Получить деньги и не потерять бизнес: как подписать договор с инвестором

Как обезопасить себя перед заключением договора

Перед тем, как заключить договор с инвестором важно предпринять шаги, чтобы защитить свои интересы и минимизировать возможные риски. Вот основные рекомендации, которые помогут обезопасить сделку:

1. Проверьте репутацию инвестора. Найдите отзывы и изучите историю компании или частного инвестора, с которым планируется сотрудничество. Это можно сделать через открытые источники или специализированные сервисы проверки.
2. Поймите цели инвестора. Определите, что именно ожидает инвестор от вложений. Например, некоторые инвесторы могут быть заинтересованы в быстрой окупаемости, а другие — в долгосрочном стратегическом развитии. Совпадение целей уменьшит риски конфликта в будущем.
3. Уточните условия конфиденциальности. Обсудите, как будут защищены коммерческие тайны, интеллектуальная собственность и другие важные сведения. Пропишите в договоре пункт о конфиденциальности.
4. Обратите внимание на контрольные точки. Если инвестор предоставляет финансирование поэтапно, определите, как будет оцениваться прогресс проекта. Это поможет обеим сторонам чувствовать себя увереннее в процессе.

Документ должен быть кристально ясен для обеих сторон. Избегайте двусмысленностей и сложных формулировок. Попросите юриста объяснить каждое положение, если оно вызывает сомнения.

Любое соглашение с финансовым партнером должно включать следующие пункты:

• Сумма инвестиций и условия получения. Подробно пропишите, каким образом и когда получаете средства.
• Доли и участие в управлении. Если вкладчик требует долю в бизнесе, уточните, какое право голоса или решения он получает. 
• Сроки и обязательства сторон. Зафиксируйте, какие обязательства берет каждая из сторон, будь то расширение производства, выход на новые рынки или достижение конкретной прибыли.
• Выход из проекта. Определите сценарии, при которых партнер выходит из проекта, и что произойдет с его долей в бизнесе.

Самостоятельно оформлять сложные документы рискованно. Наймите опытного юриста или консультанта, который специализируется на инвестиционных соглашениях. Они помогут избежать скрытых подводных камней и убедиться, что бизнес под защитой.

Читайте по теме:

Что написать незнакомому инвестору, чтобы получить положительный ответ?

Как договориться с тем, кому не доверяешь: логика реального опциона в российских реалиях

Прежде чем перейти к реализации плана, найдите баланс между привлечением денег и сохранением контроля над делом. Разбирайтесь в деталях, общайтесь с экспертами и будьте внимательны к каждому пункту договора инвестора. 

Как оформить отношения с инвестором на бумаге

1. Укажите сумму и порядок инвестиций. Инвестиционный договор должен содержать точную информацию о размере вложений и условиях, на которых они предоставляются. Пропишите, в какой форме поступят деньги: одним траншем или частями, и укажите сроки перевода.
2. Определите права. Партнеру, который вкладывает средства, могут потребоваться права в управлении бизнесом. Четко обозначьте, какое влияние он получает: только право на прибыль или участие в стратегических решениях.
3. Укажите сроки сотрудничества.
4. Оговорите распределение прибыли. Укажите порядок получения прибыли: как распределяется между сторонами, как часто и в каком размере. Вкладчик должен понимать, когда начнет получать возврат вложений.
5. Обозначьте роль и обязанности каждой стороны. Четко распишите цели сотрудничества, кто за что отвечает: от инвестора можно получить деньги, поддержку в виде контактов или консультаций.
6. Включите пункт о форс-мажоре. Обсудите действия сторон при возникновении непредвиденных обстоятельств.
7. Поручите проверку специалисту. Никогда не подписывайте соглашение, не обсудив его с юристом. Специалист поможет выявить слабые места и убедиться, что каждый пункт защищает интересы сторон.

Какие документы нужны для включения инвестора в свой бизнес 

Потребуется подготовить пакет документов, который защитит интересы обеих сторон и зафиксирует важные условия сотрудничества. Вот основные документы, которые могут понадобиться:

1. Учредительный договор или Устав компании. Эти документы предоставляют инвестору полное представление о структуре компании, правовых основах ее работы, а также порядке распределения прибыли.
2. Акционерное соглашение (если это акционерное общество). Этот документ определяет права и обязанности инвестора, а также порядок взаимодействия с другими акционерами. Например, он может включать право инвестора на участие в принятии решений и порядок продажи его доли.
3. Инвестиционный договор. Основной документ, который регулирует условия и порядок внесения инвестиций. В нем указываются сумма, сроки и цели вложений, а также обязательства сторон. Прописываются права инвестора на прибыль, участие в управлении и сроки окупаемости.
4. Протокол о намерениях. Документ, который фиксирует предварительные договорённости. Часто используется на начальном этапе переговоров, чтобы зафиксировать ключевые аспекты будущей сделки, такие как размер инвестиций и структура управления.
5. Соглашение о конфиденциальности. При подготовке сделки обсуждаются чувствительные данные, такие как финансовые показатели и бизнес-стратегии. Чтобы защитить эти данные, инвестор подписывает соглашение о неразглашении.
6. Бизнес-план. Хотя это не юридический документ, он важен для инвестора. Бизнес-план показывает цели проекта, стратегии достижения этих целей и предполагаемые финансовые результаты. Он помогает инвестору оценить перспективы вложений и риски.
7. Договор купли-продажи доли или акций. Этот документ нужен, если инвестор приобретает часть компании. В нем указываются все условия сделки, включая стоимость доли и порядок передачи прав.
8. Соглашение о распределении прибыли и убытков. Этот документ устанавливает порядок и пропорции, по которым будет делиться прибыль между участниками. Он также регулирует, кто и в каком объеме несет убытки, если они возникнут.
9. Соглашение о неконкуренции. Защищает бизнес от возможной конкуренции со стороны инвестора. В нем может быть указано, что инвестор обязуется не создавать аналогичный бизнес или не сотрудничать с конкурентами компании.
10. Соглашение о внесении дополнительных взносов. Это документ, в котором фиксируется обязательство инвестора вносить дополнительные средства в случае необходимости. Это может быть полезно для покрытия возможных расходов или для реализации дополнительных проектов.
11. Соглашение о выходе из бизнеса. Этот документ помогает определить условия, при которых инвестор может покинуть бизнес. Например, он может включать положения о выкупе его доли компанией или другими участниками, а также сроках и стоимости этого выкупа.
12. Отчет о проведении юридической и финансовой проверки. Этот отчет, подготовленный независимыми экспертами, подтверждает, что компания юридически чиста и финансово стабильна. Он повышает доверие инвестора к бизнесу и даёт уверенность в корректности предоставленных данных.

Что такое инвестиционный контракт 

Это соглашение между инвесторами и компанией. Этот документ определяет требования и порядок финансирования, прав и обязанностей сторон, а также детали сотрудничества.

Читайте по теме:

Что нужно учесть, запуская бизнес с инвестором? 6 советов для начинающего предпринимателя

Как защитить свою идею перед встречей с инвестором

Инвестиционный контракт помогает зафиксировать договоренности на бумаге и защищает интересы обеих сторон.

Представьте, что компания привлекает инвестора на проект, чтобы открыть новый филиал. В инвестиционном контракте прописывают, что вложения составляют 5 млн рублей, а компания обязуется использовать эти средства только на строительство и запуск филиала. Вкладчик получает 20% от прибыли филиала в течение следующих 5 лет.

В чем особенности и подводные камни договора займа

Договор займа может быть важным инструментом в отношениях с инвестором, особенно если речь идет о привлечении средств на конкретные цели без передачи инвестору доли в бизнесе. Этот документ фиксирует условия предоставления денежных средств, порядок их возврата и возможные проценты.

Основные ситуации, когда используется договор займа с инвестором:

• Когда компании нужны средства для кратковременных нужд, например, чтобы закупить оборудование или покрыть временные кассовые разрывы, договор займа позволяет получить деньги без изменения структуры бизнеса.
• Если предприниматель не хочет давать инвестору долю и права в управлении компанией, заем считается выгодным вариантом. Таким образом, компания получает финансирование, но сохраняет контроль над бизнесом.
• В договоре займа можно установить различные условия возврата средств, например, с возможностью отсрочки, частичного погашения или пролонгации срока, что может быть выгодно для обеих сторон.
• Инвестор может заработать на процентах, которые будут начисляться по займу. Это становится особенно актуально, если договор предусматривает процентную ставку, что привлекательно для инвесторов, которые хотят зарабатывать на вложенных средствах, не вступая в долевое партнерство.
• В некоторых случаях договор займа может предусматривать опцию конвертации займа в долю в бизнесе. Это означает, что если бизнес успешно развивается, инвестор может получить право стать совладельцем компании.

Примерные условия договора займа с инвестором:

• Сумма займа и его целевое использование.
• Сроки и график возврата средств.
• Процентная ставка (если предусмотрено).
• Права и обязанности сторон, включая санкции за нарушение обязательств.

Но у договора займа есть особенности и подводные камни, о которых нужно знать гражданину Российской Федерации, чтобы избежать неприятных последствий.

Прежде чем подписать договор, нужно тщательно разобраться в его условиях и возможных последствиях.

Основные особенности и риски:

1. Процентная ставка. Чаще всего заем предполагает выплаты по процентам. Прежде чем принять условия, нужно рассчитать полные затраты на обслуживание займа, чтобы не оказаться в ситуации, когда вложения обойдутся дороже, чем планировалось.
2. Сроки возврата. Важно, чтобы условия возврата были четко прописаны, иначе невыполнение сроков может привести к штрафам. Если у юридического лица нет возможности соблюдать эти сроки, он может понести дополнительные расходы или потерять залог.
3. Специальное использование средств. Некоторые договоры включают условие, что средства можно использовать только на конкретные цели. Это позволяет контролировать вложения и предотвращать риски, связанные с нецелевым использованием.

Подводные камни:

1. Штрафы и санкции. Заемщику может быть начислен штраф за просрочку платежей. Лучше изучить все возможные санкции, чтобы избежать дополнительных затрат.
2. Конвертация долга в долю. Иногда договор займа может включать пункт о конвертации долга в долю компании. Это может быть выгодно, если инвестор — опытное лицо, но это также означает потерю контроля над бизнесом.
3. Инвестиционный договор. Договор займа может рассматриваться как часть более комплексного соглашения — инвестиционного договора, особенно если речь идет о вложениях в проект с высокой доходностью. В этом случае важно проработать специальное соглашение, которое защитит права обеих сторон.

Почему не стоит соглашаться на все условия

Соглашаться на сотрудничество без проверки рискованно. Почему этого не стоит делать:

• Если владелец подписывает соглашение с инвестором или заимодавцем, не оценив все пункты, можно неожиданно обнаружить, что его права ограничены. Например, вкладчик может получить право на вето при принятии решений, что ограничит свободу действий владельца.
• Необдуманное согласие обернется чрезмерной финансовой нагрузкой. Это либо высокий процент по займу, либо большие штрафы за просрочку или пункты, которые обязывают выплачивать огромные суммы вне зависимости от состояния бизнеса.
• Если в контракте есть размытые или двусмысленные формулировки, это станет основанием для разных трактовок. Заимодавец или заказчик могут воспользоваться этим в свою пользу, что создаст дополнительные риски и конфликты.
• Некоторые договоры включают скрытые пункты, например, обязательства взять дополнительные расходы, согласиться на внешнюю аудиторскую проверку или предоставить инвестору больше прав, чем предполагалось изначально. 
• Если в соглашении не прописан пункт о досрочном расторжении, это приведет к потере части вложений или необходимости выплатить крупную неустойку. Досрочный выход может также требовать передачи прав на интеллектуальную собственность или доли бизнеса.
• Некоторые соглашения содержат положения, которые запрещают работу с конкурентами инвестора или использовать определенные технологии и методы.

Без надлежащей юридической экспертизы можно попасть в ситуацию, где контракт нарушает законы государства. Такая работа обернется штрафами, судебными разбирательствами или признанием договора недействительным.

Фото на обложке: Freepik