность. Использование методики может положительно сказаться на кредитоспособности бизнеса. Так как факторинг позволяет быстро получать средства, этот вариант предоставляет высокий уровень ликвидности. Это повышает доверие со стороны кредиторов и партнёров.
6. Увеличивает гибкость финансирования. Например, бизнес может выбрать между классическим факторингом, где средства поступают сразу, и более гибкими условиями, если ей нужно больше времени для получения денег.

Когда факторинг не применяется

Если бизнес работает по модели предоплаты или её клиенты оплачивают товар или услуги сразу, факторинг теряет смысл. Основа для использования факторинга — задолженность, которую можно передать финкомпании. Когда все платежи поступают сразу, нет необходимости в дополнительных источниках финансирования через факторинг.

Если дебиторы имеют низкую платёжеспособность, факторинг становится проблематичным. Финансовые организации, которые занимаются факторингом, не желают брать на себя такие риски, особенно если дебиторы имеют плохую кредитную историю или финансовые проблемы.

Например, организация продаёт электронику крупным ритейлерам, но один из основных заказчиков, крупная сеть магазинов, сталкивается с финансовыми трудностями. Факторинговая компания, проанализировав бизнес, может отказать в выкупе задолженности из-за низкой платёжеспособности этого клиента.

Читайте по теме:

10 способов выйти из кассового разрыва

Оборотный капитал: что это и какие задачи управления решает

Факторинг чаще всего применяется при коротких сроках оплаты (до 90 дней). Если бизнес-контракты включают долгосрочные обязательства с отсрочкой более 6 месяцев, специалисты неохотно берутся за такие сделки.

Это связано с высоким риском и необходимостью долгое время держать капитал. Если предприятие заключает бизнес-контракт на поставку оборудования, где расчёты растянуты на год, то специаисты вряд ли примут такие условия.

В некоторых случаях есть вероятность столкнуться с высокими комиссиями и жёсткими условиями, установленными финансовыми учреждениями. Если комиссия за услуги слишком велика или требования к дебиторам слишком строгие, такой инструмент становится экономически нецелесообразным для бизнеса.

Если предприниматель решает использовать факторинг, но специалист из финорганизации требует комиссию в размере 25% и устанавливает строгие требования к должникам, то организация может отказаться от этого варианта и найти альтернативные методы финансирования.

Законодательное регулирование факторинга

В России факторинг регулируется Гражданским кодексом РФ (ст. 824-827), Федеральным законом № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» и Налоговым кодексом РФ.

Международное регулирование

Конвенция ООН о международных факторинговых операциях (Оттава, 1988 год):

• Россия не является участником, но предприятия часто используют ее принципы в международной практике.
• Упрощает договоренности по факторингу между компаниями из разных стран.
• Гарантирует защиту прав всех сторон.

Европейская директива о поздних платежах (2011/7/EU):

• Используется в странах ЕС.
• Защищает кредиторов и облегчает факторинговые сделки при отсрочках платежей.

Малый бизнес в России, поставляющий товары с отсрочкой платежа, заключает договор факторинга по правилам Гражданского кодекса. Если партнеры находятся за границей, условия сделки могут основываться на международной Конвенции, чтобы защитить права сторон.

Закрепим

Факторинг — финансовый инструмент, который позволяет бизнесу получить оплату за товары или услуги сразу, не дождавшись платежа от клиентов.

Сама процедура включает несколько этапов:

• Заключить договор между поставщиком и фактором.
• Выплатить аванс поставщику (70-90% от общей суммы задолженности).
• Погашение долга дебитором.
• Произвести окончательные расчёты между фактором и поставщиком.

Существуют различные виды факторинга:

• По ответственности поставщика (с регрессом и без регресса).
• По уведомлению дебитора (открытый и закрытый).
• По форме финансирования (классический, агрессивный и международный).

Преимущества факторинга включают ускорять оборот капитала, снижать кредитную нагрузку и оптимизировать работу с клиентами.

Фото на обложке: PM Images / Getty Images