Чем отличается работа CFO в стартапе от работы в корпорации

Содержание:

• Ключевые функции CFO 
• Основные различия в работе CFO в стартапе и корпорации
  
  — Фокус
  — Стейкхолдеры 
  — Навыки
  
  
• Особенности финансовой стратегии
  
  — Финансовые цели 
  — Управление рисками 
  — Инвестиции
  — Структура капитала
  — Налоговая стратегия
  — Дивидендная политика 
  
  
• Организация бизнес-процессов
  
  

Ключевые функции CFO

Согласно исследованию PwC, роль CFO перестала ограничиваться рамками управления деньгами компании. Теперь финансовый директор — это стратегический советник и правая рука CEO, который должен помогать бизнесу в достижении целей наиболее эффективным образом.

Перед тем, как рассмотреть различия работы CFO в компаниях разного масштаба, стоит разобраться в ключевых функциях и обязанностях финансового директора: 

• Бухгалтерия — сюда входит ведение бухгалтерского учета, а также работа над статистической и налоговой отчетностью. Это базовая функция CFO, обеспечивающая точность и прозрачность финансовых данных компании.

• Казначейство — CFO отвечает за эффективное управление денежными потоками и ликвидностью.

• МСФО — подготовка финансовой отчетности, соответствующей международным стандартам. 

• Управленческая отчетность — CFO предоставляет ключевую информацию для принятия управленческих решений, создавая отчеты, которые отражают текущие финансовые и операционные показатели.

• Финансовый анализ, планирование и бюджетирование — эти функции позволяют компании планировать свои ресурсы и оценивать финансовое здоровье, а также перспективы развития.

• Финансовый контроллинг — CFO устанавливает и поддерживает внутренние контроли для предотвращения ошибок, а также для обеспечения соответствия внутренним и внешним требованиям.

• Взаимодействие с акционерами и инвесторами — CFO играет ключевую роль в привлечении капитала, информировании акционеров и других стейкхолдеров.

• Кросс-функциональное взаимодействие — координация работы с другими подразделениями компании. CFO должен работать в тесном сотрудничестве с другими функциями, такими как производство, маркетинг и продажи, для достижения общих целей компании.
  
  

Основные различия в работе CFO в стартапе и корпорации

Чтобы в рамках этого материала понять основные различия в работе финансового директора в стартапе и корпорации, определим, что типично представляет собой каждая из этих структур.

Корпорация — обычно крупная компания или часть группы компаний, акции которой могут торговаться на бирже. Она, как правило, имеет стабильный основной бизнес, приносящий устойчивый доход, стандартизированные процессы и наработанные практики.

Стартап — компания, которая находится на стадии роста, тестирования и развития бизнес-гипотез. Нередко стартапы бывают планово убыточными, поскольку они нацелены на рост и инновации, что требует значительных инвестиций на ранних этапах.

А теперь рассмотрим основные различия в работе финансовых директоров в корпорациях и стартапах: 

Фокус

Так как зачастую корпорации являются публичными компаниями, CFO важно обеспечить прозрачность финансовых отчетов и соблюдение нормативных требований. В таком случае CFO выстраивает свою работу, основываясь на требованиях комплаенса: обеспечения соблюдения требований внешних регуляторов — акционеров, биржи, требований валютного контроля и т.д.

В стартапе же CFO зачастую исполняет роль «играющего тренера». Он помогает выстраивать бизнес-процессы и концентрируется на обеспечении роста. CFO должен быть готов к быстрому принятию решений и адаптации финансовых стратегий в условиях неопределенности.

Стейкхолдеры 

Корпорациям характерен широкий круг акционеров, включая частных инвесторов, которые получают информацию о компании и ее результатах из регулярной публичной финансовой отчетности. CFO должен учитывать интересы заинтересованных сторон и обеспечивать высокую степень прозрачности и надежности данных.

В стартапе круг лиц, имеющих доступ к финансовой информации, ограничен. Основными заинтересованными сторонами здесь являются основатели, ключевые сотрудники и инвесторы, у которых часто есть прямой доступ к руководству компании и результатам ее работы.

Навыки

Несмотря на то, что основные задачи финансового директора схожи независимо от размера компании, требуемые навыки и soft skills различаются. Рассмотрим подробнее, какими способностями должен обладать CFO в крупной компании: 

• Стратегическое мышление. Важнейший навык для CFO корпорации — способность видеть долгосрочные цели компании и разрабатывать финансовые стратегии для их достижения. Важно не только управлять текущими финансовыми процессами, но и уметь предвидеть будущие изменения на рынке. Принимать сегодня обоснованные решения, которые завтра помогут компании выйти вперед. 
• Управление персоналом. В корпорациях для CFO особенно важно умение делегировать задачи и организовывать работу множества сотрудников. Управление крупными финансовыми отделами требует навыков лидерства и стратегического мышления. Важны навыки работы с крупными командами, умение координировать действия различных подразделений, управлять большими бюджетами и контролировать выполнение задач. 

В стартапе же CFO должен обладать следующими качествами и навыками: 

• Готовность включаться в «операционку». В небольших компаниях CFO часто приходится лично решать финансовые задачи. Это может включать ведение бухгалтерии, разработку и внедрение бизнес-процессов, а также непосредственное участие в финансовом планировании и анализе. Именно поэтому финансовый директор должен уметь «засучить рукава» и погрузиться в решение операционных задач. При этом важно быстро переключаться обратно на уровень тактики и стратегии, держа в фокусе долгосрочные цели.
• Гибкость и адаптивность. Из-за быстрых изменений и высокого уровня неопределенности, присущего стартапам, CFO должен быть адаптивным и способным быстро принимать решения в условиях ограниченных ресурсов. 
  
  

Особенности финансовой стратегии

Для начала стоит уточнить, что финансовая стратегия — это важная часть общей стратегии развития компании, план действий, который определяет, как компания будет управлять своими финансами для достижения целей. Финансовая стратегия помогает компании оставаться финансово устойчивой и успешной в долгосрочной перспективе.

Основные различия в работе CFO со стратегией можно разделить на следующие пункты: 

Финансовые цели

У корпораций финансовые цели обычно достаточно сложные и многоуровневые. Они могут включать в себя увеличение прибыли, рост рыночной капитализации, диверсификацию портфеля проектов и другие задачи. Горизонт планирования у корпораций обычно варьируется от 5 до 10 лет вперед.

Основная цель финансовой стратегии стартапа — обеспечить достаточное финансирование для развития бизнеса и достичь точки безубыточности в разумные сроки. В основе стратегии стартапа обычно лежат привлечение инвестиций, минимизация расходов и быстрое масштабирование бизнеса. Важно обеспечить устойчивость и рост компании, чтобы привлечь внимание инвесторов. Из-за нестабильности и изменчивости среды, в которой работает стартап, горизонт планирования обычно небольшой.

Также нередко стартапы прибегают к «пивотам» — в ответ на обратную связь от рынка или изменения во внешних условиях меняют свою бизнес-модель. Например, если стартап изначально создавал приложение для заказа еды, но понял, что конкуренция слишком высока, он может переключиться на разработку программного обеспечения для обработки заказов на стороне ресторанов. В случае пивота стратегия и финансовая модель, соответственно, требуют корректировки или полного пересмотра.

Управление рисками

Корпорация — стабильная структура с низкими бизнес-рисками — может позволить себе более высокие финансовые риски из-за своих ресурсов. При этом при выборе способа управления рисками корпорации активнее занимаются их сокращением и передачей.

Стартапы же, будучи рисковыми по своей природе, могут применять более гибкие подходы. Из-за небольших финансовых возможностей стартапы более склонны к избеганию или принятию рисков.

Инвестиции

У корпорации больше возможностей и необходимости для крупных инвестиций и диверсификации портфеля, чем у стартапа с ограниченными средствами. Кроме того, корпорация как большая и устоявшаяся компания обычно инвестирует в стабильные и проверенные проекты с целью сохранения капитала и получения стабильного дохода. Корпорации могут использовать стратегии диверсификации портфеля, чтобы уменьшить риски.

Стартапы же чаще инвестируют в инновационные и рискованные проекты с высоким потенциалом роста. 

Структура капитала

В корпорациях часто сложная структура капитала с облигациями, акциями и другими финансовыми инструментами, в то время как стартапы могут полагаться в основном на частные инвестиции и кредиты.

Налоговая стратегия

У корпораций нередко сложная налоговая стратегия, включающая оптимизацию налоговых обязательств, налоговое планирование и структурирование. 

А стартапы на начальном этапе часто являются планово убыточными. В РФ стартапам доступны различные льготные налоговые режимы, что может быть важной вводной для долгосрочной стратегии и может обеспечить ускоренный выход на самоокупаемость.

Дивидендная политика

В корпорации может быть установленная дивидендная политика, определяющая распределение прибыли среди акционеров, в то время как стартапы скорее реинвестируют прибыль в дальнейшее развитие бизнеса.

Организация бизнес-процессов

У корпораций обычно более сложная финансовая структура с большими узкоспециализированными командами. Это обеспечивает фокус, аккуратность и скорость выполнения задач. Однако даже важные и нужные бизнесу процессы все-таки замедляют работу и увеличивают затраты на выполнение финансовых функций компании.

В стартапах же один из основных вызовов — ограниченные ресурсы и высокая скорость изменений. В таких условиях стандартизация и бюрократизация процессов могут оказаться избыточными или преждевременными. Задача финансового директора (CFO) заключается в том, чтобы создать организационную структуру финансового департамента, которая будет соответствовать потребностям бизнеса и не будет слишком затратной. 

Также один из бизнес-процессов, который будет отличаться в корпорации и стартапе, — внедрение ERP (планирование ресурсов предприятия). Чтобы эффективно работать с большими объемами данных, крупные компании уделяют особое внимание стандартизации и автоматизации процессов. Это позволяет минимизировать риск ошибок, связанных с человеческим фактором, а также сдерживать рост штата, сохраняя высокое качество и сроки предоставления финансовой информации. 

Здесь задача финансового директора — инициировать процесс автоматизации, быть в курсе новых инструментов и выступать в роли «спонсора» таких проектов в компании.

В стартапах же бизнес-процессы часто изменяются и не всегда описаны в документах. На этом этапе автоматизация в специализированных программах, требующих разработки и поддержки, скорее избыточна. Поэтому используются «гибкие» инструменты, которые не требуют сложной разработки и постоянного обслуживания. Например, таблицы Excel или аналоги. А основная задача финансового директора — найти оптимальное соотношение между затратами на автоматизацию и на поддержание бизнес-процессов вручную.

Фото на обложке: Unsplash