RB.RU публикует венчурные итоги четвертого квартала 2024 года. За последние три месяца рынок инвестиций заметно вырос по сравнению с третьим кварталом и аналогичным периодом прошлого года. Увеличились как количество сделок, так и их общая сумма.
Всего с октября по декабрь инвесторы заключили 34 сделки с инвестициями общей суммой $26,4 млн — это на 90% выше, чем в прошлом квартале. Наиболее заметные сделки (Ultimate Education, «Нетология», «Фоксфорд») произошли в сфере EdTech. На рынке M&A было зафиксировано 35 сделок, что также выше показателей прошлого квартала.
Курс доллара актуален на момент совершения сделки
Топ сделок по месяцам
Октябрь
- В октябре инвесторы заключили 13 сделок, у пяти из которых сумма осталась не раскрытой. Главным событием месяца стали инвестиции в сервис по побдору б/у шин Shinsale. Проект получил $620 тыс. (60 млн рублей) на запуск новых направлений от фонда 3 STREAMS.
По словам представителя фонда в комментарии для RB.RU, сделка была заключена еще в конце августа 2024 года, но публично о ней объявили лишь в октябре.
- Сервис управления отходами «Убиратор» получил инвестиции в размере $248 тыс. (24 млн рублей) от Московского венчурного фонда и бизнес-ангела Антона Илюшина.
По словам фонда, привлеченные средства будут направлены на расширение маркетингового отдела и запуск рекламных кампаний, что позволит ускорить развитие и масштабирование бизнес-модели.
- Частная аэрокосмическая компания SR Space привлекла $243 тыс. (23,5 млн рублей) на pre-IPO, собрав в 65 раз меньше планируемых 1,53 млрд рублей.
Результат в компании назвали «умеренным», связав его с ростом ключевой ставки ЦБ, спадом на фондовом рынке и отсутствием интереса крупных институциональных инвесторов к высокорисковым активам.
- Выпускник Московского Политеха привлек $206 тыс. (20 млн рублей) на развитие стартапа NFCkey, разрабатывающего «умные» замки. Инвестиции поступили от «Стартап-студии РБУ» (17 млн рублей) и Фонда содействия инновациям (грант в 3 млн рублей).
Средства направят на закупку комплектующих, аудит безопасности, расширение команды и создание микроконтроллера.
- Российский сервис для совместной онлайн-работы Flip собрал $168 тыс. (16,35 млн рублей) на краудинвестинговой платформе brainbox.VC. Средства от 643 частных инвесторов направят на усиление команды, маркетинг и инфраструктуру.
Flip планирует расширить присутствие на рынках России, СНГ, Европы и Латинской Америки, сообщили RB.RU в пресс-службе компании.
- Российский стартап YouChip получил $124 тыс. (12 млн рублей) от президента ВФСО «Трудовые резервы» и бизнес-ангела Ильи Галаева. Об этом RB.RU рассказал основатель компании Даниил Макатров.
Средства направят на доработку продукта и подготовку к выходу на рынок в 2025 году.
- Фонд развития интернет-инициатив вложил $102 тыс. (100 млн рублей) в сервис управленческого учета и бизнес-аналитики «Финансист», сообщил RB.RU управляющий портфелем ФРИИ Илья Королев.
До этого раунда ФРИИ уже инвестировал 2,5 млн рублей в компанию. Теперь доля фонда в капитале «Финансиста» составляет 12,75%.
- ИИ-сервис по поиску работы Find the Job (АО «Карьерный навигатор») собрал $64 тыс. (6,61 млн рублей) на краудинвестинговой платформе brainbox.VC. Средства поступили от 343 инвесторов в обмен на долю в 7,52%.
Полученные инвестиции направят на расширение функционала, подключение большего числа вакансий и выход на новые рынки, сообщил CEO компании Александр Первухин.
Помимо этого, в октябре в капитал сервиса аренды жилья «Суточно.ру» вошли фонды «Фонд пре-айпио 1» и Фонд пре-айпио 2», принадлежащие «ВИМ Инвестициям». Сумма сделки не раскрывается.
Венчурный фонд Solar Ventures стал владельцем 10% компании Luntry, разрабатывающей решения для контейнерной безопасности.
Сервис для автоматизации документооборота между ресторанами и поставщиками DocsInBox привлек инвестиции от Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) на покупку платформы для геопродвижения «Поинтер».
Холдинг VK вошел в капитал билетного оператора «Кассир.ру», приобретя 10% компании.
Основатель AstraLab вошел в капитал The Cultt. Согласно данным ЕГРЮЛ, Иван Парышев получил 2,9% в капитале ресейл-платформы люксовых сумок.
Ноябрь
- Фонд «Восход» вложил $4 млн (400 млн рублей) в ГК «Биомикрогели», разработчика биополимерных технологий и брендов экопродукции WONDER LAB. Это вторая инвестиция фонда в проект: после двух раундов его доля составляет около 18,5%.
Средства будут направлены на увеличение производственных мощностей в 2 раза, расширение дистрибуции в России, СНГ и Юго-Восточной Азии, а также новые исследования и разработки.
- Сеть кафе завтраков Eggsellent получила $1,8 млн (200 млн рублей) от бизнес-ангела и текущего акционера проекта Анны Бачиной.
Средства направят на запуск фабрики-кухни, которая будет производить готовую еду и замороженные продукты для В2В-партнеров. Также планируется открытие четырех новых кафе и пекарни до конца 2026 года.
- Российский стартап Puzzle PropTech, развивающий виртуального ассистента для планирования частного строительства, привлек $580 тыс. (60 млн рублей). Раунд возглавил фонд «Восход» (50 млн рублей), а оставшуюся сумму инвестировал фонд Malina VC.
Привлеченные средства направят на доработку продукта.
- Платформа «Долгожитель», предназначенная для подбора и онлайн-бронирования социальных объектов для пожилых людей, привлекла $521 тыс. (52 млн рублей) от венчурного фонда Iskra Ventures Rus и бизнес-ангелов.
Средства направят на развитие онлайн-бронирования, маркетинг, создание IT-команды и разработку MVP новых сервисов. В планах компании запуск сервиса для перевозок маломобильных граждан и решение для подбора сиделок с цифровым контролем работы.
- Инвестиционный фонд 3 STREAMS вложил $450 тыс. (45 млн рублей) в российского производителя мебели для геймеров VMMGame. Компания производит игровые кресла, столы, коврики, рабочие поверхности и аксессуары.
Инвестиции помогут проекту завершить переход в сегмент «доступный премиум», доработать текущие продукты и приступить к разработке новых.
- Фонд Iskra Ventures инвестирует до $450 тыс. (45 млн рублей) в маркетплейс аудиотуров WeGoTrip. Средства направят на разработку первой версии продукта, поддержку команды и запуск маркетинговых активностей.
WeGoTrip ориентируется на рынки Латинской Америки, Азии и MENA, где наблюдается высокий спрос на аудиотуры при ограниченном предложении. Для масштабирования компания планирует привлечь дополнительные инвестиции.
- Инвестиционная компания KAMA FLOW стала лид-инвестором в раунде платформы автоматической аналитики Smart Data Hub, вложив $185 тыс. (20 млн рублей). Как отмечается в пресс-релизе, со-инвестором выступил фонд Friendly VC.
Инвестиции направят на масштабирование бизнеса, привлечение клиентов, развитие продукта и укрепление позиций на рынке.
- Разработчик интерактивных продуктов для детей «Инновации детям» получил грант на $132 тыс. (13 млн рублей) от Фонда развития промышленности Челябинской области.
Средства будут направлены на создание развивающего продукта с дополненной реальностью — сенсорного стола, транслирующего изображения, такие как земная поверхность с вулканами и долинами.
- Российский стартап Presentsimple привлек $102 тыс. (10 млн рублей) от фонда «Аик инвест». Компания разрабатывает чат-бота для создания презентаций.
По словам основателя проекта Алексея Сметанина, средства направят на расширение команды разработки и развитие B2B-продуктов.
Помимо этого, в ноябре «СберИнвест» стал владельцем 12% компании «Аквариус», одного из крупнейших российских производителей IT-техники. Сделка связана с планами компании провести IPO в 2025 году.
Венчурный фонд «Хайв» под руководством компании «Вымпелком» увеличил долю в сервисе аналитики Eshopmedia до 20% в рамках второго раунда инвестиций.
Фонд «Ноосфера» инвестировал в разработчика видеоигр Eudokia. Сумма сделки не раскрывается, однако годом ранее проект уже привлекал инвестиции в размере 7 млн рублей.
Декабрь
- EdTech-холдинг Ultimate Education привлек $5,46 млн (565 млн рублей) в ходе pre-IPO. Это первая сделка такого рода на рынке онлайн-образования.
Средства планируется направить на развитие бизнеса и подготовку к IPO, которое может состояться в 2026—2027 годах, сообщил гендиректор компании Павел Мосейкин. Размещение прошло через платформу АО «НРК-Р.О.С.Т.», а агентом выступили «Альфа-инвестиции».
- Дейтинговый сервис Twinby привлек $4,9 млн (500 млн рублей) в ходе двойного инвестиционного раунда. Из этой суммы 350 млн рублей направят на развитие в России и СНГ, а оставшуюся сумму — на создание глобального продукта.
Средства пойдут на расширение команды разработчиков, улучшение приложения, запуск веб-версии, внедрение покупок, рекламные кампании, увеличение регионального присутствия и тестирование международных гипотез.
- Венчурный фонд «Восход» вложил $2,9 млн (300 млн рублей) в пермскую ГК «Роботех», производящую промышленную робототехнику. В результате сделки фонд получил миноритарную долю, однако оценка проекта не раскрыта.
Привлеченные средства пойдут на разработку новых продуктов, расширение производства, улучшение конструкций роботов и ПО. Компания также планирует укрепить свои позиции в нефтегазовой, энергетической и химической отраслях.
- Московский венчурный фонд и частный инвестор SL Soft совместно вложили $986 тыс. (100 млн рублей) в ИТ-систему для автоматизации электронного документооборота «Цитрос».
Средства будут направлены на привлечение ИТ-специалистов и развитие продуктов, а также на продвижение платформы в условиях высокой конкуренции на рынке ЭДО.
- Московский венчурный фонд предоставил производителю протезов «Моторика» займ на $986 тыс. (100 млн рублей) сроком на два года. Средства направят на подготовку к IPO, запланированному на 2026 год, сообщили в пресс-службе фонда.
По словам гендиректора компании Андрея Давидюка, выход на биржу поможет привлечь дополнительные ресурсы для роста. В дальнейшем «Моторика» планирует инвестировать в исследования, расширение продуктовой линейки через сделки слияния и поглощения, увеличение объемов производства и освоение новых рынков дружественных стран.
- Московский венчурный фонд и фонд «Восход» вложили $789 тыс. (80 млн рублей) в разработчика беспилотных авиационных систем «Дрон солюшнс», сообщили в пресс-службе МВФ. Из этой суммы 50 млн рублей предоставил МВФ.
Инвестиции направят на масштабирование производства, модернизацию оборудования и увеличение объемов выпуска. Оценка «Дрон солюшнс» не раскрывается.
- FoodTech-сервис «Смартофуд» привлек $265 тыс. (27,4 млн рублей) через краудинвестинговую платформу brainbox.VC. В рамках сделки 882 частных инвестора получили 9,2% в стартапе.
Компания разрабатывает IT-экосистему для общепита и планирует направить средства на разработку, привлечение новых клиентов и операционные расходы. Ранее стартап уже привлекал 8 млн рублей.
Помимо этого, в декабре были заключены 2 сделки с нераскрытой суммой: структура «Газпромбанка» купила 12,5% производителя протезов «Моторика», а «Ростелеком» инвестировал в разработчика цифровой платформы для ритейла Imredi.
Слияния и поглощения
В четвертом квартале 2024 года было зафиксировано 34 M&A-сделки, среди которых сумма не была не раскрыта ни у одной.
- «Сбер» приобрел сразу несколько крупных образовательных платформ: «Нетология», «Фоксфорд» и «Алгоритмика».
- Банк «Точка» выкупил сразу несколько проектов из разных сфер: сервис генерации обложек для маркетплейсов 24AI, разработчика облачных решений для касс Digitalkassa и 70% платформы для оплаты счетов Kleek.
- «Яндекс» приобрел сервис аренды зарядных устройств «Бери заряд!», платформу для совместной работы и обучения Pruffme, а также разработчика сервиса оплаты через QR-код по СБП NewPay.
- HeadHunter приобрела 60% российского разработчика систем кадрового электронного документооборота HRlink.
- Инвестиционная компания Invellect выкупила сеть кофеен Coffee Like, в ее полное управление перешли все юридические лица сети.
- Производитель БАДов и витаминов Supplement Group приобрел 80% компании «Здоровая планета», которая владеет брендом фитнес-снеков Jump.
- ГК «Солар» приобрела компанию Digital Security, занимающуюся аудитом в сфере информационной безопасности.
- Издатель настольных игр Hobby World стал владельцем контрольного пакета в производителе сборных моделей и настольных игр «Звезда».
- Сервис по организации грузоперевозок «Фура» купил цифрового экспедитора из группы компаний Trucker.
- Сервис автоматизации документооборота для ресторанов DocsInBox выкупил компанию «Поинтер», которая занимается локальным маркетингом и геопродвижением.
- Sminex закрыл сделку по покупке девелопера «Инград» у концерна «Россиум». В ее состав вошли 19 проектов в стадии строительства и проектирования в Москве и Подмосковье.
- X5 Group, владеющая сетями «Пятерочка» и «Перекресток», приобрела оптовый продуктовый маркетплейс May24.
- Компания бывшего топ-менеджера «Совкомбанка» Кирилла Соколова ООО «Контрада Капитал» получила 49% в строительном проекте «СЗ "ЖК Текучев"».
- «АльфаCтрахование» выкупила сеть частных клиник «Семейный доктор»
- Сервис «Самолет Плюс», подконтрольный группе «Самолет», увеличил долю в проекте ремонта и меблировки Rerooms с 50,01% до 75,01%.
- «Кассир.ру» приобрел контрольный пакет (65%) в разработчике ПО и интеграторе для билетного рынка ООО «Инфотех».
- «Совкомбанк» приобрел финтех-платформу «Рокет», ранее работавшую под брендом «Рокетбанк».
- ООО «Юнимилк» приобрело 99% компании «Вамин Р», которая контролирует группу Health & Nutrition (H&N) — бывшие активы французской Danone в России.
- Павел Ряйкконен, основатель ООО «ВН Медиа Групп», стал единственным владельцем ООО «Айтидев лаб» — бывшей компании международного разработчика игр Playrix.
- Группа «Т-Технологии» увеличила свою долю в компании AnyQuery, специализирующейся на технологиях для интернет-ритейла, до контрольных 51%, выкупив дополнительные 18%.
- «Авито» выкупил 100% ГК Internest, которая включает в себя систему верификации и управления интернет-рекламой AdRiver и рекламную платформу Soloway.
- «Моторика» стала владельцем 50,1% доли в ООО «Завод специального оборудования», производителе колясок для людей с ограниченными возможностями здоровья.
- Оператор T2 (бывший Tele2) приобрел AdTech-компании Yabbi, Redllama и Plazkart.
- «1С» увеличила свою долю в капитале электронных торговых площадок Bidzaar и двух связанных с ними компаний с 49% до 75%.
- Производитель касс «Атол» завершил сделку по продаже компании — 100% акций организации приобрел ее бывший руководитель Роман Володин.
- ГК «Солар» стала владельцем 100% системного ИБ‑интегратора «Элвис-Плюс».
Мнение экспертов
Евгений Борисов, партнер инвестиционной компании KAMA FLOW
Во второй половине 2024 года инвестиционная и M&A активность значительно сократилась из-за существенного повышения ключевой ставки ЦБ. Это повышение повлияло на снижение мультипликаторов и приостановку ряда сделок, которые планировались с привлечением заемных средств. Несмотря на сложившиеся условия, крупные корпорации продолжают проявлять интерес к покупке технологических компаний, хотя и становятся более осторожными в оценке активов и условиях сделок.
Крупные венчурные и M&A-сделки Во второй половине 2024 года M&A-сделки отличались разноплановостью по объему, структуре и рыночным нишам приобретаемых активов. Отсутствие доминирующего сегмента или группы проектов, привлекающих внимание, указывает на тактический характер большинства сделок. Очевидно, что их значительная была подготовлена еще до повышения ключевой ставки, и многие из них осуществлялись за счет собственных средств компаний. Интересно отметить, что в большинстве сделок приобретались миноритарные пакеты акций. Это свидетельствует о двух ключевых моментах. Во-первых, стратегические инвесторы не готовы тратить значительные суммы на полную консолидацию при высокой ставке. Во-вторых, покупка минорных пакетов акций является способом поддержать целевые компании капиталом в условиях невозможности привлечения последними долгового финансирования. Также стоит обратить внимание на дополнительную ликвидность, появившуюся у ряда крупных IT-компаний после серии IPO в 2023—2024 годах. Эти компании активно рассматривают возможность сделок, однако предпочитают использовать инструмент обмена акциями, а не денежные средства. Такая стратегия позволяет минимизировать финансовые риски и сохранить ликвидность.
В следующем году интерес к сделкам с обменом пакетами акций, вероятно, сохранится. Мы ожидаем, что в первом полугодии 2025 года может быть заключено несколько подобных сделок, в рамках которых IT-гиганты интегрируют стартапы в свои экосистемы. При этом сделки M&A, скорее всего, на какое-то время уступят место технологическим и коммерческим партнерствам как виду сотрудничества между стратегами и таргетами. Несмотря на текущие сложности, венчурный рынок России обладает потенциалом для роста и трансформации. Основные драйверы этого роста — технологические тренды, импортозамещение и развитие новых сегментов экономики, которые ранее не привлекали внимания инвесторов. В ближайшие годы ожидается увеличение активности как со стороны частных инвесторов, так и государственных структур, что может привести к созданию новой волны успешных стартапов.
Владимир Фомченко, партнер практики сопровождения сделок консалтинговой компании «НЭО»
В конце года состоялось закрытие нескольких интересных сделок по привлечению средств — в частности, EdTech-группой Ultimate Education в ходе pre-IPO, производителем протезов «Моторика» и др. При этом нельзя сказать, что в 2024 году был замечен какой-то значимый всплеск или спад. Как правило, для конца четвёртого квартала всегда характерна интенсификация подписания соглашений. С одной стороны, это позволяет компаниям создать плацдарм для финансирования расходов на следующий год, с другой — освоить текущий бюджет по инвестициям фондам и корпоративным инвесторам.
Существенным фактором, который повлияет в 2025 году на количество и время совершения сделок, будет ожидание рынка по изменению ключевой ставки. Её сохранение в конце прошлого года на уровне 21% добавляет скорее не оптимизма, а дальнейшей неопределенности. Кроме того, возможные переговоры по урегулированию украинского конфликта могут позитивно повлиять на все стороны венчурного рынка. Как консультанты, помогающие структурировать сделки по инвестициям в стартапы, мы наблюдаем масштабную подготовительную работу инвесторов по возможным сделкам в 2025 году. Соответственно, при благоприятном развитии ситуации по указанным выше вопросам мы увидим достаточно новостей об успешном привлечении средств.
Фото на обложке: Marchmeena29 /
Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter
Материалы по теме
-
Пройти курс «Личный опыт: как открыть магазин одежды»
- 1 Сделок в России становится больше: венчурные итоги 2 квартала 2024 года
- 2 Капитал почувствовал уверенность в инвестициях: венчурные итоги 1 квартала 2024 года
- 3 Deeptech, Healthcare и маркетплейсы: венчурные итоги 4 квартала 2023 года
- 4 Розничные инвесторы становятся движущей силой рынка. Венчурные итоги 3 квартала 2023 года