Одним из стратегических инвесторов может стать итальянская страховая группа Generali
Сегодня начнется
роуд-шоу находящихся в федеральной собственности 10% акций ВТБ. Участник
переговоров по сделке говорит, что роуд-шоу пройдет в США, Великобритании,
странах Скандинавии, Германии и Москве и завершится 11 февраля.
У правительства и банка есть якорные инвесторы, которые могут стать покупателями части пакета, главным стратегическим инвестором может стать крупный итальянский финансовый институт - Generali, рассказывают два участника консультаций по сделке. Один из них знает, что Generali купит менее половины 10%-ного пакета.
Напомним, приватизация 10% ВТБ была запланирована на 2010 г. ВТБ в кризис продал правительству допэмиссию за 180 млрд руб. и должен вернуть хотя бы часть этих средств, объяснял спешку с приватизацией госбанка бывший правительственный чиновник. Покупателем 10% акций ВТБ может стать пул инвесторов во главе с американским инвестфондом TPG, говорил в прошлом году президент ВТБ Андрей Костин: у TPG мандат на привлечение группы из 8-10 инвесторов, каждый из которых выкупит 1-1,5% акций ВТБ, а в сделке могут принять участие суверенные фонды стран Азии и Ближнего Востока. Агентом по продаже правительство назначило банк Merrill Lynch.
Подорожали
Но сейчас условия продажи изменились. Сбор предложений будет вести Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и "ВТБ капиталом", говорится в сообщении правительства. Появление новых консультантов собеседники "Ведомостей" объясняют тем, что изменился формат сделки: предполагалось частное размещение, а теперь оно будет публичным - это экономически выгоднее. В октябре прошлого года первый зампред правительства Игорь Шувалов говорил, что 10% акций ВТБ могут быть проданы минимум за $3 млрд. Сейчас продажа будет с дисконтом к рыночной цене, говорит один из собеседников "Ведомостей", в пятницу на ММВБ 10% акций ВТБ стоили $3,6 млрд.
По словам трех участников консультаций по сделке, обсуждается сумма не менее $3,5 млрд. Сумма может оказаться и другой - идут согласования на уровне администрации президента, знает один из них.
По словам одного из финансистов, TPG может вообще прекратить участие в сделке. Другой собеседник "Ведомостей" говорит, что вопрос о том, будет TPG организатором или якорным инвестором, решится в течение недели. Собеседники "Ведомостей" сообщают, что помимо Generali может появиться еще один стратегический инвестор.
Завершение сделки ожидается в феврале 2011 г. Правительство в пятницу объявило, что не планирует продавать дополнительные пакеты акций ВТБ в течение как минимум трех месяцев с момента завершения сделки. "В этом году мы будем свидетелями продажи 20% акций ВТБ", - говорил на прошлой неделе министр финансов Алексей Кудрин.
Один из собеседников "Ведомостей" говорит, что в 2011 г. правительство не будет продавать более 10% акций банка. Другой утверждает, что второй продажи, по крайней мере публичной, в этом году не будет. Вполне возможно, что в 2011-2012 гг. ВТБ потребуется дополнительный капитал - банк собирается участвовать в капитале других кредитных организаций, - и ему придется проводить размещение допэмиссии акций в свою пользу, говорил в январе первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Собеседники "Ведомостей" утверждают, что вариант с допэмиссией теоретически возможен и в нынешнем году, если за счет поглощений капитал ВТБ уменьшится.
Сейчас ВТБ покупает Транскредитбанк и ведет переговоры о приобретении Банка Москвы. Эксперт говорят, что на покупку Транскредитбанка у ВТБ достаточно средств, а хватит ли у него капитала для покупки Банка Москвы, зависит от цены сделки - она может быть в диапазоне $6-10 млрд за 100% и, если цена будет у верхней границы этого диапазона, банку надо будет привлечь допэмиссию на $1-2 млрд.
На российском рынке у Generali есть только страховые активы: в России работают "Дженерали ППФ страхование жизни" и "Дженерали ППФ общее страхование". Их акционер - Generali PPF Holding (Generali Group принадлежит 51% в этом СП, остальные 49% контролирует чешская группа PPF). Главный российский актив партнера Generali на российском рынке, PPF, - розничный "Хоум кредит энд финанс банк" (ХКФ). В прошлом году на рынке активно обсуждалась информация о вхождении ВТБ в капитал этого банка.
У правительства и банка есть якорные инвесторы, которые могут стать покупателями части пакета, главным стратегическим инвестором может стать крупный итальянский финансовый институт - Generali, рассказывают два участника консультаций по сделке. Один из них знает, что Generali купит менее половины 10%-ного пакета.
Напомним, приватизация 10% ВТБ была запланирована на 2010 г. ВТБ в кризис продал правительству допэмиссию за 180 млрд руб. и должен вернуть хотя бы часть этих средств, объяснял спешку с приватизацией госбанка бывший правительственный чиновник. Покупателем 10% акций ВТБ может стать пул инвесторов во главе с американским инвестфондом TPG, говорил в прошлом году президент ВТБ Андрей Костин: у TPG мандат на привлечение группы из 8-10 инвесторов, каждый из которых выкупит 1-1,5% акций ВТБ, а в сделке могут принять участие суверенные фонды стран Азии и Ближнего Востока. Агентом по продаже правительство назначило банк Merrill Lynch.
Подорожали
Но сейчас условия продажи изменились. Сбор предложений будет вести Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и "ВТБ капиталом", говорится в сообщении правительства. Появление новых консультантов собеседники "Ведомостей" объясняют тем, что изменился формат сделки: предполагалось частное размещение, а теперь оно будет публичным - это экономически выгоднее. В октябре прошлого года первый зампред правительства Игорь Шувалов говорил, что 10% акций ВТБ могут быть проданы минимум за $3 млрд. Сейчас продажа будет с дисконтом к рыночной цене, говорит один из собеседников "Ведомостей", в пятницу на ММВБ 10% акций ВТБ стоили $3,6 млрд.
По словам трех участников консультаций по сделке, обсуждается сумма не менее $3,5 млрд. Сумма может оказаться и другой - идут согласования на уровне администрации президента, знает один из них.
По словам одного из финансистов, TPG может вообще прекратить участие в сделке. Другой собеседник "Ведомостей" говорит, что вопрос о том, будет TPG организатором или якорным инвестором, решится в течение недели. Собеседники "Ведомостей" сообщают, что помимо Generali может появиться еще один стратегический инвестор.
Завершение сделки ожидается в феврале 2011 г. Правительство в пятницу объявило, что не планирует продавать дополнительные пакеты акций ВТБ в течение как минимум трех месяцев с момента завершения сделки. "В этом году мы будем свидетелями продажи 20% акций ВТБ", - говорил на прошлой неделе министр финансов Алексей Кудрин.
Один из собеседников "Ведомостей" говорит, что в 2011 г. правительство не будет продавать более 10% акций банка. Другой утверждает, что второй продажи, по крайней мере публичной, в этом году не будет. Вполне возможно, что в 2011-2012 гг. ВТБ потребуется дополнительный капитал - банк собирается участвовать в капитале других кредитных организаций, - и ему придется проводить размещение допэмиссии акций в свою пользу, говорил в январе первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Собеседники "Ведомостей" утверждают, что вариант с допэмиссией теоретически возможен и в нынешнем году, если за счет поглощений капитал ВТБ уменьшится.
Сейчас ВТБ покупает Транскредитбанк и ведет переговоры о приобретении Банка Москвы. Эксперт говорят, что на покупку Транскредитбанка у ВТБ достаточно средств, а хватит ли у него капитала для покупки Банка Москвы, зависит от цены сделки - она может быть в диапазоне $6-10 млрд за 100% и, если цена будет у верхней границы этого диапазона, банку надо будет привлечь допэмиссию на $1-2 млрд.
На российском рынке у Generali есть только страховые активы: в России работают "Дженерали ППФ страхование жизни" и "Дженерали ППФ общее страхование". Их акционер - Generali PPF Holding (Generali Group принадлежит 51% в этом СП, остальные 49% контролирует чешская группа PPF). Главный российский актив партнера Generali на российском рынке, PPF, - розничный "Хоум кредит энд финанс банк" (ХКФ). В прошлом году на рынке активно обсуждалась информация о вхождении ВТБ в капитал этого банка.
Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter