Top.Mail.Ru
Аналитика

«Потенциал для роста и трансформации»: венчурные итоги 4 квартала 2024 года

Аналитика
Григорий Щеглов
Григорий Щеглов

Бывший редактор отдела лонгридов

Григорий Щеглов

RB.RU публикует венчурные итоги четвертого квартала 2024 года. За последние три месяца рынок инвестиций заметно вырос по сравнению с третьим кварталом и аналогичным периодом прошлого года. Увеличились как количество сделок, так и их общая сумма.

Всего с октября по декабрь инвесторы заключили 34 сделки с инвестициями общей суммой $26,4 млн — это на 90% выше, чем в прошлом квартале. Наиболее заметные сделки (Ultimate Education, «Нетология», «Фоксфорд») произошли в сфере EdTech. На рынке M&A было зафиксировано 35 сделок, что также выше показателей прошлого квартала.

«Потенциал для роста и трансформации»: венчурные итоги 4 квартала 2024 года
  1. Аналитика

Курс доллара актуален на момент совершения сделки

Топ сделок по месяцам

Топ сделок по месяцам

Октябрь

  • В октябре инвесторы заключили 13 сделок, у пяти из которых сумма осталась не раскрытой. Главным событием месяца стали инвестиции в сервис по побдору б/у шин Shinsale. Проект получил $620 тыс. (60 млн рублей) на запуск новых направлений от фонда 3 STREAMS.

По словам представителя фонда в комментарии для RB.RU, сделка была заключена еще в конце августа 2024 года, но публично о ней объявили лишь в октябре.

  • Сервис управления отходами «Убиратор» получил инвестиции в размере $248 тыс. (24 млн рублей) от Московского венчурного фонда и бизнес-ангела Антона Илюшина.

По словам фонда, привлеченные средства будут направлены на расширение маркетингового отдела и запуск рекламных кампаний, что позволит ускорить развитие и масштабирование бизнес-модели.

  • Частная аэрокосмическая компания SR Space привлекла $243 тыс. (23,5 млн рублей) на pre-IPO, собрав в 65 раз меньше планируемых 1,53 млрд рублей.

Результат в компании назвали «умеренным», связав его с ростом ключевой ставки ЦБ, спадом на фондовом рынке и отсутствием интереса крупных институциональных инвесторов к высокорисковым активам.

  • Выпускник Московского Политеха привлек $206 тыс. (20 млн рублей) на развитие стартапа NFCkey, разрабатывающего «умные» замки. Инвестиции поступили от «Стартап-студии РБУ» (17 млн рублей) и Фонда содействия инновациям (грант в 3 млн рублей).

Средства направят на закупку комплектующих, аудит безопасности, расширение команды и создание микроконтроллера.

  • Российский сервис для совместной онлайн-работы Flip собрал $168 тыс. (16,35 млн рублей) на краудинвестинговой платформе brainbox.VC. Средства от 643 частных инвесторов направят на усиление команды, маркетинг и инфраструктуру.

Flip планирует расширить присутствие на рынках России, СНГ, Европы и Латинской Америки, сообщили RB.RU в пресс-службе компании.

  • Российский стартап YouChip получил $124 тыс. (12 млн рублей) от президента ВФСО «Трудовые резервы» и бизнес-ангела Ильи Галаева. Об этом RB.RU рассказал основатель компании Даниил Макатров.

Средства направят на доработку продукта и подготовку к выходу на рынок в 2025 году.

  • Фонд развития интернет-инициатив вложил $102 тыс. (100 млн рублей) в сервис управленческого учета и бизнес-аналитики «Финансист», сообщил RB.RU управляющий портфелем ФРИИ Илья Королев.

До этого раунда ФРИИ уже инвестировал 2,5 млн рублей в компанию. Теперь доля фонда в капитале «Финансиста» составляет 12,75%.

  • ИИ-сервис по поиску работы Find the Job (АО «Карьерный навигатор») собрал $64 тыс. (6,61 млн рублей) на краудинвестинговой платформе brainbox.VC. Средства поступили от 343 инвесторов в обмен на долю в 7,52%.

Полученные инвестиции направят на расширение функционала, подключение большего числа вакансий и выход на новые рынки, сообщил CEO компании Александр Первухин.

Помимо этого, в октябре в капитал сервиса аренды жилья «Суточно.ру» вошли фонды «Фонд пре-айпио 1» и Фонд пре-айпио 2», принадлежащие «ВИМ Инвестициям». Сумма сделки не раскрывается.

Венчурный фонд Solar Ventures стал владельцем 10% компании Luntry, разрабатывающей решения для контейнерной безопасности.

Сервис для автоматизации документооборота между ресторанами и поставщиками DocsInBox привлек инвестиции от Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ) на покупку платформы для геопродвижения «Поинтер».

Холдинг VK вошел в капитал билетного оператора «Кассир.ру», приобретя 10% компании.

Основатель AstraLab вошел в капитал The Cultt. Согласно данным ЕГРЮЛ, Иван Парышев получил 2,9% в капитале ресейл-платформы люксовых сумок.

Ноябрь

  • Фонд «Восход» вложил $4 млн (400 млн рублей) в ГК «Биомикрогели», разработчика биополимерных технологий и брендов экопродукции WONDER LAB. Это вторая инвестиция фонда в проект: после двух раундов его доля составляет около 18,5%.

Средства будут направлены на увеличение производственных мощностей в 2 раза, расширение дистрибуции в России, СНГ и Юго-Восточной Азии, а также новые исследования и разработки.

  • Сеть кафе завтраков Eggsellent получила $1,8 млн (200 млн рублей) от бизнес-ангела и текущего акционера проекта Анны Бачиной.

Средства направят на запуск фабрики-кухни, которая будет производить готовую еду и замороженные продукты для В2В-партнеров. Также планируется открытие четырех новых кафе и пекарни до конца 2026 года.

  • Российский стартап Puzzle PropTech, развивающий виртуального ассистента для планирования частного строительства, привлек $580 тыс. (60 млн рублей). Раунд возглавил фонд «Восход» (50 млн рублей), а оставшуюся сумму инвестировал фонд Malina VC.

Привлеченные средства направят на доработку продукта.

  • Платформа «Долгожитель», предназначенная для подбора и онлайн-бронирования социальных объектов для пожилых людей, привлекла $521 тыс. (52 млн рублей) от венчурного фонда Iskra Ventures Rus и бизнес-ангелов.

Средства направят на развитие онлайн-бронирования, маркетинг, создание IT-команды и разработку MVP новых сервисов. В планах компании запуск сервиса для перевозок маломобильных граждан и решение для подбора сиделок с цифровым контролем работы.

  • Инвестиционный фонд 3 STREAMS вложил $450 тыс. (45 млн рублей) в российского производителя мебели для геймеров VMMGame. Компания производит игровые кресла, столы, коврики, рабочие поверхности и аксессуары.

Инвестиции помогут проекту завершить переход в сегмент «доступный премиум», доработать текущие продукты и приступить к разработке новых.

  • Фонд Iskra Ventures инвестирует до $450 тыс. (45 млн рублей) в маркетплейс аудиотуров WeGoTrip. Средства направят на разработку первой версии продукта, поддержку команды и запуск маркетинговых активностей.

WeGoTrip ориентируется на рынки Латинской Америки, Азии и MENA, где наблюдается высокий спрос на аудиотуры при ограниченном предложении. Для масштабирования компания планирует привлечь дополнительные инвестиции.

  • Инвестиционная компания KAMA FLOW стала лид-инвестором в раунде платформы автоматической аналитики Smart Data Hub, вложив $185 тыс. (20 млн рублей). Как отмечается в пресс-релизе, со-инвестором выступил фонд Friendly VC.

Инвестиции направят на масштабирование бизнеса, привлечение клиентов, развитие продукта и укрепление позиций на рынке.

  • Разработчик интерактивных продуктов для детей «Инновации детям» получил грант на $132 тыс. (13 млн рублей) от Фонда развития промышленности Челябинской области.

Средства будут направлены на создание развивающего продукта с дополненной реальностью — сенсорного стола, транслирующего изображения, такие как земная поверхность с вулканами и долинами.

  • Российский стартап Presentsimple привлек $102 тыс. (10 млн рублей) от фонда «Аик инвест». Компания разрабатывает чат-бота для создания презентаций.

По словам основателя проекта Алексея Сметанина, средства направят на расширение команды разработки и развитие B2B-продуктов.

Помимо этого, в ноябре «СберИнвест» стал владельцем 12% компании «Аквариус», одного из крупнейших российских производителей IT-техники. Сделка связана с планами компании провести IPO в 2025 году.

Венчурный фонд «Хайв» под руководством компании «Вымпелком» увеличил долю в сервисе аналитики Eshopmedia до 20% в рамках второго раунда инвестиций.

Фонд «Ноосфера» инвестировал в разработчика видеоигр Eudokia. Сумма сделки не раскрывается, однако годом ранее проект уже привлекал инвестиции в размере 7 млн рублей.

Декабрь

  • EdTech-холдинг Ultimate Education привлек $5,46 млн (565 млн рублей) в ходе pre-IPO. Это первая сделка такого рода на рынке онлайн-образования.

Средства планируется направить на развитие бизнеса и подготовку к IPO, которое может состояться в 2026—2027 годах, сообщил гендиректор компании Павел Мосейкин. Размещение прошло через платформу АО «НРК-Р.О.С.Т.», а агентом выступили «Альфа-инвестиции».

  • Дейтинговый сервис Twinby привлек $4,9 млн (500 млн рублей) в ходе двойного инвестиционного раунда. Из этой суммы 350 млн рублей направят на развитие в России и СНГ, а оставшуюся сумму — на создание глобального продукта.  

Средства пойдут на расширение команды разработчиков, улучшение приложения, запуск веб-версии, внедрение покупок, рекламные кампании, увеличение регионального присутствия и тестирование международных гипотез.

  • Венчурный фонд «Восход» вложил $2,9 млн (300 млн рублей) в пермскую ГК «Роботех», производящую промышленную робототехнику. В результате сделки фонд получил миноритарную долю, однако оценка проекта не раскрыта.

Привлеченные средства пойдут на разработку новых продуктов, расширение производства, улучшение конструкций роботов и ПО. Компания также планирует укрепить свои позиции в нефтегазовой, энергетической и химической отраслях.

  • Московский венчурный фонд и частный инвестор SL Soft совместно вложили $986 тыс. (100 млн рублей) в ИТ-систему для автоматизации электронного документооборота «Цитрос».

Средства будут направлены на привлечение ИТ-специалистов и развитие продуктов, а также на продвижение платформы в условиях высокой конкуренции на рынке ЭДО.

  • Московский венчурный фонд предоставил производителю протезов «Моторика» займ на $986 тыс. (100 млн рублей) сроком на два года. Средства направят на подготовку к IPO, запланированному на 2026 год, сообщили в пресс-службе фонда.

По словам гендиректора компании Андрея Давидюка, выход на биржу поможет привлечь дополнительные ресурсы для роста. В дальнейшем «Моторика» планирует инвестировать в исследования, расширение продуктовой линейки через сделки слияния и поглощения, увеличение объемов производства и освоение новых рынков дружественных стран.

  • Московский венчурный фонд и фонд «Восход» вложили $789 тыс. (80 млн рублей) в разработчика беспилотных авиационных систем «Дрон солюшнс», сообщили в пресс-службе МВФ. Из этой суммы 50 млн рублей предоставил МВФ. 

Инвестиции направят на масштабирование производства, модернизацию оборудования и увеличение объемов выпуска. Оценка «Дрон солюшнс» не раскрывается.

  • FoodTech-сервис «Смартофуд» привлек $265 тыс. (27,4 млн рублей) через краудинвестинговую платформу brainbox.VC. В рамках сделки 882 частных инвестора получили 9,2% в стартапе. 

Компания разрабатывает IT-экосистему для общепита и планирует направить средства на разработку, привлечение новых клиентов и операционные расходы. Ранее стартап уже привлекал 8 млн рублей.

Помимо этого, в декабре были заключены 2 сделки с нераскрытой суммой: структура «Газпромбанка» купила 12,5% производителя протезов «Моторика», а «Ростелеком» инвестировал в разработчика цифровой платформы для ритейла Imredi.

Слияния и поглощения

В четвертом квартале 2024 года было зафиксировано 34 M&A-сделки, среди которых сумма не была не раскрыта ни у одной.

  • «Сбер» приобрел сразу несколько крупных образовательных платформ: «Нетология», «Фоксфорд» и «Алгоритмика».
  • Банк «Точка» выкупил сразу несколько проектов из разных сфер: сервис генерации обложек для маркетплейсов 24AI, разработчика облачных решений для касс Digitalkassa и 70% платформы для оплаты счетов Kleek.
  • «Яндекс» приобрел сервис аренды зарядных устройств «Бери заряд!», платформу для совместной работы и обучения Pruffme, а также разработчика сервиса оплаты через QR-код по СБП NewPay.
  • HeadHunter приобрела 60% российского разработчика систем кадрового электронного документооборота HRlink.
  • Инвестиционная компания Invellect выкупила сеть кофеен Coffee Like, в ее полное управление перешли все юридические лица сети.
  • Производитель БАДов и витаминов Supplement Group приобрел 80% компании «Здоровая планета», которая владеет брендом фитнес-снеков Jump.
  • ГК «Солар» приобрела компанию Digital Security, занимающуюся аудитом в сфере информационной безопасности.
  • Издатель настольных игр Hobby World стал владельцем контрольного пакета в производителе сборных моделей и настольных игр «Звезда».
  • Сервис по организации грузоперевозок «Фура» купил цифрового экспедитора из группы компаний Trucker.
  • Сервис автоматизации документооборота для ресторанов DocsInBox выкупил компанию «Поинтер», которая занимается локальным маркетингом и геопродвижением.
  • Sminex закрыл сделку по покупке девелопера «Инград» у концерна «Россиум». В ее состав вошли 19 проектов в стадии строительства и проектирования в Москве и Подмосковье.
  • X5 Group, владеющая сетями «Пятерочка» и «Перекресток», приобрела оптовый продуктовый маркетплейс May24.
  • Компания бывшего топ-менеджера «Совкомбанка» Кирилла Соколова ООО «Контрада Капитал» получила 49% в строительном проекте «СЗ "ЖК Текучев"».
  • «АльфаCтрахование» выкупила сеть частных клиник «Семейный доктор»
  • Сервис «Самолет Плюс», подконтрольный группе «Самолет», увеличил долю в проекте ремонта и меблировки Rerooms с 50,01% до 75,01%.
  • «Кассир.ру» приобрел контрольный пакет (65%)  в разработчике ПО и интеграторе для билетного рынка ООО «Инфотех».
  • «Совкомбанк» приобрел финтех-платформу «Рокет», ранее работавшую под брендом «Рокетбанк».
  • ООО «Юнимилк» приобрело 99% компании «Вамин Р», которая контролирует группу Health & Nutrition (H&N) — бывшие активы французской Danone в России.
  • Павел Ряйкконен, основатель ООО «ВН Медиа Групп», стал единственным владельцем ООО «Айтидев лаб» — бывшей компании международного разработчика игр Playrix.
  • Группа «Т-Технологии» увеличила свою долю в компании AnyQuery, специализирующейся на технологиях для интернет-ритейла, до контрольных 51%, выкупив дополнительные 18%.
  • «Авито» выкупил 100% ГК Internest, которая включает в себя систему верификации и управления интернет-рекламой AdRiver и рекламную платформу Soloway.
  • «Моторика» стала владельцем 50,1% доли в ООО «Завод специального оборудования», производителе колясок для людей с ограниченными возможностями здоровья.
  • Оператор T2 (бывший Tele2) приобрел AdTech-компании Yabbi, Redllama и Plazkart.
  • «1С» увеличила свою долю в капитале электронных торговых площадок Bidzaar и двух связанных с ними компаний с 49% до 75%.
  • Производитель касс «Атол» завершил сделку по продаже компании — 100% акций организации приобрел ее бывший руководитель Роман Володин.
  • ГК «Солар» стала владельцем 100% системного ИБ‑интегратора «Элвис-Плюс».

Мнение экспертов

Евгений Борисов

Евгений Борисов, партнер инвестиционной компании KAMA FLOW

Во второй половине 2024 года инвестиционная и M&A активность значительно сократилась из-за существенного повышения ключевой ставки ЦБ. Это повышение повлияло на снижение мультипликаторов и приостановку ряда сделок, которые планировались с привлечением заемных средств. Несмотря на сложившиеся условия, крупные корпорации продолжают проявлять интерес к покупке технологических компаний, хотя и становятся более осторожными в оценке активов и условиях сделок.

Крупные венчурные и M&A-сделки Во второй половине 2024 года M&A-сделки отличались разноплановостью по объему, структуре и рыночным нишам приобретаемых активов. Отсутствие доминирующего сегмента или группы проектов, привлекающих внимание, указывает на тактический характер большинства сделок. Очевидно, что их значительная была подготовлена еще до повышения ключевой ставки, и многие из них осуществлялись за счет собственных средств компаний. Интересно отметить, что в большинстве сделок приобретались миноритарные пакеты акций. Это свидетельствует о двух ключевых моментах. Во-первых, стратегические инвесторы не готовы тратить значительные суммы на полную консолидацию при высокой ставке. Во-вторых, покупка минорных пакетов акций является способом поддержать целевые компании капиталом в условиях невозможности привлечения последними долгового финансирования. Также стоит обратить внимание на дополнительную ликвидность, появившуюся у ряда крупных IT-компаний после серии IPO в 2023—2024 годах. Эти компании активно рассматривают возможность сделок, однако предпочитают использовать инструмент обмена акциями, а не денежные средства. Такая стратегия позволяет минимизировать финансовые риски и сохранить ликвидность.

В следующем году интерес к сделкам с обменом пакетами акций, вероятно, сохранится. Мы ожидаем, что в первом полугодии 2025 года может быть заключено несколько подобных сделок, в рамках которых IT-гиганты интегрируют стартапы в свои экосистемы. При этом сделки M&A, скорее всего, на какое-то время уступят место технологическим и коммерческим партнерствам как виду сотрудничества между стратегами и таргетами. Несмотря на текущие сложности, венчурный рынок России обладает потенциалом для роста и трансформации. Основные драйверы этого роста — технологические тренды, импортозамещение и развитие новых сегментов экономики, которые ранее не привлекали внимания инвесторов. В ближайшие годы ожидается увеличение активности как со стороны частных инвесторов, так и государственных структур, что может привести к созданию новой волны успешных стартапов.

Владимир Фомченко

Владимир Фомченко, партнер практики сопровождения сделок консалтинговой компании «НЭО»

В конце года состоялось закрытие нескольких интересных сделок по привлечению средств — в частности, EdTech-группой Ultimate Education в ходе pre-IPO, производителем протезов «Моторика» и др. При этом нельзя сказать, что в 2024 году был замечен какой-то значимый всплеск или спад. Как правило, для конца четвёртого квартала всегда характерна интенсификация подписания соглашений. С одной стороны, это позволяет компаниям создать плацдарм для финансирования расходов на следующий год, с другой — освоить текущий бюджет по инвестициям фондам и корпоративным инвесторам.

Существенным фактором, который повлияет в 2025 году на количество и время совершения сделок, будет ожидание рынка по изменению ключевой ставки. Её сохранение в конце прошлого года на уровне 21% добавляет скорее не оптимизма, а дальнейшей неопределенности. Кроме того, возможные переговоры по урегулированию украинского конфликта могут позитивно повлиять на все стороны венчурного рынка. Как консультанты, помогающие структурировать сделки по инвестициям в стартапы, мы наблюдаем масштабную подготовительную работу инвесторов по возможным сделкам в 2025 году. Соответственно, при благоприятном развитии ситуации по указанным выше вопросам мы увидим достаточно новостей об успешном привлечении средств.

Фото на обложке: Marchmeena29 / Getty Images

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Материалы по теме

ArtTech — карта разработчиков арт-технологий
Все игроки российского рынка технологий для искусства
Перейти