Как рассчитываются OPEX и CAPEX

Содержание

• Что такое капитальные затраты
  • Виды капитальных затрат
  • Особенности CAPEX
  • Цели CAPEX
• Что такое текущие затраты
  • Особенности OPEX
  • Алгоритм исследования OPEX
  • Как управлять операционными расходами
• Отличия CAPEX и OPEX
• Как рассчитать CAPEX и OPEX
  • Расчет капитальных затрат
  • Расчет текущих затрат

Что такое капитальные затраты

Предприниматель, который развивает бизнес, инвестирует в него средства на организацию, управление и материальное обеспечение. Для увеличения прибыли такие вложения должны быстро окупаться.

Одна из форм инвестиций в свое дело относится к капитальным затратам компании. Это расходы предприятия на:

• Строительство, ремонт, реконструкцию зданий и сооружений.
• Программное обеспечение.
• Оплату лицензий и разрешений.
• Создание новых видов продукции, технологий.
• Регистрацию товарного знака.
• Покупку земли, транспорта и оборудования.
• Обучение сотрудников.
• Обновление основных фондов.

Все виды капитальных затрат предприятия влияют на финансовые результаты текущего периода. Их контроль позволяет произвести расчет чистой прибыли.

В бухгалтерском балансе компаний для учета капитальных затрат выделена отдельная графа. В ней по окончании отчетного периода отражается соответствующая информация.

Деньги для роста капитальных затрат получают из 2 источников:

1. Внешних заимствований.
2. Чистой прибыли, которая осталась после уплаты налогов.

В компаниях, которые перешли на международную систему финансовой отчетности, для обозначения капитальных затрат используют термин CAPEX.

Виды капитальных затрат

Капитальные затраты компании делят на 2 группы. В одну вносят расходы на покупку основных средств, а в другую – на их содержание.

Читайте по теме:

Как арендатору сократить расходы на CapEx

Эффективные методы сокращения затрат на производстве и оптимизация издержек компании

К 1 группе относятся:

• возведение новых зданий и сооружений,
• закупка оборудования,
• создание материальных и нематериальных активов.

Во 2 группу включают расходы на:

• Ремонт, обслуживание и обновление производственной базы.
• Тестирование оборудования.
• Научные исследования, изыскательские работы и проектирование.

Особенности CAPEX

К особенностям CAPEX относятся:

1. Долгосрочность. Распределение капитальных затрат предприятия не происходит в течение 1 года. Большинство проектов рассчитаны на больший срок, и чем они масштабнее, тем дольше реализуются.
2. Отраслевой характер. Размер инвестиций и срок окупаемости CapEx зависит от отрасли, в которой работает компания. Отдача от вложений в разработку программного обеспечения происходит быстрее, чем от расходов на строительство нового производства.
3. Нерегулярность. Финансирование капитальных затрат предприятия не происходит непрерывно. На инвестиции в CapEx влияет размер чистой прибыли, состояние финансов компании, производственная необходимость и т.п.
4. Большие внешние заимствования. Увеличение капитальных затрат требует больших денег. Поэтому предприятия берут кредиты в банках и других сторонних источниках.

Цели CAPEX

Из-за увеличения капитальных затрат руководитель компании может достичь следующих целей:

1. Расширить свое дело. После расчета CAPEX предприятие улучшает качество и объем производимого товара после модернизации. Это способствует росту прибыли и усилению конкурентоспособности.
2. Поддержать бизнес на достигнутом уровне. Если собственника устраивает доход, приносимый компанией, то ее капитальные затраты будут обусловлены поддержкой текущего состояния производства.
3. Снизить себестоимость выпускаемых товаров. В этой ситуации прибыль увеличивается за счет снижения расходов без увеличения объема производства.

Что такое текущие затраты

Другой вид инвестиций в бизнес – текущие затраты компании. В международном формате их часто называют операционными расходами ( от англ. OPEX сокр. от Operation Expenditure). Сюда включают деньги, которые предприятие тратит на свое жизнеобеспечение.

Единого перечня текущих затрат не существует. В зависимости от отраслевой принадлежности организации в OPEX включают такие виды расходов:

• зарплата,
• платежи за аренду помещений,
• оплата рекламных кампаний,
• компенсация административных расходов,
• начисления по амортизации основных средств,
• расходы на покупку сырья и материалов,
• оплата коммунальных услуг,
• логистические издержки.

Особенности OPEX

На большинстве предприятий OPEX обладает:

1. Краткосрочностью. В него включают операционные расходы, произведенные в текущем периоде.
2. Влиянием на размер дохода. Предприятия проводят оптимизацию OPEX, чтобы повысить чистую прибыль. В краткосрочном планировании такой способ улучшения эффективности обходится компании дешевле, чем капитальные вложения.
3. Эластичностью. Корректировка операционных расходов происходит при изменении текущих потребностей предприятия.
4. Стратегическим значением. OPEX увеличивает конкурентоспособность и стабилизирует бизнес-процессы предприятия.
5. Влиянием на активы.

Алгоритм исследования OPEX

Для того, чтобы изучить эффективность использования собственных средств, в компаниях проводят анализ текущих расходов. Алгоритм исследования состоит из следующих шагов:

1. Собирается информация обо всех операционных расходах за период.
2. Сравнивается каждая группа по разным периодам для поиска тенденций.
3. Сопоставляется фактический OPEX с запланированным.
4. Анализируются действия, которые привели к такому результату.
5. Поиск соотношения текущих расходов и объемов продаж по каждому периоду.
6. Сравниваются показатели для изучения эффективности расходов.
7. Определяются категории, в которые можно перестать вкладываться без вреда для производства.
8. Принятие управленческого решения по изменению текущих расходов, включая изменение технологии, стратегии инвестирования и т.д.
9. Составляется прогноз OPEX в соответствии с архивными данными.

Как управлять операционными расходами

Для управления операционными расходами:

1. Составляется бюджет OPEX на основании исторических показателей. Регулярное сравнение значений затрат по периодам выявляет отклонения от планируемых показателей.
2. Внедряются информационные системы. Таким образом сокращается время на обработку информации и ручной труд.
3. Вводится мониторинг. Он систематизирует бизнес-процессы и помогает находить ошибки в планировании.
4. Сокращаются расходы. Это не должно отрицательно влиять на качество продукции и объемы производства.
5. Выстраиваются долгосрочные отношения с главными поставщиками. Регулярный пересмотр договоренностей позволяет добиться снижения цен и предоставления скидок.
6. Внедряются системы контроля качества. Она поможет избежать брака и ошибок в производственном процессе.
7. Сотрудники обучаются принципам бережливого производства. Таким способом происходит экономия ресурсов, повышается мотивация на снижение ненужных расходов.

Отличия CAPEX и OPEX

Показатели OPEX и CAPEX относятся к главным категориям расходов на бизнес-процессы в компаниях. Между ними есть различия.

Читайте по теме:

Прибыль в бизнесе: основные виды и типы

Как оптимизировать бизнес-расходы на долгий срок: пять советов

Капиталовложениям характерны следующие черты:

• Долговременная ценность или высокая прибыль в будущем.
• Отражение в балансах компаний.
• Регистрация в виде актива.
• Учет амортизации за весь срок полезного применения.
• Большая стоимость.

Операционные расходы отличают:

• Краткосрочность вложений и отсутствие перспектив на получение прибыли.
• Отражение в виде расхода.
• Размещение в отчете о прибыли и убытке.
• Медленное расходование.
• Отсутствие амортизации во время применения оборудования.
• Небольшие суммы вложений предприятия.

Динамика OPEX и CAPEX тоже различается:

Как рассчитать CAPEX и OPEX

Показатели эффективности OPEX и CAPEX в компаниях рассчитывают, чтобы:

• Оценить эффективность и риски инвестиций.
• Проанализировать работу предприятия по периодам.
• Разработать план вложений в модернизацию для расширения производства.

Расчет капитальных затрат

Капитальные затраты рассчитывают в 2 этапа. Сначала вычисляют CAPEX по формуле:

CapEx = Δ (ОС, НМА) + А, где

ОС — основные средства,
НМА — нематериальные активы,
Δ (ОС, НМА) — изменение основных средств и нематериальных активов,
А — амортизация.

Затем определяют эффективность APEX. В зависимости от целей и стратегии компании, фактические значения эффективности сравниваются с целевыми. Например, эффективность рассчитывают:

• Исходя из того, насколько увеличилось производство товаров, снизилась себестоимость, ускорилось производство, оптимизированы другие расходы.
• Исходя из улучшения или ухудшения финансового положения компании.
• Исходя из сроков окупаемости вложений.

Расчет текущих затрат

При расчете показателя нужно иметь в виду два аспекта:

1. В валовый доход входит выручка без учета НДС.
2. К OPEX не относят начисленную амортизацию, т.к. ее учитывают при расчете капитальных инвестиций и проценты по кредитам и займам.

Главный показатель — коэффициент операционных затрат (OER):

OER = ОР / В × 100%, где

ОР — операционные расходы;

В — выручка

Из него следует, какая часть выручки расходуется на нормальное финансовое обеспечение организации. Снижение значит, что у компании показателя растут валовый доход и чистая прибыль.

OER также сравнивается с запланированными, а также с данными за предыдущий период. Чем больше значение, тем устойчивее финансовое положение организации.

Большинству инвесторов не нужно самостоятельно рассчитывать эффективность капитальных и текущих вложений. Для них существует «Отчет о движении денежных средств» (ОДДС). В главе об инвестиционной деятельности нужно найти строки о приобретении:

• «основных средств»,
• «нематериальных активов».

Суммы, указанные в этих строчках, складывают и сравнивают с аналогичными показателями за прошлые годы.

Фото на обложке: Pexels