Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Содержание

• Что такое анализ финансово-хозяйственной деятельности компании?
• Цели анализа финансово-хозяйственной деятельности
• Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
• Методы
• Этапы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности
• Проверка имущественного и финансового положения организации
• Оценка результатов деятельности
• Показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности

Что такое анализ финансово-хозяйственной деятельности компании?

Финансово-хозяйственная деятельность — это совокупность операций по выпуску и реализации предприятием его продукции.

Читайте по теме:

Финансовая устойчивость компании: как рассчитать и повысить

Что показывает EBITDA и как рассчитать

Экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности — это комплекс мер, который направлен на оценку ключевых качественных и количественных показателей предприятия:

• финансовых отчетов,
• активов,
• оборотно-сальдовых ведомостей.

За такую оценку отвечает специалист финотдела. Но если бизнес небольшой и в штате нет подходящего сотрудника, то можно привлечь работника на аутсорсе.

Цели анализа финансово-хозяйственной деятельности

Основная цель заключается в том, чтобы дать объективную всестороннюю оценку текущего материального положения бизнеса. Руководителю результаты дают возможность изучить сильные и слабые места, оценить эффективность принимаемых решений, выявить проблемы во взаимодействии с контрагентами, в работе отдела продаж, в маркетинге.

Анализ также позволяет:

• соотнести уровни доходов и расходов;
• оценить эффективность распоряжения активами;
• определить, какие негативные факторы сдерживают развитие;
• найти способы решения проблем и точки роста.

Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Оценка хозяйственно-финансовой деятельности, анализ которой основывается на изучении управленческой отчетности — основных финансовых документов предприятия. Управленческая отчетность включает в себя сведения о текущих активах, доходах и расходах, балансе и движении денежных средств. Наиболее важны следующие показатели:

1. Прибыль и убытки. Дают возможность оценивать себестоимость выпуска продукции и рассчитывать маржу, а также четко видеть разницу между выручкой и расходами (чистую прибыль).
2. Текущий баланс. Позволяет понимать, куда именно вложены средства и в каком размере.
3. Движение денежных средств. Помогает оценивать риски кассовых разрывов.

Кроме того, учитываются показатели рентабельности по чистой прибыли, операционной прибыли и марже. Изучение этих данных в динамике позволяет понимать ход развития бизнеса.

Методы

Для максимально полной картины используют несколько методов. Рассмотрим их более подробно:

1. Вертикальная (структурная) оценка. В этом методе распределяются все ресурсы в процентном соотношении. Ключевой показатель бизнеса считается целой величиной (100%), а активы и статьи расходов — его долями. Такой метод хорош там, где нужно оценить влияние каждой доли на общий итог, отследить соотношение доходов и расходов, лучше понять структуру компании.
2. Горизонтальная оценка. Изучают показатели в динамике, то есть сравнивают итоги одного периода с итогами аналогичных периодов прошлых лет. Это оптимальный вариант, чтобы выявить тенденции и причины снижения доходов.
3. Сравнительный метод. Группируют и сравнивают между собой различные показатели, например, данные по филиалам одной фирмы, показатели собственного бизнеса и бизнеса конкурентов. Этот способ хорош там, где нужно выявить преимущества, повысить конкурентоспособность, найти ресурсы, чтобы улучшить показатели.
4. Факторный анализ. А этом этапе оценивается влияние, которое оказывают на конечный итог различные факторы, например, сезонность спроса, изменение цен на сырье, законодательные нововведения и многие другие.
5. Коэффициентный анализ. Изучают бухгалтерские документы и соотношения различных показателей. Коэффициенты, полученные в результате сопоставления, показывают взаимозависимость прибыли от стоимости расходных материалов.

Существует множество коэффициентов для расчета, но ключевыми являются следующие:

• рентабельность,
• ликвидность (исполнение обязательств),
• использование и распределение активов,
• финансовая устойчивость.

Правильная интерпретация полученной информации позволяет увидеть текущее состояние бизнеса и его развитие в динамике, оценить плюсы и минусы в сравнении с конкурентами и использовать эти сведения, чтобы сформировать бизнес-планы.

Этапы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности

Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности проходит следующим образом:

1. Определяют цели. Для чего будет проводиться оценка? Какие проблемы нужно решить с ее помощью?
2. Формируют краткий обзор бизнеса на текущий момент. Каковы актуальные результаты? Какое положение компания занимает на рынке?
3. Подводят итоги. Это наиболее сложный этап, поскольку просто провести анализ финансово-хозяйственной деятельности недостаточно — важно грамотно оценить полученные сведения и увидеть закономерности. И здесь нужно привлекать опытных экспертов, которые способны находить связи и зависимости и указывать на причины тех или иных явлений.

По итогам прохождения всех этапов у руководителя должен быть четкий план действий и конкретные решения найденных проблем.

Проверка имущественного и финансового положения организации

Проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности невозможно, если не проанализировать финансовое и имущественное состояние. Для этого изучают следующие данные:

• насколько успешно бизнес исполняет обязательства перед контрагентами (в краткосрочной и долгосрочной перспективе);
• насколько он устойчив к влиянию внешних факторов;
• насколько стабильно развивается компания;
• влияют ли заемные средства на развитие, справляется ли компания с кредитными обязательствами;
• какая структура капитала;
• эффективно ли используются активы.

Оценка результатов деятельности

Далее изучают результаты, которых бизнес достиг. Параметров, по которым ведется оценка, множество, но чаще всего используются следующие:

• быстро ли окупаются вложенные средства, какова их доходность;
• нет ли у компании неликвидных активов;
• соответствует ли развитие ранее сделанным прогнозам, успешно ли выполняются задачи;
• соотносятся ли доходы компании с ее обязательствами перед инвесторами, кредиторами и партнерами,
• каковы текущие активы, доходы и капитал.

Показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности

Анализ ФХД помогает понять, насколько эффективно компания использует свои ресурсы, и найти слабые места в работе. Вот основные показатели, которые важно учитывать:

Рентабельность. Рентабельность показывает, насколько прибыльна компания. Это соотношение прибыли к выручке, активам или капиталу. Чем выше рентабельность, тем больше доходов компания получает с каждого вложенного рубля. Например, рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль выручки.

Читайте по теме:

Показатели финансовой отчетности — инструкция для небухгалтеров

За счет чего финансовый анализ и прозрачность в налогах способствуют выгодной продаже бизнеса

Пример расчета рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Выручка / Чистая прибыль​ × 100

Ликвидность. Это способность компании вовремя погасить свои обязательства. Для оценки ликвидности используются такие показатели, как текущий и быстрый коэффициенты. Текущий коэффициент сравнивает текущие активы компании (те, которые можно продать или использовать в течение года) с текущими обязательствами. Быстрый коэффициент исключает запасы и показывает, сможет ли компания рассчитаться по долгам в ближайшее время.

Пример:

Текущий коэффициент = Текущие обязательства / Текущие активы​

Если результат больше 1, это значит, что компания может покрыть свои долги текущими активами.

Оборотные активы. Этот показатель отражает, как быстро компания превращает свои активы в деньги. Чем быстрее это происходит, тем лучше. Например, оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, как быстро клиенты платят за товары или услуги.

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность / Выручка​

Финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость показывает, насколько компания зависима от заемных средств. Это важно для оценки риска банкротства. Если компания сильно зависит от кредитов, это может быть опасно в случае ухудшения экономической ситуации.

Пример расчета коэффициента финансовой зависимости:

Финансовая зависимость = Капитал / Обязательства​

Чем ниже этот показатель, тем устойчивее компания.

Оборачиваемость запасов. Этот показатель показывает, как быстро компания продает свои запасы. Чем быстрее запасы превращаются в деньги, тем эффективнее работает бизнес. Высокая оборачиваемость запасов говорит о хорошем управлении запасами и сильном спросе на продукцию.

Пример расчета оборачиваемости запасов:

Оборачиваемость запасов = Средний запас / Себестоимость проданных товаров​

Чистая прибыль. Один из главных показателей эффективности работы компании. Она показывает, сколько средств остается у бизнеса после вычета всех расходов, включая налоги и проценты по кредитам.

Если рентабельность низкая, можно сократить расходы или повысить цены. Если проблемы с ликвидностью, важно оптимизировать управление активами и обязательствами. Анализ финансово-хозяйственной деятельности помогает принимать обоснованные решения и эффективно управлять бизнесом.

Фото на обложке: Freepik